FinTech는 이를 규제하는 규칙만큼만 친환경적이다

유한한 자원을 가진 하나의 지구에서, 우리 산업 문명을 지속 가능하게 발전시키는 것은 시급한 과제입니다. 이는 물론 청정 에너지원을 필요로 하고 금속, 바이오 소재 및 기타 광물과 같은 자원의 재활용을 향상시켜야 하는 기술적 도전입니다.

이는 또한 금융적 도전이며, 자본을 지속 가능한 활동으로 어떻게 유도할지 결정하는 것이 보다 회복력 있는 경제와 사회를 구축하는 데 핵심입니다.

동시에, 핀테크(Financial Technology) 기업들은 모바일 플랫폼, 인터넷 기술, 데이터 분석의 융합을 통해 금융 서비스에 혁신의 물결을 일으키고 있습니다.

이는 전통적인 금융 시스템이 오래된 인프라, 대면 서비스, 느리고 중앙집중식 운영에 의존하는 것과 비교했을 때, 금융 서비스가 작동하는 방식을 빠르게 변화시키고 있습니다.

FinTech 기반 녹색 금융 기회는 기후 주장 검증, 지속 가능성 위험 가격 책정, 자본 흐름 조정, 그리고 그린워싱 감소를 수행하는 디지털 인프라로 점점 이동하고 있습니다.

하지만 핀테크 혁신이 본질적으로 지속 가능한 것은 아닙니다. 효과적인 녹색 금융 수단은 강력한 거버넌스가 자본을 유도하고, 환경 기준을 시행하며, 규제 차익 거래를 제한할 때만 작동합니다.

사우디 전자 대학 연구자가 수행한 새로운 연구는 거버넌스가 녹색 금융 및 핀테크의 효과에 어떻게 영향을 미치는지 조사하고, 이 변수의 영향을 보다 잘 예측할 수 있는 모델을 개발합니다.

그녀는 Scientific African¹에 “녹색 경제와 핀테크가 지속 가능한 개발에 미치는 영향 조사”라는 제목으로 연구 결과를 발표했습니다.

녹색 금융 및 국제 거버넌스

핀테크와 지속 가능성을 연결하는 데이터

다른 연구들은 핀테크와 녹색 개발 간의 연관성을 논의했습니다. 예를 들어, BRICS 국가에서 핀테크 도입은 청정 에너지 금융을 촉진하고 디지털 플랫폼을 통해 도시 배출량 모니터링을 개선함으로써 오염을 감소시킵니다.

동시에, 자동 대출 시스템과 P2P 금융은 규제 환경이 약한 경우 환경 압력을 악화시킬 수도 있습니다.

따라서 핀테크 배치가 지속 가능성에 어떤 영향을 미치는지에 대한 보다 포괄적인 이해가 필요했습니다.

이 연구는 1990년부터 2024년까지 30개 선진 및 신흥 국가의 데이터를 분석했으며, 세계은행 및 IMF와 같은 국제 기관에서 데이터를 확보했습니다. 이 기간은 1990년대 환경 규제 확산, 2005년 이후 디지털 금융의 부상 및 핀테크 기술의 급속한 확장, 그리고 파리협정(2015) 이후 기후 약속의 가속화를 포착하기 위해 선택되었습니다.

지속 가능한 개발은 온실가스 배출량, 환경 성과 지수(EPI), 인간 개발 지수(HDI)를 통해 측정되었으며, 녹색 경제는 환경 조정 녹색 GDP, 재생 에너지 사용량, 산림 면적을 통해 측정되었습니다.

핀테크 개발은 디지털 결제 보급률, P2P 대출 활동, 디지털 화폐 사용량을 통해 측정되었습니다.

제도적 품질에 대한 데이터는 거버넌스 효율성과 부패 통제를 결합한 복합 지수를 통해 포착되었습니다.

인구, 첨단 기술 수출, 무역 개방성 등을 포함한 통제 변수들을 도입하여 국가 간 인구통계, 기술 및 구조적 차이를 고려했습니다.

복잡한 상관관계

신흥 경제국은 COP29–COP30에서 정의된 기후 궤적을 따르기 위해 매년 약 1.3조 달러를 동원해야 합니다. 따라서 녹색 전환은 자본 가용성, 규제 안정성, 디지털 금융 수단의 역할 확대에 크게 좌우되는 것으로 보입니다.

이는 녹색 금융에서 자본의 효율적 배치를 단순한 최적화 문제가 아니라 중요한 정책 목표로 만든다.

연구는 이러한 변수들이 모두 상호 연결되어 있음을 발견했습니다. 예를 들어, 거버넌스 품질과 기술 발전은 환경 성과 지수(LEPI) 및 디지털 화폐와 밀접하게 상관관계가 있습니다.

더 흥미롭게도, 환경 성과는 디지털 결제와 P2P 대출과 부정적인 상관관계를 보입니다. 연구자는 이를 주로 경제 확장을 지속 가능성보다 우선시하는 열악한 민간 및 비제도적 금융 시스템을 반영한다고 해석합니다.

또 다른 놀라운 발견은 인간 개발이 LEPI가 포착하는 환경 역학의 직접적인 결정 요인이 아니라는 점입니다; 인간 복지에 중요하지만 지속 가능성에 직접적인 영향을 미치지는 않습니다.

마지막으로, 재생 에너지 자원은 LEPI와 약간의 부정적 상관관계를 보였습니다. 이는 기술 주기의 지속 기간, 에너지 시스템 내 구조적 관성, 혹은 탄소 집약적 부문의 지속적인 존재 때문일 수 있습니다. 전반적으로 재생 에너지 배치는 잠재적으로 환경에 해로운 경제 성장과 연결되어 있으며, 단독으로 지속 가능성을 향상시키기에 충분하지 않을 수 있습니다.

출처: Scientific African

거버넌스가 중요하다

연구는 전반적으로 녹색 경제와 핀테크가 제도적 품질에 따라 지속 가능한 개발에 이질적인 영향을 미친다는 것을 발견했습니다.

보다 정확히 말하면, 제도적 품질은 핀테크와 녹색 경제 동인이 환경 성과에 영향을 미치는 과정을 구조적으로 조건화합니다. 두 가지 “체제”가 정의될 수 있습니다:

• 거버넌스가 열악한 첫 번째 체제에서는, 녹색 성장만으로는 온실가스 배출을 크게 감소시키지 못합니다.
  • 디지털 결제와 크라우드펀딩은 정부 개입을 덜 받기 때문에 긍정적인 효과를 가집니다.
• 고품질 기관을 통한 거버넌스가 향상된 두 번째 체제.
  • 이 체제에서는 디지털 결제와 핀테크가 배출 감소에 기여하는데, 이는 경제 거래를 보다 효율적이고 에너지 집약도가 낮게 만들기 때문일 가능성이 높습니다.
  • 녹색 경제에 대한 투자가 온실가스 배출 감소를 시작합니다.

예상대로, 거버넌스와 부패 통제와 같은 제도적 품질의 변화는 즉각적인 전환을 일으키지 않고, 경제 및 기술 변수들이 환경 성과에 영향을 미치는 방식의 점진적인 진화를 초래합니다.

임계값을 초과하면 배출 감소의 역학이 더 빠르고 뚜렷해져, 기후 변화를 효과적으로 대응하기 위해 더 깊은 제도적 약속이 필요함을 보여줍니다.

하지만 개선을 위한 임계값은 매우 낮아, 거버넌스가 약간만 개선돼도 첫 번째 비효율적인 체제에서 두 번째 보다 바람직한 체제로 전환될 수 있습니다.

출처: Scientific African

핀테크는 언제 진정으로 친환경적인가?

이 결과는 핀테크와 녹색 에너지와 같은 다른 기술들이 단독으로 지속 가능성을 예측할 수 있다고 기대해서는 안 된다는 점을 강조합니다.

“거버넌스가 낮은 체제와 높은 체제 사이의 차별화된 효과는 지속 가능성 전환이 비선형 경로를 따르며, 제도적 견고함이 녹색 경제 효율성의 촉매 역할을 한다는 주장을 뒷받침합니다.”

적절한 거버넌스, 낮은 부패, 올바른 지표를 활용한 견고한 평가가 녹색 정책을 시행할 때 환경 조건을 개선하고 진정한 녹색 경제를 구축하는 데 효과적일 수 있습니다. 이러한 요소가 없으면 핀테크는 환경에 미치는 영향 측면에서 최선의 경우에도 양면적인 기술에 불과합니다.

이는 금융 회사들의 많은 녹색 이니셔티브에 의문을 제기할 수 있습니다. 의도적인 그린워싱 외에도, 열악한 거버넌스와 결합될 경우 원래 좋은 이니셔티브가 낭비되거나 환경에 순부정적인 영향을 미칠 수도 있습니다.

또한, 부패 방지나 자금세탁 방지와 같은 비녹색 금융 기술도 거버넌스 개선이라는 전달 메커니즘을 통해 간접적으로 거대한 “녹색” 영향을 미칠 수 있으며, 특정 지역이나 국가의 모든 녹색 이니셔티브의 효율성을 급격히 높일 수 있습니다.

핀테크 투자

MasterCard  Incorporated

MasterCard는 Visa (V ) 와 함께 국제 신용·직불 카드 듀오폴리의 다른 부분으로, 결제 분야의 글로벌 리더입니다.

녹색 금융과 관련하여, MasterCard는 카드 소지자 지출과 연관된 탄소 발자국을 추정할 수 있는 임베드 가능한 탄소 계산기를 배포함으로써 리더 역할을 해왔습니다.

이 회사는 또한 여러 다른 “녹색” 중심 이니셔티브를 제공합니다:

• 탄소 인식 소프트웨어 및 하드웨어 최적화 를 자체 기술 인프라에 적용합니다.
• 운영에 100% 녹색 에너지를 사용합니다.
• 상인, 은행, 커뮤니티 및 소비자를 모아 1억 그루의 나무 복원을 지원하기 위한 “Priceless Planet Coalition”입니다.
• A 지속 가능성 혁신 랩 을 통해 전 세계 비즈니스 파트너와 기후 의식 디지털 제품 및 금융 기술을 공동 창출합니다.

따라서 많은 기업과 심지어 정부에게도 MasterCard는 단순한 결제 시스템이 아니라 더 나은 녹색 금융 인프라를 구축하는 핵심 파트너입니다.

동시에, 이 연구가 보여주듯이 회사가 할 수 있는 일은 한계가 있으며, 전 세계적인 범위는 파편화된 규제, 데이터 거버넌스 요구사항, 시장마다 다른 제도적 조건에 노출되어 MasterCard의 녹색 이니셔티브가 실현할 수 있는 실제 영향을 감소시킬 수 있습니다.

비즈니스와 투자 관점에서, 녹색 정책 및 전통적인 결제 핵심 외에도 다른 중요한 주제는 기타 기술 혁신입니다.

예를 들어, MasterCard 인수 $1.8B에 BVNK, 이는 다른 기업에 스테이블코인의 장점을 제공하도록 구축된 B2B 결제 인프라 회사입니다. 또한 AI 에이전트를 위한 에이전트 결제와 AI 기반 사기 탐지 분야에서도 선두에 서 있습니다.

전반적으로, 회사 투자자들은 암호화폐, AI 및 기타 기술에 대한 회사의 진행 상황을 주시하고자 할 것입니다. 이러한 기술은 MasterCard와 같은 기존 기업에 위협이 되면서도, 주로 글로벌 경제와 함께 확장해 온 수년간의 성장 이후 새로운 성장 기회를 제공합니다.

최신 MasterCard  (MA) 주식 뉴스 및 개발

참조 연구

^{1. Sonia Sayari. 녹색 경제와 핀테크가 지속 가능한 개발에 미치는 영향 조사. Scientific African. 2026년 8월 5일. https://doi.org/10.1016/j.sciaf.2026.e03551}