거래소, FTX 및 알라메다 노출에 대한 투자자 알림 서두

FTX 붕괴라는 또 다른 큰 사건이 암호화폐 세계를 뒤흔들고 있습니다 – 이번은 TerraForm 사태보다 훨씬 큰 규모이며 – 기업들은 사용자들에게 위험이 없다고 안심시키기 위해 분산을 부인하며 투자자들의 전염 효과에 대한 우려를 완화하려고 애쓰고 있습니다.

그 영향은 이미 비트코인이 1만6천 달러 이하, 이더가 1천100 달러 이하로 떨어진 것을 통해 확인할 수 있으며, 전체 암호화폐 시장에서 수십억 달러가 사라졌습니다.FTX 거래소의 네이티브 토큰인 FTT는 이번 주에만 약 90% 가치가 하락했습니다.

확인 및 부인

이제, 여러 암호화폐 기업들이 지난 며칠간 트위터를 통해 FTX 또는 알라메다에 대한 노출 여부를 확인하거나 부인했습니다 – 모두 30세 억만장자 샘 뱅크먼-프리드가 설립한 기업이며, 그의 암호화폐 규제에 대한 견해는 업계 내에서 논쟁을 일으키는 인물입니다.

코인베이스

미국 최대 거래소인 코인베이스의 CEO 브라이언 암스트롱은 트위터를 통해 FTT 코인을 보유하고 있지 않으며 FTX나 그 자회사인 퀀트-크립토 트레이딩 회사 알라메다에 대한 노출도 없다고 발표했습니다.

그는 또한 고객 자금 오용 및 이해 상충과 같은 위험한 사업 관행의 결과라고 비판했습니다.

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테더

테더 CTO 파올로 아르도이노도 USDT 스테이블코인 발행사가 두 기업 모두에 노출되지 않았다고 트윗했습니다.

서클

다른 스테이블코인(USDC) 발행사인 서클의 CEO 제레미 알레어는 회사가 FTX와 알라메다에 노출됐다는 소문을 부인했습니다. 두 회사가 서클의 고객이었지만, 대출을 받거나 FTT를 담보로 받은 적은 없다고 알레어는 말했습니다.

제네시스

기관 투자자를 위한 트레이딩 회사인 제네시스는 “헤지하고 담보를 매각했으며, 알라메다를 포함한 모든 거래 상대방에서 약 700만 달러의 총 손실을 입었다”고 공유했습니다.

코인스퀘어

거래 플랫폼 코인스퀘어는 동시에 모든 고객 자금이 콜드 스토리지에 보관되고 있다며, “우리는 고객 자산을 비즈니스 운영에 절대 사용하지 않을 것”이라고 밝혔습니다.

INX 그룹

디지털 증권 플랫폼 INX 그룹의 최고 비즈니스 책임자 더글라스 보스윅은 “우리는 독자적인 부서가 없으며, 고객 자산에 투자하지 않는다”고 확인했습니다.

윈터뮤트

시장 변동성에 대응해 마켓 메이커 윈터뮤트는 초기 지급능력 우려가 제기된 후 FTX에 대한 노출을 줄였으며, 거래소에 남아 있는 자금은 “우리의 위험 허용 범위 내에 있으며 전체 재무 상태에 큰 영향을 미치지 않는다”고 밝혔습니다.

앰버 그룹

앰버 그룹은 알라메다나 FTT 토큰에 노출된 바 없지만, FTX 거래소에 활발히 참여해 왔습니다. “우리는 이번 주 동안 노출을 크게 줄였지만 아직 처리되지 않은 인출이 남아 있다”고 회사는 적었습니다. 이 고정된 자산은 마켓 메이커 전체 거래 자본의 10% 미만을 차지하며 “우리 사업 운영이나 유동성에 위협이 되지 않는다”고 덧붙였습니다.

메이플 파이낸스

기관 암호화폐 대출업체 메이플 파이낸스 공동 설립자 Sid Powell는 회사가 FTX의 자매 회사에 돈을 빌려주지 않았다고 명확히 했습니다. 그러나 이 대출업체는 지난해 알라메다와 협력해 온체인 신디케이트 대출 차량을 제공했습니다.

멀티코인 캐피털

암호화폐 중심 벤처 캐피털 멀티코인 캐피털은 FTX가 인출을 중단하기 전 약 24%를 이동시킨 뒤, 현재 약 10%의 자금이 인출 대기 중이라고 보고했습니다.

세쿼이아 캐피털

벤처 캐피털 회사 세쿼이아 캐피털은 투자자들에게 트위터에 게시한 메모에서 FTX에 대한 2억 1천만 달러 이상의 투자를 파산 가능성이 커짐에 따라 0으로 평가하겠다고 밝혔습니다.

“최근 며칠간 유동성 위기로 인해 FTX에 지급능력 위험이 발생했다”고 실리콘밸리 기반 기업은 말했으며, “이 위험의 전체 성격과 규모는 현재 알 수 없으며, 상황을 빠르게 모니터링하고 있다”고 덧붙였습니다.

온타리오 교사 연금 계획

이 사태는 온타리오 교사 연금 계획에 큰 타격을 줄 수 있습니다; 이들은 1년 전 250억 달러 평가액으로 FTX에 비공개 금액을 투자했습니다. 교사는 캐나다에서 세 번째로 큰 연금 기금으로 온타리오의 33만 3천 명 현역 및 퇴직 교사의 연금을 관리합니다.

중앙화 암호화폐 거래소에서의 은행 달리기

모든 것은 선도적인 암호화폐 거래소인 바이낸스가 지난 주말에 FTT를 매각할 계획이라고 발표하면서 시작되었습니다. 이는 FTX라는 작은 경쟁 거래소에서 거래할 때 유동성 부족에 대한 우려 때문이었습니다.

이로 인해 FTX에서 마치 은행 달리기와 같은 상황이 발생했으며, 주요 투자자들이 이번 주 초에 자금을 인출하려고 시도했습니다. 보고에 따르면, 사용자들은 72시간 만에 수십억 달러 규모의 암호화폐를 인출하려고 경쟁했습니다.

우려의 중심은 알라메다의 대차대조표가 점점 가치가 떨어지는 토큰으로 포화 상태가 되어, 거래소 부채보다 더 큰 가치를 갖지 못하고 결국 FTX가 지급불능 상태가 될 가능성에 있습니다.

또한 알라메다 리서치(FTX의 자체 트레이딩 부서이자 주요 청산기관 역할을 하는)의 잠재적 이해 상충에 대한 추가 우려도 제기되고 있습니다.

바이낸스 CEO 장펑자오(일명 CZ)는 트위터에서 이 상황을 확대해 “은행 달리기”를 촉발시켰습니다.월요일에 억만장자 경쟁자들은 트위터에서 공개적으로 다투었지만, 화요일이 되자 바이낸스는 미국 외부에서 FTX 자회사를 인수하려는 비구속적 계약을 체결했다고 발표해 유동성 위기를 해소하려 했습니다.

그때 샘은 은행 달리기가 자체가 감당할 수 있는 것보다 훨씬 큰 유동성 문제를 야기했으며, 바이낸스가 FTX를 인수하려 했다고 공유했습니다. 이 인수는 이후 무산되어, 문제 기업은 더욱 큰 유동성 위기에 직면했습니다.

바이낸스는 실사를 마친 후 “고객 자금 오용 및 미국 기관 조사 의혹”을 이유로 거래를 진행하지 않기로 결정했다고 밝혔습니다.

그 이후 트론 창립자이자 세계무역기구( WTO) 그레나다 대사인 저스틴 선은 구조를 시도하고 있습니다. 구체적인 내용은 공개되지 않았지만, 선은 자신과 팀이 “FTX와 함께 추가 악화를 방지하기 위한 해결책을 마련하고 있다”고 말했습니다.

알림: 당신의 키가 아니면 당신의 코인도 아니다

FTX 사태는 이미 무너진 테라폼, 쓰리 애로우스 캐피털, 보이저, 셀시우스 등 수많은 기업들로 인해 이미 손상된 시장에 또 다른 타격을 주었습니다. 시장은 이미 긴장 상태였으며, 이제 투자자들은 이것이 또 다른 대규모 공황의 시작이 될지 고민하고 있습니다.

이 사건은 또 다른 청산 라운드를 촉발해 시장의 불확실성을 가중시켰습니다. 아직 장기적인 영향을 판단하기는 이르지만, 이 사태가 다른 기업들의 파산과 규제 감시 강화로 이어질 가능성도 충분히 있습니다.

수요일에 미니애폴리스 연준 총재 닐 카시카리는 이를 “야생 서부와 혼돈이 뒤섞인 상황”이라며, “누구든지 코인을 만들 수 있기 때문에 구분이 어렵다”는 점을 ‘치명적 결함’이라고 지적했습니다.

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이 사건은 투자자들의 암호화폐에 대한 신뢰를 잃게 하여 시장을 더욱 압박할 가능성이 높습니다. 많은 투자자들이 시장에서의 포지션을 재고하게 될 것입니다.

FTX를 대체할 암호화 거래 옵션을 찾고 있다면, 다음을 포함한 다양한 옵션이 여전히 이용 가능합니다.

• Kraken
• Binance
• Coinbase
• Gemini

Regardless of which exchange is used, these most recent developments have only further highlighted the importance of arguably the most repeated, and unfortunately the most ignored, phrase in crypto – Not your keys, not your coin.  The ability for safe self-custody of ones assets is one of the most important features afforded by blockchain technology.  This still developing situation is just the latest in a long line of reminders to take heed of the phrase, which is worth repeating one more time.  Not your keys, not your coin.

예비금 증명

FTX와 알라메다 사태를 계기로 CZ와 다른 고위 업계 인물들은 CEX가 Merkle Tree를 활용한 예비금 증명 메커니즘을 지원해 소비자 신뢰를 높이고 업계 신뢰를 구축하자는 입장을 표명하고 있습니다.

하지만 사실은 FTX와 마찬가지로 이 플랫폼들도 중앙화되어 있다는 점입니다. 중앙화 거래소는 암호화폐 거래에 필수적인 악이지만, 편리함을 제공하는 동시에 여러 위험을 동반합니다.

해커들의 주요 표적이 될 뿐만 아니라, 방대한 사용자 정보와 자금을 한 곳에 보관하기 때문에 정부 규제의 대상이 되어 기능 제한이나 완전 폐쇄 위험에 노출될 수 있습니다.

하지만 가장 중요한 점은, 위에서 언급했듯이 자금을 거래소에 보관한다는 것은 자산에 대한 보관 권한이 자신에게 없다는 의미입니다.

FTX 사태는 CEX에 자금을 보관하는 내재된 위험을 일깨워 주는 사례이며, 많은 사용자가 거래소에 자금을 두는 것의 안전성에 의문을 품게 만들었습니다.

자체 보관은 하드웨어 지갑을 통해 가능하며, 이는 디지털 자산에 대한 완전한 통제권을 제공하기 때문에 중요합니다. 중앙화 거래소에 자산을 맡길 경우, 해당 거래소가 자산을 안전하게 보관할 것에 의존하게 됩니다. 그러나 FTX와 같은 사건이 발생하면 사용자는 자산을 잃을 위험에 처합니다.

이러한 이유로, 활발히 거래하지 않을 때는 중앙화 거래소에 대한 노출을 제한하는 것이 일반적으로 권장됩니다. 이는 거래소에 소액만 보관하고 가능한 한 빨리 더 안전한 지갑으로 인출하는 것을 의미합니다. 또한 중앙화 거래소 사용 시 수반되는 위험을 인식하고 스스로를 보호하기 위한 조치를 취하는 것이 필요합니다.