John Deere (DE): 농업의 첨단 기술 변혁 주도

로봇과 AI가 농업을 장악하다

위성 위치 확인, 5G 네트워킹, 자율 주행 차량 및 로봇과 같은 기술을 논할 때, 투자자들은 종종 테슬라나 팔란티어와 같은 회사를 떠올립니다. 그러나 이러한 기술은 자동차 및 방위 산업을 넘어 농업에도 적용됩니다.

농업 기계화가 시작된 이래, 이 분야는 초특화 도구들이 인력을 절감하고 생산성을 높이기 위해 모든 노력을 기울이며 혁신의 최전선에 있었습니다.

오늘날 농업은 기계 학습, AI, 컴퓨터 비전, 자율성 및 첨단 센서가 결합하여 이른바 정밀 농업 방식을 구현하는 고도 기술 분야가 되고 있습니다.

농업 혁신 역사에서 John Deere만큼 중요한 기업은 없었습니다. 이 회사는 전용 John Deere Technology Innovation Center (JDTIC)를 설립하며 이 추세를 이어가고 있습니다.

농장이 고정밀 데이터에 점점 더 의존하고 자율 시스템을 수용함에 따라, 이 회사는 농업뿐만 아니라 임업 및 건설 분야에서도 활동을 확대하며 분야 선두주자로 남을 준비가 되어 있습니다.

John Deere 역사

1837년에 설립된 거의 200년 된 이 회사는 흑연공으로 견습 생활을 하던 John Deere가 중서부 대초원의 끈적한 토양을 기존 설계보다 더 잘 털어낼 수 있는 새로운 형태의 쟁기날을 발명하면서 농업 혁신을 시작했습니다.

출처: John Deere

1838년에 두 대의 쟁기가 판매되었고, 1839년에 열 대, 1840년에 사십 대가 판매되었습니다. 1843년에는 현지 사업가 Leonard Andrus와의 계약을 통해 사업이 본격적으로 시작되었으며, 1846년에는 연간 1,000대의 쟁기를 판매하게 되었습니다.

토양이 쟁기 바닥에 달라붙어 농부들은 몇 피트마다 멈춰서 흙을 긁어내야 했습니다.

끈적한 토양이 밭을 통과할 때 표면이 고도로 연마된 쟁기가 토양을 털어낼 수 있다고 확신한 Deere는 부러진 톱날에서 만든 강철을 사용해 쟁기를 제작했습니다.

자체 청소 쟁기에 대한 필요성이 너무 커서, 수백 명이 Grand Detour 근처 Lewis Crandall의 농장에 모여 젊은 대장장이가 새로운 제품을 시험하는 모습을 보았다고 전해집니다.

그들은 이후 영국산 강철을 수입하기 시작했고, 1857년에는 연간 10,000대의 쟁기 생산에 도달했습니다.

시간이 지나면서 회사는 보다 복잡한 제조업으로 전환했으며, 제1차 세계대전 직전에는 수확 장비, 트랙터 및 엔진 분야로 진출했습니다. 1928년까지는 회사 매출의 50%가 트랙터, 엔진 및 수확 장비에서 나올 정도로 현재와 유사한 형태를 갖추었습니다.

제2차 세계대전 이후, 회사는 멕시코, 독일, 스페인에 공장을 설립하며 국제적으로 확장했습니다.

1960년대는 대형 4기통 및 6기통 트랙터와 잔디 및 정원 트랙터, 잔디 깎기 기계 및 제설기와 같은 부속 장비를 생산하는 소비자 장비 부문을 출범시키며 라인업을 현대화한 시기이기도 했습니다. John Deere는 자전거와 스노모빌과 같은 레크리에이션 제품 라인도 추가했습니다.

John Deere는 1993년에 콤바인용 수확량 매핑 패키지와 온보드 카메라를 도입하며 초기 디지털 기술을 수용했습니다. 이후 위성 지도, 앱, 트랙터의 AI 제어 등 점점 더 첨단 기술을 제품에 추가해 왔습니다.

출처: John Deere

John Deere 사업 부문

생산 농업

John Deere 사업 중 가장 큰 부문은 이른바 ‘생산 농업’ 부문으로, 대형 트랙터와 콤바인, 면 수확기, 면 스트리퍼, 사탕수수 수확기 등 특수 기계들을 포함합니다.

출처: John Deere

이 부문은 또한 풀-비하인드 스크레이퍼, 경운, 파종 및 살포 장비(분무기 포함)와 같은 다양한 특수 모듈형 도구를 판매합니다.

이는 매우 까다로운 활동이며, 기계의 유지보수 및 서비스가 John Deere의 또 다른 중요한 수익원입니다.

소규모 농업 및 잔디 관리

이 부문은 소규모 농장에서 건초 이동, 제설, 자재 운반, 가축 사료 공급 등 다양한 작업에 사용되는 소형 트랙터를 포함합니다.

출처: John Deere

또한 골프 코스와 공공 장소용 잔디 깎기 트랙터를 주로 의미하는 ‘잔디 관리’ 부문도 포함합니다.

건설 및 임업

Caterpillar와 같은 경쟁사에 비해 Deere의 점유율이 낮은 분야이지만, 트랙터용 중장비 공장을 굴착기, 로더 등에도 활용할 수 있기 때문에 John Deere에게는 유용한 부문입니다.

출처: John Deere

농촌 지역에 밀집된 판매점 및 정비 워크숍 네트워크는 John Deere가 임업 활동을 수행하는 데 또 다른 장점이 됩니다.

John Deere 수치로 보기

75,800명의 직원(미국 및 캐나다 외 45,700명)과 2024년 순이익 517억 달러를 보유한 John Deere는 세계 1위 농업 장비 기업입니다.

다국적 기업이지만 Deere는 여전히 북미 중심 기업으로, 미국 및 캐나다 외 순매출 및 매출의 ‘단지’ 34%에 불과합니다.

출처: John Deere

농업 장비가 여전히 회사의 핵심이지만, 임업 및 소형 장비도 중요하며 전체 매출의 절반을 차지합니다.

출처: John Deere

John Deere의 혁신

제조 기업으로서 R&D에 많은 투자를 하고 있으며, 전체 매출 대비 혁신에 할당되는 비중이 상승하여 소프트웨어와 장비 R&D를 합산하면 6%에 이릅니다.

출처: John Deere

John Deere 혁신 성공의 핵심 이유는 John Deere Technology Innovation Center이며, 이는 일리노이 대학교와 협력해 설립되어 John Deere 제품 개발에 기술 전문성을 제공하고 있습니다.

John Deere의 노력은 센서, 연결성, 자율성, 대체 에너지라는 몇 가지 기술 축에 집중되어 있습니다.

카메라 및 센서

현대 트랙터와 중장비에 중요한 추가 요소는 탐지 능력의 크게 향상된 것입니다.

예를 들어 2021년에 출시된 See & Spray Ultimate 시스템은 36대의 카메라를 활용해 작물과 잡초를 구분하고 제초제 사용량을 최적화합니다. 이는 컴퓨터 비전과 기계 학습을 기반으로 합니다.

이 구분은 200밀리초 이내에 이루어지며, 초당 2,100평방피트를 스캔할 수 있는 비전 처리 유닛을 사용합니다. 2023년에는 이미 100만 에이커에 적용되어 제초제 사용량을 800만 갤런 절감했습니다.

출처: John Deere

농업에서는 카메라, 위성 및 항공 매핑 데이터와 토양(pH, 영양소, 수분 함량 등) 분석을 결합해 자원을 보다 효율적으로 활용하는 정밀 농업을 구현할 수 있습니다.

이러한 수준의 AI는 트랙터 내부 하드웨어에서 로컬로 계산이 이루어지는 엣지 컴퓨팅 덕분에 구현됩니다.

186년 된 세계적 제조업체의 전통을 바탕으로, 이제 우리는 세계적인 로봇 및 인공지능 기업으로 전환할 준비가 되었습니다.

Jorge Heraud – 자동화 및 자율성 부사장

연결성

10년 전 농장이 디지털화되기 시작하면서, 농장의 모든 작업을 위한 수십 개의 앱이 등장했습니다. 이는 혁신적이었지만 동시에 압도적이기도 했습니다.

그 결과, 데이터 통합이 가능하고 트랙터, 콤바인 등 주요 장비와 기본적으로 연동되는 중앙 집중형 앱이 더 좋은 성과를 보입니다.

John Deere Operations Center를 농장의 디지털 트윈(또는 궁극적으로 건설 현장이나 도로 건설 현장)이라고 생각하십시오. 이는 사용자가 핵심 작업을 관리하고, 작업 품질 및 생산성을 모니터링하며, 시즌 결과를 분석해 다음 시즌 작물을 개선하는 대표 솔루션입니다.

이러한 연결성 수준은 딜러가 원격 진단, 프로그래밍 및 OTA(공중 업데이트)를 수행할 수 있게 합니다.

연결성은 공장 수준에서도 중요하며, 현재 전용 5G 네트워크가 구축되었습니다. 이는 표준 WiFi에 비해 라디오당 훨씬 많은 장치를 지원할 수 있어 중요합니다. Deere는 자체 전용 5G 셀룰러 네트워크에서 라디오당 최대 800대까지 지원한다고 보고합니다.

현재까지 회사는 5G를 통해 제어되는 100대 이상의 자동 유도 차량(AGV)을 배치해 엔진, 구동계, 캐빈, 휠 및 기타 부품을 조립 과정에서 이동시키고 있습니다. 컴퓨터 비전과 초저지연 5G 데이터 전송을 활용해 용접 품질 검사를 수행하고 작업자 안전을 모니터링합니다.

자율성

많은 농업 노동이 기계화로 자동화되었지만, 농장주들은 여전히 수천 에이커를 매년 트랙터로 운전하는 장시간 작업에 시달리고 있습니다.

트랙터는 자동차보다 훨씬 빠르게 완전 자율에 도달할 가능성이 있어 상황이 변할 수 있습니다. John Deere는 2022년에 최초의 완전 자율 트랙터인 8R 로우 크롭 트랙터의 무인 버전을 출시했습니다. 이 트랙터는 GPS와 6쌍의 스테레오 카메라를 활용해 360도 장애물 감지 및 내비게이션을 수행합니다.

출처: John Deere

이 출시는 John Deere가 스타트업 Bear Flag Robotics를 2억 5천만 달러에 인수한 뒤 이루어졌습니다.

2023년에는 John Deere가 화학 물질 적용을 최적화하는 로봇 기반 비료 시스템을 출시했습니다.

ExactShot은 각 씨앗이 토양에 들어가는 순간을 감지하는 센서를 사용합니다. 이때 로봇은 필요한 비료만 약 0.2ml 정도를 씨앗 바로 위에 뿌려 정확한 시점에 적용합니다.

대체 에너지

John Deere는 2023년에 전기 굴착기를 출시했으며, 이는 소음 공해를 줄이고자 하는 도시 건설 프로젝트에 초점을 맞추고 있습니다. 이 굴착기는 2022년에 Deere가 대다수 지분을 인수한 오스트리아 기업 Kreisel의 배터리를 사용하며, 고밀도·고내구성 전기 배터리 모듈을 제조합니다.

Kreisel의 배터리 기술은 셀 노화를 최소화해 배터리 수명과 내구성을 극대화하며, 야외 환경에서도 적합하도록 설계되어 John Deere 장비에 매우 잘 맞습니다.

이 기계는 매우 조용하게 작동하면서도 높은 압축력을 유지합니다 – 차이를 느끼지 못했습니다. 또한 디젤 기계와 동일한 방식으로 작동하므로 처음부터 그대로 사용할 수 있다는 점도 장점입니다.

현재까지 전기 솔루션은 주로 비농업 부문에 집중되어 있으며, 2026년까지 20개 이상의 전기 및 하이브리드 전기 건설·임업 모델을 제공해 사실상 모든 모델에 전기 옵션을 제공하고 있습니다.

그 이유는 트랙터가 에너지 요구량이 훨씬 크고, 특히 옥수수와 대두와 같은 대량 작물 재배 시 지원 구조에서 멀리 떨어져 작동하기 때문입니다.

“우리의 대형 트랙터 중 하나인 8R… 이를 배터리로 구동한다면 배터리 크기가 기계의 두 배가 될 것입니다.

9R의 연료 용량은 400갤론이며, 추가 중량은 약 2,800파운드입니다. 이를 완전 전동화하면 거의 60개의 배터리가 필요하고 무게는 약 67,000파운드가 되며, 이는 트랙터 자체보다 20,000파운드 이상 무겁습니다.”

Deanna Kovar – President, Worldwide Agriculture & Turf Division

배터리가 이 용도에 충분히 개선될 때까지 John Deere는 엔진 효율성을 높이고 바이오연료 사용을 확대하는 데 주력하고 있으며, 특히 에탄올을 연료로 사용하는 9리터 엔진 개발에 힘쓰고 있습니다.

이는 전기 트랙터가 없다는 의미는 아니며, 예를 들어 회사의 대형 콤바인보다 작은 크기의 E-Power 트랙터 프로토타입이 존재합니다.

데이터가 왕이다

모든 John Deere 트랙터에 연결성을 제공하려는 장기적인 노력은 데이터 수집에서도 큰 성과를 내고 있습니다. 현재 775,000대의 John Deere 연결 기기가 운영 중이며, 최대 4억 5,500만 에이커를 경작하고 있습니다. 이 중 1억 2,500만 에이커는 ‘고도 참여’로, 1억 9,700만 에이커는 ‘지속 가능 참여’로 분류됩니다.

출처: John Deere

회사의 디지털화가 진행됨에 따라, 점점 더 소프트웨어 및 데이터 기업으로 전환하고 있으며, 이는 판매되는 장비에 내재화되고 있습니다.

이 때문에 농업뿐만 아니라 ‘정밀 임업’을 구현하는 데에도 빠르게 디지털화를 추진하고 있습니다.

출처: John Deere

관세

북미 시장에 크게 의존하는 제조 기업으로서, 트럼프 대통령의 관세에 대한 민감도는 잠재 투자자에게 중요한 질문입니다.

Deere는 대부분의 제조를 미국 내에 유지하고 있으며, 미국에서 판매되는 제품의 75%가 미국에서 조립됩니다.

우리 제품은 16개 주에 걸쳐 60개 이상의 시설에서 근무하는 30,000명의 고숙련 미국 직원에 의해 조립됩니다. 이들의 노력 덕분에 John Deere Ag & Turf 부서는 미국에서 제조된 제품을 순수 수출하며, 이를 다른 국가로 수출하고 있습니다.

회사는 2019년 이후 미국 공장에 25억 달러를 투자하며, 정치적 관계와 잠재적 무역 전쟁의 방향을 정확히 예측한 것으로 보입니다.

부품 조달 측면에서 미국 제조 원가의 약 10%는 멕시코에서, 2% 미만은 중국에서, 약 1%는 캐나다에서 공급받고 있습니다.

전체적으로 회사는 16개 주에 걸쳐 60개 이상의 미국 기반 시설에서 30,000명을 고용하고 있습니다.

우리는 미국에서 조립된 Ag & Turf 장비를 순수 수출합니다. John Deere는 30개국 이상에서 운영되는 글로벌 브랜드입니다.

하지만 관세는 양방향으로 적용될 수 있으며, 미국에 대한 보복 관세는 Deere의 미국산 기계 수출에 타격을 주고 있습니다. 이는 일부 부품이 해외에서 제조되고 전자 부품, 강철, 화학 물질, 플라스틱 등 원자재도 다른 국가에서 조달될 가능성이 있어 공급망을 교란시킵니다.

Deere는 2024년 말 멕시코에 새로운 공장을 건설하기로 한 결정으로 트럼프 대통령의 분노를 직접 겪었습니다.

2024년 9월, 트럼프는 Deere가 멕시코로 생산 능력을 확대할 경우 제품에 200% 관세를 부과하겠다고 발표했습니다.

관세에 대한 보복으로 중국이 미국 공급자를 대체하려 하면서 주요 작물 판매가 부진하면, Deere의 주요 고객인 미국 농부들에게도 영향을 미칠 수 있습니다.

따라서 무역 전쟁과 관세는 단기적으로 회사에 영향을 미칠 수 있지만, 일부 자동차 제조업체와 달리 전체 공급망을 대규모로 이전할 필요는 없을 것입니다.

평판 및 마진

John Deere는 농부들 사이에서 매우 강력하고 첨단적인 제조업체로 알려져 있습니다. 또한 가격이 매우 높아 많은 소규모 농장이 프리미엄 트랙터 가격을 감당하지 못해 오랜 브랜드 충성도를 포기하고 있습니다.

Deere와 농부들 사이의 또 다른 논쟁점은 트랙터에 내장된 모든 디지털 혁신 및 소프트웨어 관리 방식입니다. 이는 거의 모든 소프트웨어 업데이트와 수정이 회사의 승인을 받아야 하기 때문이며, 유지보수, 수리 및 디버깅이 비용이 많이 드는 서비스 청구서와 함께 제공됩니다.

중장비 농업 기계의 ‘기술성’은 실질적인 소유권을 방해하는 요소가 되었습니다. 이제 John Deere와 같은 기업은 장비 전체 생태계를 수직적으로 통합하여 고객이 딜러를 통해서만 수리 서비스를 구매하도록 요구하고, 소프트웨어를 이용해 독립적인 수리를 방지하고 있습니다.

그 결과 일부 농부들은 비공식적이고 불법적인 소프트웨어 도구를 사용해 자신의 트랙터를 불법적으로 ‘해킹’하고 있습니다.

회사는 소프트웨어 비용이 이번 십년 말까지 매출의 10%를 차지할 것으로 추정하고 있으며, ‘수리 권리’에 관한 새로운 법이 통과하거나 농부들이 소프트웨어 업데이트 제한으로 인해 Deere를 떠나게 되면 심각한 문제가 될 수 있습니다.

아직까지는 급격한 사안은 아니지만, John Deere 주식을 보유한 투자자들은 이 주제에 대해 지속적으로 정보를 얻고자 할 것입니다.

재무

John Deere는 매우 주주 친화적인 기업으로 알려져 있으며, 2015년부터 2024년까지 영업 현금의 약 63%를 주주에게 반환했습니다.

회사는 지난 10년 동안 연간 30~40억 달러 규모의 자사주 매입 형태로 이 자금을 반환해 왔습니다.

출처: John Deere

또한 2004년부터 꾸준히 배당금을 인상해 왔습니다.

출처: John Deere

전반적으로 회사는 수익성을 유지하고 있으며, 최근 몇 년간 영업 현금 흐름이 꾸준히 성장했지만 2024년은 2023년 사상 최고치보다 낮았습니다.

출처: John Deere

결론

John Deere는 대형 농업 장비뿐만 아니라 임업 및 건설 장비 분야에서도 세계적인 선두주자이며, 상업용 및 취미 농장, 잔디 관리까지 포괄합니다.

또한 설립 2세기 전부터 혁신과 고품질이 유일한 길임을 알고 있던 기업입니다. 오늘날 이는 머신 비전, AI, 자율 트랙터, 초고내구성 배터리, 5G 연결 스마트 공장, 첨단 소프트웨어 및 앱 등 다양한 기술을 포괄합니다.

Deere는 해외 공장에 대한 논란에도 불구하고 전형적인 미국 제조 기업이며, 보호주의와 높은 관세 시대를 다른 중공업 기업보다 더 잘 대비하고 있는 것으로 보입니다.

하지만 소프트웨어 및 데이터 기업으로의 전환은 문제 없이 진행되는 것은 아니며, 데이터와 수익성 통제와 농부들의 자율성 및 수리 권리 사이의 균형을 찾아야 할 것입니다.

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