암호화폐가 인플레이션으로부터 당신을 보호할 수 있는 방법은?

지난 13년 동안 암호화폐 산업—개별 코인들 역시—은 다양한 블록체인 제품 덕분에 여러 역할을 수행해 왔습니다. 이들은 더 나은 결제 시스템, 탈중앙화 은행, 예술가가 자신의 작품 권리를 보호할 수 있는 방법을 제공했으며, 현재 블록체인 부문은 인터넷 자체의 진화에서 다음 단계가 될 네트워크를 구축하려고 노력하고 있습니다.

하지만 이러한 변화와 혜택들 속에서, 암호화폐 산업이 사람들을 인플레이션으로부터 보호하는 수단이라는 개념도 등장했습니다. 이 경우 비트코인 자체가 인플레이션으로부터 사람들을 보호하는 가장 좋은 방법으로 자주 언급되며, 일부는 금보다 더 효과적이라고까지 말합니다.

인플레이션이란 무엇인가?

인플레이션은 USD, GBP, EUR, JPY 등과 같은 통화의 가치가 하락하고, 상품 및 서비스 가격이 상승하는 과정입니다. 이는 정부가 필요 이상으로 돈을 발행해야 하는 경제적 어려움이 있을 때 자주 발생하며, 기존 자금이 순환하여 돌아오기를 기다릴 여유가 없을 정도로 긴급한 상황에서 일어납니다.

가장 최근 사례는 2020년에 발생했으며, COVID-19 팬데믹이 전 세계를 놀라게 하면서 사람들을 봉쇄 상태에 빠뜨렸고, 수많은 기업이 완전히 문을 닫거나 인력을 감축하거나 일시적으로 서비스를 중단해야 했습니다.

그 결과, 사람들은 실내에 머물도록 지시받았고, 많은 이들이 직장을 잃거나 사업 자체가 동면 상태에 들어가면서 일을 중단해야 했습니다. 결국, 재택근무가 가능한 직종에 있던 사람들만이 소득을 유지할 수 있었으며, 정부는 이러한 혹독한 상황을 견디기 위해 사람들에게 현금을 제공해야 했습니다.

이로 인해 전 세계 여러 국가에서 더 많은 돈을 발행하게 되었습니다. 전통 금융에서는 통화량을 중앙은행이 결정하며, 필요하다고 판단하면 은행이 얼마든지 돈을 찍어낼 수 있습니다. 처음에는 현금이 절실히 필요한 사람들에게 구제책이 되었지만, 장기적으로는 전 세계에 더 이상 돈이 남지 않아 그 가치가 이전보다 낮아지는 큰 문제가 발생합니다.

이는 모든 자산, 상품, 혹은 일반적인 물체에도 해당됩니다. 양이 많을수록 가치는 낮아집니다. 이러한 현상이 시작되자마자 많은 투자자들이 금, 은 및 가치 저장 수단이 될 수 있는 다른 것들을 구매하기 시작했습니다. 그 중에는 비트코인도 포함되었으며, 이는 기존 암호화폐 회의론자들조차도 끌어들였고, 일반 암호화폐 지지자들 역시 매력을 느꼈습니다.

비트코인은 어떻게 인플레이션으로부터 당신을 보호할 수 있나요?

아시다시피 비트코인과 같은 암호화폐는 탈중앙화되어 있습니다. 이는 중앙은행과 같은 중앙 권한이 이를 통제하지 않음을 의미합니다. 비트코인은 블록체인 기술 위에서 작동하며, 전 세계 일반인들의 커뮤니티가 전기와 컴퓨팅 파워와 같은 자원을 제공해 거래를 처리합니다.

중앙은행이 자체 사설 서버를 사용해 거래를 처리하는 반면, 블록체인은 일반인의 컴퓨터를 사용합니다. 이는 전 세계에 서버가 흩어져 있는 것과 유사합니다. 그러나 이러한 구조 덕분에 네트워크를 운영하는 개인이나 조직이 절대적인 권한을 갖지 않으며, 네트워크와 관련된 모든 결정은 커뮤니티 구성원들의 민주적 투표에 의해 이루어집니다.

암호화폐의 또 다른 장점은 코드 기반의 디지털 화폐라는 점입니다. 즉, 코드에 비트코인은 최대 2100만 개만 존재할 수 있다고 명시되어 있다면, 이는 전체 커뮤니티가 동의하지 않는 한 변경될 수 없는 사실입니다. 비트코인에 상한선을 두고 이를 변경할 수 없게 보장함으로써 사람들은 언제든 존재할 수 있는 코인의 수를 정확히 알 수 있습니다. 물리적 화폐와 달리 새로운 코인을 발행할 수 없으므로 공급이 늘어나면서 가치가 하락하는 일도 없습니다.

다시 말해, 비트코인은 물리적으로 인플레이션에 시달릴 수 없습니다. 이는 전통 화폐보다, 심지어 금보다도 우수합니다. 전문가들은 전 세계 금 보유량을 대략 파악하고 있지만, 새로운 대규모 매장량이 발견될 가능성이 항상 존재합니다. 발견된다면 채굴되어 유통되면서 공급이 증가해 금의 가치는 감소합니다. 비트코인은 이러한 일이 불가능하기 때문에 ‘미래의 금’이라는 개념이 등장했으며, 비트코인이 금을 대체하는 가치 저장 수단이 될 수 있다는 뜻입니다.

비트코인은 금보다 보관, 전송 및 작은 단위로 나누기가 훨씬 쉽습니다. 결제 관리를 위해 필요한 것은 암호화 지갑 하나뿐입니다.

하지만 모든 암호화폐가 이렇게 작동하는 것은 아닙니다. 일부 코인은 수십억 개에 달하는 방대한 공급량을 가지고 있으며, 비트코인의 2100만 개와는 대조적입니다. 또 다른 코인들은 상한선이 없으며 무한히 채굴될 수 있습니다. 예를 들어 도지코인이 있습니다. 또한 많은 코인들이 대량 발행 후 일정 기간마다 일정량을 영구적으로 소각하는 메커니즘을 도입해 공급을 서서히 감소시키고 가치를 높이는 방식을 사용합니다. 바이낸스 코인이 그 좋은 예입니다.

즉, 암호화폐와 그 공급 구조에는 다양한 접근 방식이 존재하므로 모든 암호화폐가 인플레이션에 대한 헤지 수단으로 적합한 것은 아니지만, 일부는 확실히 그 역할을 수행합니다.

실제로 효과가 있나요?

암호화폐 산업이 존재한 지난 13년 동안 선진국들의 인플레이션은 비교적 낮은 수준을 유지했습니다. 그러나 COVID-19 팬데믹이 발생하자 많은 전문가들이 금과 함께 암호화폐로 전환하거나, 금을 완전히 포기하고 암호화폐에 투자하기도 했습니다.

2020년 3월 암호화폐 가격이 급락했지만, 이는 시장이 주식 시장과 연동된 결과였으며, 암호화폐는 기록적인 속도로 회복했으며 주식은 몇 달째 계속 하락했습니다. 또한 기관 투자자의 관심이 증가하면서 이 분야 사상 최대의 랠리가 일어났습니다.

우리는 다른 상황에서도 암호화폐가 어떻게 작동하는지 볼 기회를 가졌습니다. 예를 들어 베네수엘라는 수년간 초인플레이션에 시달리며 사람들은 암호화폐를 통해 자산 가치를 보존하려 했습니다. 제재를 받고 인플레이션에 시달리는 다른 국가들에서도 마찬가지이며, 심지어 북한에서도 암호화폐에 대한 큰 관심이 있습니다.

올해 초 2월 하반기에 러시아가 우크라이나를 침공했으며, 이는 전 세계를 뒤흔든 갈등으로 현재도 진행 중입니다. 전 세계 많은 국가, 특히 유럽 대부분은 즉시 제재에 들어가 침공 국가와의 무역을 금지하고 재정적으로 차단하여 러시아 루블의 급락을 유도함으로써 전쟁을 종결시키려 했습니다. 결국 전쟁은 돈 없이는 지속될 수 없습니다.

이와 동시에 러시아가 제재를 회피하고 인플레이션 자체를 피하기 위해 암호화폐를 활용할 가능성에 대한 우려도 제기되었습니다. 다시 말해, 암호화폐를 이용해 인플레이션을 회피하는 것은 충분히 가능한 일이며, 상황에 따라 좋은 결과가 될 수도, 나쁜 결과가 될 수도 있습니다. 하지만 짧게 말하면 이는 확실히 가능하며, 암호화폐는 이 측면에서 잘 작동합니다.

암호화폐 사용의 문제점

그렇다면 인플레이션에 시달리는 국가들이 왜 바로 암호화폐로 전환하지 않는지 궁금할 수 있습니다. 그 이유는 여러 가지가 있습니다. 가장 큰 이유 중 하나는 변동성입니다. 암호화폐 산업은 실물 자산에 의해 뒷받침되지 않아 가격 안정성을 보장할 수 없으며, 전적으로 수요와 공급에 좌우됩니다. 다음으로는 복잡성 및 채택 문제입니다. 오늘날 암호화폐 사용은 비교적 쉬워졌지만, 몇 년 전만 해도 사용자는 상당한 기술 지식이 필요했습니다.

이러한 요구사항은 암호화폐의 대중적 채택을 방해했습니다. 디지털 화폐는 전통 금융에 위협이 되는데, 단순히 더 우수하고 투명하며 불변의 결제를 제공하기 때문에 은행들은 수년간 채택을 방해하고 사람들에게 사용을 꺼려하도록 했습니다. 또한 이는 완전히 새로운 형태의 화폐이며, 사람들은 아직 크게 익숙하지 않은 상황이었습니다.

마지막으로, 아직 새롭고 기존의 모든 것과 달라 규제되지 않았습니다. 그 결과, 기관 투자자들은 여전히 암호화폐 부문에 진입을 주저하고 있지만, 최근 몇 년간 서서히 참여하고 있습니다. 그러나 적절한 규제가 없으면 암호화폐는 법정 통화로 인정받기 어렵습니다. 현재까지 이를 실현한 국가는 오직 엘살바도르뿐이며, 이 역시 2021년 말에야 이루어졌습니다. 즉, 몇 달 전의 일입니다.

결론

인플레이션이 항상 나쁜 것은 아니지만, 통제 불능 상태에 빠져 초인플레이션에 이르면 국가 경제를 마비시키고 국민들의 생활을 매우 어렵게 만들 가능성이 높습니다. 암호화폐 산업은 인플레이션에 맞서 사람들의 일상 생활을 유지하도록 도울 수 있습니다.

하지만 정부 주도의 이니셔티브만으로는 이를 실현하기 어려운 장애물들이 여전히 존재합니다. 따라서 인플레이션에 시달리는 국가에 살고 있다면, 개인이 스스로 디지털 화폐로 전환해 재정적 안정을 확보해야 합니다. 암호화폐는 확실히 도움이 될 수 있지만, 그 작동 원리와 위험 요소 등을 학습하는 것이 효과적으로 활용하고 인플레이션으로부터 자신을 보호하는 첫걸음입니다.