이번 주 FTX 동향

많은 크립토 트위터(CT) 사용자들은 FTX 설립자이자 전 CEO인 샘 뱅크먼-프리드(SBF)가 정치인들에게 다수의 정치 기부를 했기 때문에 어떤 식으로든 기소로부터 보호받을 것이라고 추측했습니다.

하지만 이번 주 월요일, 현지 정부가 미국으로부터 그에 대한 기소를 제기했으며 그의 인도 요청을 할 가능성이 있다는 공식 통지를 받은 후, SBF는 결국 로열 바하마 경찰에 체포되었습니다.

미국 뉴욕 남부 지구 연방 검찰청은 SBF에게 8건의 형사 혐의를 제기했습니다: 자금 세탁, 전신 사기 및 증권 사기 공모, 증권 사기와 전신 사기에 대한 개별 혐의, 그리고 선거 자금 규정을 회피하려는 공모.

30세인 SBF가 체포된 것은 그의 암호화폐 거래소가 파산을 선언하고 CEO 자리에서 물러난 지 한 달 정도 지난 뒤였습니다.

현지 보도에 따르면, SBF는 “기분이 좋다”고 전해졌으며 병원 구역의 최고 보안 구역에 수감되어 있습니다. 그는 현재 바하마 교정청(BDOCS)의 교도소인 Fox Hill에 구금 중이며, 이 교도소는 과밀하고 비위생적이며 지난해 교도소 학대 혐의를 받았습니다.

바하마 교정청 대행 위원인 Doan Cleare는 SBF가 약 다섯 명의 다른 수감자와 함께 기숙사 형태의 셀에 수감되어 있다고 말했습니다. SBF는 미국으로 인도되지 않는 한 2023년 2월 8일까지 Fox Hill에 구금될 예정입니다.

FTX 임원이 파산 직전 내부 고발자로 전환

수요일에 공개된 법원 서류에 따르면, 최고 수준의 FTX 임원이 파산이 발생하기 이틀 전 바하마 당국에 암호화폐 거래소의 잠재적 부정 행위를 알렸으며, 이는 SBF의 몰락을 가속화하는 데 기여했습니다.

법원 기록에 따르면, 9월 11일에 FTX 바하마 공동 CEO인 Ryan Salame이 국가 보안 위원회에 고객 자금이 자매 거래 회사인 Alameda Research의 손실을 메우는 데 사용되고 있다고 알렸습니다.

그 하루 전인 화요일, 하원 금융 서비스 위원회 청문회에서 4시간 동안 진행된 회의에서 신임 CEO인 John J. Ray는 입법자들에게 회사가 ‘전혀 기록을 보관하지 않는다’며 ‘실제로는 구시대적인 횡령’이라고 말했습니다 — 고객의 돈을 빼앗아 자체 목적으로 사용하는 행위라고 설명했습니다.

Salame는 SBF, FTX 공동 설립자 Zixiao “Gary” Wang, 그리고 엔지니어 Nishad Singh만이 거래소에 보관된 자산을 Alameda로 이전할 수 있었던 유일한 직원이라고 밝혔습니다. 이 주장은 SBF 체포로 이어진 경찰 조사 착수를 촉발했습니다.

Salame는 FTX 디지털 마켓스의 바하마 부서에 합류하기 전, 2019년부터 2021년까지 Alameda에서 근무했습니다. SBF의 정치 기부와 마찬가지로 Salame도 후보자 캠페인에 2,300만 달러를 기부했으며, 그 대부분이 공화당에 향했습니다.

다양한 자회사를 경매에 부치려는 시도

목요일에 FTX는 연방 법원에 FTX Japan, FTX Europe, 미국 기반 파생상품 부문인 LedgerX(FTX US Derivatives로도 알려짐), 그리고 Embed Business 등 여러 자회사를 매각할 허가를 신청했습니다. 지난달 파산 신청서에서 FTX는 100억 달러가 넘는 부채를 가지고 있다고 밝혔습니다.

Delaware 연방 파산 법원에 제출된 문서에서 FTX 변호인들은 현재 경영진이 특정 자회사의 매각을 ‘탐색’하는 것이 우선 과제라고 밝혔습니다.

“예비 검토에 따르면, 채무자는 미국 내외에서 규제받고 허가받은 여러 자회사와 자산을 소유하거나 통제하고 있으며, 이들은 채무자의 운영에 크게 통합되지 않았습니다,” 라고 서류는 말했습니다. “채무자는 이들 중 다수가 건전한 재무제표와 독립적인 경영진, 그리고 가치 있는 프랜차이즈를 보유하고 있다고 믿고 있습니다.”

이들 대부분의 기업은 비교적 최근에 FTX에 인수되었으며, 모회사와는 상당히 독립적으로 운영됩니다. 따라서 이들의 자산과 자금은 현재 파산한 거래소와는 별도로 분리되어 있으며, 다른 일부 자회사와는 다릅니다.

의회 증언에서 FTX의 신임 CEO인 John Ray III는 FTX US와 같이 거래소와 분리된 것으로 알려진 기업조차 실제로는 독립적이지 않다고 말했습니다.

FTX가 파산을 신청한 이후, FTX가 신속히 매각하려는 이들 기업 중 다수가 운영 허가를 정지했습니다. FTX Japan은 영업 정지 및 개선 명령을 받았으며, FTX Europe의 허가와 운영도 정지되었습니다.

“운영이 오래 정지될수록 자산 가치와 영구적인 허가 취소 위험이 커진다,” 라고 서류는 말했습니다.

FTX는 실제로 “수십 건의 자발적”—100건이 넘는—입찰을 받았으며, 각 기업에 대한 입찰 일정은 2월에서 3월 사이가 될 수 있다고 서류는 덧붙였습니다. 이는 FTX 채권자들에게 이익이 될 것이라고 서류는 말했습니다.

“채무자의 자산을 정상 영업 과정 외에서 매각하는 합리적인 사업 목적은, 그 매각이 채권자와 이해관계자의 이익을 위해 재산 가치를 극대화하고 보존하는 데 필요할 때 존재한다,” 라고 서류는 덧붙였습니다.

바하마 규제당국, FTX 청산인과 언쟁 중

이 모든 상황 속에서, 증권 위원회는 신임 FTX CEO인 Ray가 내놓은 발언에 문제를 제기하고 있습니다. 그는 단지 헤드라인을 만들고 ‘의심스러운 의제’를 추진하려는 의도만 있는 것으로 보인다고 주장했습니다.

바하마 규제당국은 Ray가 바하마 관리들과 SBF 사이의 편집된 이메일 교신을 언급함으로써 현지 절차에 대한 비난을 시도했다고 비난했습니다.

“그러한 편집은 Bankman-Fried 씨와 위원회 간의 소통에 대한 잘못된 인상을 만들기 위해 고안된 것입니다,” 라고 규제당국은 말했으며, Ray가 전체 이메일이 SBF가 ‘증권 위원회에 보고하지 않았다는 인정’을 드러낸다는 사실을 알고 있음에도 불구하고 이러한 편집을 ‘우려스러운’ 것으로 규정했습니다.

위원회는 이어 세계 최초로 FTX 고객과 채권자를 보호하기 위해 ‘강력하고 단호한 조치’를 취한 규제당국이라고 강조했습니다. SCB는 또한 잠재적으로 혼합된 디지털 자산을 안전한 장소로 이전하는 것을 포함한 모든 조치가 ‘우리 국가의 법률과 바하마 대법원의 명령에 엄격히 부합한다’고 밝혔습니다.

위원회는 바하마 시민들에게 부당하게 배분된 금액에 대해서도 언급하며, ‘이러한 배분은 법에 따라 적절한 회수 조치의 대상이 될 것’이라고 재확인했습니다.

SCB는 FTX 실패 원인에 대한 포괄적이고 철저한 조사를 계속 진행하고 있으며, ‘부정 행위에 연루된 것으로 밝혀진 사람들은 바하마 법에 따라 책임을 질 것’이라고 밝혔습니다.

The Block, SBF에 의해 비밀리에 자금 지원

이번 주에 공개된 또 다른 큰 이야기는 암호화폐 미디어 기업인 The Block이 SBF의 거래 회사로부터 마이클 맥카프리(Michael McCaffrey)를 통해 1년 넘게 비밀리에 자금을 지원받았다는 사실입니다.

The Block은 2018년에 설립되었으며, 2년 후인 2020년에 맥카프리가 CEO가 되었습니다. 2021년 4월, 그는 The Block 투자자들을 인수하여 회사를 직원들이 100% 소유하도록 만들었으며, 맥카프리는 다수 지분을 보유했습니다. 같은 해, 맥카프리는 인수를 위한 자금 조달 차원에서 SBF와 대출 협상을 시작했고, 그가 통제하는 LLC들은 Alameda로부터 총 세 차례의 대출을 받았습니다.

첫 번째 대출은 2021년 4월에 1,200만 달러였으며, 이는 The Block 인수 자금으로 사용되었습니다. 두 번째는 2022년 1월에 1,500만 달러였으며, The Block에 자본을 제공했습니다. 세 번째는 2022년 봄에 1,600만 달러였으며, 이 중 일부는 맥카프리를 위한 바하마 아파트 구입에 사용되었습니다(Axios 보도).

그 이후로 맥카프리는 CEO 직에서 사임하고 회사를 떠났습니다. 2021년 초부터 회사의 유일한 이사였던 맥카프리는 이사회에서도 물러났습니다. The Block의 최고 매출 책임자 Bobby Moran이 이제 CEO를 맡게 되며, 회사 구조조정을 통해 맥카프리의 지분을 매입하려고 합니다. Moran은 또한 The Block 이사회에 합류해 두 개의 추가 좌석을 차지할 예정입니다.

시장 현황

이제 올해 상반기에 Terra 붕괴, 하반기에 FTX 파산으로 영향을 받은 시장을 살펴보겠습니다.

FTX 붕괴에 노출된 Amber Group은 3억 달러 규모의 Series C 투자 라운드를 마감했습니다. Fenbushi Capital US가 Amber의 최신 라운드의 주도 투자자이며, 이 투자자는 2021년 6월에 Amber의 1억 달러 규모 Series B 라운드도 지원했습니다. Sequoia와 Temasek이 지원한 암호화폐 거래 회사는 FTX와의 거래에서 전체 거래 자본의 10% 미만을 손실했으며, ‘일부 포지션을 재조정해야 했다’고 밝혔습니다.

이 회사는 최근 시장 혼란 속에서 직원의 40%를 감축했습니다. “불행히도 어려운 결정이었지만 단호한 조정이 필요했으며, 이는 조직을 약 300명으로 재배치하고 경영진 급여, 전사 연간 보너스, 마케팅 비용을 절감하는 신중한 결정을 포함했습니다. 이는 현재 시장 환경에서 회복력을 유지하기 위함입니다,” 라고 Amber는 정리해고와 관련된 성명에서 말했습니다.

가격 측면에서 암호화폐 시장은 계속해서 매도세를 보이고 있으며, 2022년 비트코인은 65%, 이더리움은 69% 하락했습니다. 전체 암호화폐 시가총액은 현재 8,400억 달러 이하이며, 2021년 강세장의 정점에서는 3조 달러를 넘어섰습니다.

FTX의 네이티브 코인인 FTT는 현재 약 $1에 불과하며, 1년 전 사상 최고가(ATH) 대비 거의 99% 하락했습니다.

거시경제 상황 외에도 FTX 붕괴가 매도세의 주요 원인입니다. 가격은 2021년 말부터 하락해 왔지만, 이 매도세가 계속될지 시장이 바닥을 찾을지는 아직 이르다고 볼 수 있습니다. 그러나 한 가지 확실한 것은 암호화폐 시장이 매우 미묘한 상태에 머물고 있으며, 가까운 미래에 추가 하락 위험에 처해 있다는 점입니다.