HSBC, 영구증권 10억 달러 규모 현금 공개매수 계획

HSBC Holdings는 2026년 11월 5일 발표에서 미국 달러 표시 6.000% 영구 후순위 조건부 전환증권을 액면총액 최대 10억 달러까지 현금 공개매수할 계획이라고 밝혔다. 이번 공개매수는 은행의 티어 1 자본 기반을 선제적으로 관리하기 위한 것이다.

대상 증권 시리즈의 발행 잔액은 30억 달러로, 공개매수 한도는 그 액면금액의 3분의 1이다. 이는 발표된 최대 매수 금액을 발행 잔액으로 나눈 값이다. 해당 증권은 2027년 5월 22일에 상환할 수 있으며, 이후에는 5년마다 상환할 수 있다. 발표 내용은 공개매수가 이미 시작됐다고 확인한 것이 아니라, 11월 5일 뉴욕시 시간 오전 10시 이전 또는 그 시각까지 시작될 것으로 예상한다고 밝혔다.

매수 대상으로 선정된 증권에는 액면금액 1,000달러당 1,005달러가 지급되며, 여기에 직전 이자 지급일부터 결제일 전날까지 발생했으나 지급되지 않은 이자가 더해진다. 추가 지급액에는 해당 증권의 조건에 따라 취소되었거나 취소된 것으로 간주되는 이자는 포함되지 않는다. 매수된 증권에 대한 이자는 결제 시점부터 더 이상 발생하지 않는다.

신규 증권 발행이 거래 완료의 조건

HSBC는 보유 현금으로 공개매수 대금을 조달하고, 매수 제안서 발행일에 신규 영구 후순위 조건부 전환증권 한 시리즈의 발행을 제안할 예정이다. 신규 증권은 공개매수 대상이 아니며, 발행이 완료될 것이라는 보장은 없다.

그럼에도 공개매수의 완료는 신규 증권 발행이 제안 만료 시각까지 또는 그 이전에 성공적으로 종결되고, 그 조건이 HSBC에 합리적으로 만족스러울 것을 전제로 한다. HSBC는 신규 증권의 발행 가격을 결정한 뒤를 포함해 공개매수 한도를 늘리거나 줄일 수 있지만, 그렇게 해야 할 의무는 없다. 따라서 보유 현금으로 자금을 조달한다는 계획이 신규 증권 발행 조건을 없애는 것은 아니다. 기존 증권의 재매입 완료는 별도의 자본증권 거래에 여전히 달려 있다.

기한 및 배정 조건

공개매수는 연장되거나 그보다 일찍 종료되지 않는 한 2026년 11월 19일 뉴욕시 시간 오후 5시에 만료될 예정이다. 보유자는 만료 시각까지 매도 청약을 유효하게 철회할 수 있지만, 철회 기한이 연장되지 않는 한 그 이후에는 철회할 수 없다. 결제는 2026년 11월 24일로 예정되어 있으며, 공개매수 한도와 만료 시점까지의 공개매수 조건 충족 또는 면제를 전제로 한다.

유효하게 매도 청약되고 철회되지 않은 증권의 규모가 한도를 초과하면 매수 물량을 비례 배분할 수 있다. HSBC는 만료 시점이 지난 뒤에야 최대 매수 한도에 도달했는지 여부와 비례 배분의 영향을 확정적으로 알 수 있다. 최소 참여 조건은 없다.

최소 매도 청약 금액은 액면금액 기준 20만 달러이며, 이를 초과하는 금액은 1,000달러 단위로 청약해야 한다. 일부만 청약하는 경우에도 보유자가 계속 보유하는 잔여분에 최소 액면금액 20만 달러가 남아야 한다. 비례 배분으로 보유자에게 반환되는 잔여분이 최소 금액보다 적어지게 되는 경우, HSBC는 해당 보유자의 유효한 청약분을 비례 배분 없이 모두 매수하거나 전부 거절할 수 있다.

공개매수에서 매수되는 모든 증권은 취소 및 상환 처리되어 더 이상 HSBC의 미상환 채무로 남지 않는다. 공개매수가 종료되면 청약된 증권은 신속히 반환된다. 핵심적으로 아직 확정되지 않은 사항은 제안된 신규 증권 발행이 수용 가능한 조건으로 종결될지, 그리고 기한이 지난 뒤 HSBC가 기존 시리즈 가운데 얼마만큼을 취소 목적으로 매수할지다.