OppFi, 3분기 매출 3.8% 감소…순이익 3,450만 달러

OppFi Inc. (OPFI ) OppFi Inc.는 2026년 9월 30일로 끝난 3분기 총매출이 1억 4,920만 달러로, 1년 전의 1억 5,510만 달러보다 3.8% 감소했다고 밝혔다. 회사가 2026년 10월 28일 발표한 2026년 3분기 실적 발표에 따르면, 시카고에 본사를 둔 이 회사는 은행과 제휴해 금융 상품과 서비스를 제공하는 기술 기반 디지털 금융 플랫폼으로, 순이익은 3,450만 달러를 기록했다. 이는 전년 동기 7,590만 달러보다 54.6% 감소한 수치다.

OppFi Inc. 귀속 순이익은 3,450만 달러로, 1년 전의 4,160만 달러보다 17.2% 감소했다. 비GAAP 지표인 조정 순이익은 4,070만 달러에서 22.5% 줄어든 3,160만 달러였다. 기본 주당순이익은 0.41달러로 전년의 1.48달러보다 낮았고, 희석 주당순이익은 0.40달러로 0.77달러보다 낮았다. 조정 주당순이익은 0.37달러로 0.46달러보다 낮았다.

금융채권 공정가치가 5,650만 달러 감소한 영향으로 순매출은 9,280만 달러를 기록했다. 1년 전 순매출은 1억 460만 달러였다. 영업이익은 3,700만 달러로 전년의 4,840만 달러보다 낮았다. 기타수익에는 워런트 부채 공정가치가 280만 달러 증가한 영향이 포함됐다. 이는 2025년 3분기의 3,170만 달러 증가보다 적은 규모다. 지분법 투자 수익은 80만 달러로, 전년의 140만 달러보다 감소했다.

총비용은 5,570만 달러로, 5,610만 달러보다 0.7% 감소했다. 전문 서비스 수수료는 23.6% 증가한 750만 달러였다. 급여 및 직원 복리후생비는 12.4% 감소한 1,270만 달러였고, 이자 비용과 부채 발행 비용 상각액은 14.1% 줄어든 870만 달러였다. 기술 비용은 25.6% 증가한 390만 달러를 기록했다.

대출 취급 및 신용 성과

총 순대출 취급액은 2억 2,930만 달러로, 2억 4,610만 달러보다 6.8% 감소했다. 보유 순대출 취급액은 2억 1,520만 달러에서 11.4% 줄어든 1억 9,070만 달러였다. 회사는 총 순대출 취급액을 총대출 취급액에서 대환 대출의 양도 잔액을 차감한 금액으로 정의한다. 보유 순대출 취급액은 OppFi가 은행 제휴사로부터 최종적으로 채권을 매입한 대출 취급액을 뜻한다. 기말 채권 잔액은 보고 기간 말 대출의 미상환 원금 잔액으로 정의되며, 4억 5,860만 달러를 기록해 4억 8,100만 달러보다 4.7% 감소했다.

순상각액은 총매출의 40.1%로, 1년 전의 35.1%보다 상승했다. 연율 기준 평균 채권 잔액 대비 순상각액 비율도 52.6%로, 전년의 46.7%보다 높아졌다. 평균 연율 수익률은 131.4%로 전년의 133.2%보다 낮았다. 회사가 대출 담당자나 심사역의 심사를 거치지 않고 승인된 대출을 총 승인 대출로 나누어 산출하는 자동 승인율은 80.1%로, 전년의 79.1%보다 높았다. OppFi는 최근 연체 기준으로 계좌의 연체 기간이 90일에 도달하거나, 고객의 파산 통지를 받거나, 잔액을 회수할 수 없다고 판단하는 시점 중 가장 먼저 도래하는 때에 금융채권을 상각한다.

2026년 9월 30일로 끝난 9개월 동안 총매출은 1.9% 증가해 4억 4,630만 달러를 기록했으며, 전년에는 4억 3,780만 달러였다. 순이익은 1억 410만 달러로 전년의 1억 780만 달러보다 감소했다. 반면 OppFi Inc. 귀속 순이익은 950만 달러에서 719.6% 증가한 7,770만 달러였다. 9개월간 비지배지분 귀속 순이익은 2,640만 달러로, 1년 전의 9,830만 달러보다 감소했다. 3분기에는 비지배지분 귀속 순이익이 없었으며, 전년 동기에는 3,430만 달러였다. 9개월간 조정 순이익은 9,040만 달러로, 전년의 1억 1,390만 달러보다 낮았다.

9개월간 비GAAP 조정 내역에는 기타 조정액 1,940만 달러가 포함됐다. 이 가운데 1,060만 달러는 BNCCORP, Inc.의 인수 제안과 OppFi가 OppFi-LLC의 단독 소유주가 되고 세금 수취 계약을 종료하게 된 일련의 거래와 관련된 금액이었다. 이외에 주식 보상 640만 달러와 퇴직금 190만 달러가 포함됐다. 3분기 기본 가중평균 발행주식 수는 85,066,885주로, 1년 전의 28,163,404주보다 많았다. 2026년에는 Class V 의결권주가 발행되어 있지 않았으며, 2025년에는 가중평균 발행주식 수가 58,852,443주였다.

수정된 실적 전망 및 자본 여력

OppFi는 2026년 연간 실적 전망을 총매출 6억~6억 1,000만 달러, 조정 순이익 1억 1,500만~1억 2,000만 달러, 조정 주당순이익 1.34~1.40달러로 수정했다. 이 전망은 희석 주식 수의 가중평균이 약 8,600만 주라는 가정에 따른 것이다. 회사는 예상 조정 실적을 가장 직접적으로 비교할 수 있는 GAAP 지표와 조정 내역을 제시하지 않았다. 합리적인 수준의 노력을 기울이더라도 비GAAP 조정의 규모나 시점을 예측할 수 없기 때문이라고 설명했다.

3분기 동안 OppFi는 자사주 매입 프로그램에 따라 보통주 670만 달러어치를 매입했다. 2026년 9월 30일로 끝난 9개월 동안에는 Class A 보통주 1,790만 달러어치를 주당 평균 8.91달러에 매입했다.

2026년 9월 30일 기준 OppFi는 제한 없이 사용할 수 있는 현금 1억 270만 달러를 보유했으며, 이는 2025년 12월 31일보다 5,320만 달러 증가한 금액이다. 또한 금융 약정에 따라 사용할 수 있는 미인출 부채 한도는 1억 9,850만 달러로, 전체 미인출 한도의 36%에 해당했다. 이는 2025년 말의 2억 360만 달러보다 감소한 수치다. 회사는 미인출 부채 감소의 주된 원인으로 Gray Rock SPV LLC 회전 신용한도의 종료를 들었다. OppFi는 총 5억 5,000만 달러의 금융 약정과 재무상태표상 현금 및 제한성 현금 1억 4,070만 달러를 포함해 약 6억 9,070만 달러의 자금 조달 여력을 보유했다고 밝혔다.

총자산은 2026년 9월 30일 기준 8억 4,240만 달러로, 2025년 12월 31일의 7억 5,410만 달러보다 증가했다. 총부채는 3억 4,960만 달러였고, 워런트 부채는 2,650만 달러에서 210만 달러로 감소했으며, 총 주주지분은 3억 890만 달러에서 4억 4,330만 달러로 증가했다. 9개월간 영업활동으로 창출된 순현금은 2억 6,810만 달러로, 전년 같은 기간의 2억 8,450만 달러보다 적었다.

분기 중 OppFi는 새로운 신용한도 상품을 출시했다. 회사는 이를 상품군 확대의 중요한 이정표라고 설명했으며, 상품 및 가격 책정 관련 계획도 계속 추진했다고 밝혔다. “신용한도 상품을 출시하고 LOLA 플랫폼으로의 전환을 진전시키는 한편, 핵심 상품 혁신 계획도 추진하고 있습니다. 이를 통해 고객의 금융 여정 전반에 걸쳐 더 나은 서비스를 제공하도록 설계된, 더욱 다각화되고 기술을 활용하는 금융 플랫폼을 구축하고 있습니다.”라고 Todd Schwartz 최고경영자 겸 회장이 말했다.

BNCCORP 인수 추진과 관련해 OppFi는 미국 증권거래위원회에 등록신고서(Form S-4, 파일 번호 333-297733)를 제출했다. 이 등록신고서에는 BNCC의 위임장 권유서와 OppFi의 투자설명서가 포함되어 있으며, 위임장 권유서와 투자설명서의 최종본은 BNCC 주주들에게 발송됐다. 또한 OppFi는 소기업에 매출연동 금융 및 기타 운전자금 솔루션을 제공하는 신용 접근 기업 Bitty Holdings, LLC의 지분 35%를 보유하고 있다.

경영진은 실적과 사업 전망을 논의하기 위해 2026년 10월 28일 동부시간 오전 8시 30분에 컨퍼런스콜을 열 예정이라고 밝혔다.