디지털 증권 시장 업데이트 – BSE, Blockstation 채용, SPiCE Fund II 발표, 예술 걸작 토큰화

현재 전체 디지털 자산 시장이 혼란스러운 상태(예: UST와 Luna 붕괴)이므로 동시에 진행되고 있는 긍정적인 모멘텀을 간과하기 쉽습니다. 다음은 디지털 증권에 특히 초점을 맞춘 최근 사례 몇 가지입니다.

Blockstation, 바베이도스 증권거래소에 디지털 자산 거래 도입

2019년 2월, Blockstation과 바베이도스 증권거래소(BSE)는 처음으로 전략적 파트너십을 체결했습니다. 이를 통해 Blockstation은 BSE에 다양한 디지털 자산 지원을 시험할 수 있는 도구를 제공했습니다. 현재까지 이 파트너십은 명백히 성공적이며 양측 모두에게 이익이 되었습니다. 원래의 양해각서(MoU)를 넘어, 이제 새로운 ‘마스터 계약’이 체결되었으며, 이를 통해 BSE는 Blockstation과 그 디지털 자산 플랫폼을 완전히 채택하게 됩니다. 이 계약의 주요 목적은 ‘…블록체인 기반 토큰화 증권 시장’을 구축하는 것입니다.

이 개발을 발표하면서 Blockstation CEO인 Marko M. Hafez는 다음과 같이 말했습니다. ‘전 세계 증권거래소가 블록체인 기술을 통합하려 하고 있으며, 이를 공식적으로 채택한 최초의 거래소 중 하나인 BSE를 축하합니다… 기술 기업으로서 우리는 규제된 증권거래소가 블록체인 기반 자본시장 생태계를 만들 수 있도록 가능한 한 효율적이고 원활하게 지원하며, 마찰을 제거하고 공공 투자 수명주기 모든 이해관계자에게 효율성을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.’

이 발표와 함께 BSE는 ‘…토큰화된 IPO를 상장하는 최초의 규제 거래소 중 하나가 될 예정’이라고 밝혔습니다.

https://youtu.be/yv3W_ZO3Q_Y
Blockstation은 BSE를 넘어 카리브 지역에서도 눈에 띄는 진전을 이루었습니다. 불과 두 달 전, 회사는 동부 카리브 증권거래소(Eastern Caribbean Securities Exchange Ltd, ESCE)와의 유사한 개발을 발표했으며, 이는 토큰화 증권 시장을 개발한다는 명목으로 마스터 계약을 체결하는 움직임이었습니다. 또한 Blockstation은 2019년부터 자메이카 증권거래소(JSE)에 서비스를 제공한 역사도 가지고 있습니다.

SPiCE Fund II 시작

디지털 증권과 관련된 최고의 성공 사례 중 하나는 의심할 여지 없이 SPiCE VC와 그 첫 번째 SPiCE Fund I입니다. 이는 디지털 자산 분야에서 서비스를 개발하는 기업들(Bakkt, INX Limited, Securitize 등)을 중심으로 만든 투자 펀드입니다. SPiCE Fund I이 이제 신규 자본을 받지 않으며 관련 토큰이 2차 시장에서 거래되고 있는 상황에서, 새로 발표된 SPiCE Fund II가 이어질 예정입니다.

SPiCE VC 매니징 파트너인 Tal Elyashiv는 이 새로운 펀드에 대해 다음과 같이 설명했습니다. ‘블록체인이 금융 산업은 물론 여러 다른 산업을 뒤흔들고 있으며, 다중 조 달러 규모 시장으로 급성장하고 있다는 것은 비밀이 아닙니다. 이제 SPiCE II가 출시됨에 따라 디지털 미래 생태계를 구축하는 핵심 기업을 발굴하고 투자하는 우리의 역할은 더욱 강조될 수 없습니다… 우리는 이미 Web3 세계에서 벤처 자본주의의 새로운 시대를 열어온 SPiCE VC의 다음 장을 시작하게 되어 기쁩니다. 오늘날 가장 혁신적인 기업가와 미래 지향적인 투자자와 협력하여 현재와 미래에 걸쳐 막대한 부 창출 기회를 만들기를 기대합니다.’

앞서 언급했듯이, 이 펀드의 초점은 블록체인을 활용해 다음 분야 및 그 이상을 혁신하는 디지털 자산 부문의 기업들에 맞춰져 있습니다.

• 게임
• 인프라
• 대출/차입
• 메타버스
• 부동산

SPiCE Fund II는 보다 ‘전통적인 펀드’로 묘사되고 있으며, 토큰화된 변형은 2022년 중반에 출시될 예정입니다. 첫 번째 펀드가 이미 3개 기업이 상장한 만큼, 두 번째 펀드에 대한 기대는 놀랍지 않게도 높습니다.

예술 걸작 ‘Carnaval de Binche’ 토큰화

디지털 증권이 처음 주목받기 시작한 이후, 사용을 통해 혁신이 가능한 주요 자산군이 몇 가지 있었습니다. 여기에는 일반적으로 부동산, 자동차, 그리고 물론 고급 미술품과 같이 비싸고 전통적으로 유동성이 낮은 자산이 포함됩니다. 이러한 자산군이 디지털 증권 애호가들에게 매력적인 이유는 부분 소유를 가능하게 하는 능력 때문입니다. 이를 염두에 두고, 디지털 증권 전문가인 Tokeny와 Rubey는 각각 로열 박물관 앤트워프(KMSKA)가 유럽에서 최초로 ‘걸작’을 토큰화하도록 도왔습니다.
토큰화되어 제공되는 작품은 바로 James Ensor가 완성한 Carnaval de Binche입니다. 부분 소유를 가능하게 함으로써, 이러한 작품은 더 이상 초부유층만이 접근할 수 있는 것이 아니라 대중도 접근할 수 있게 되었습니다. 실제로 관련 기업들은 이 그림의 지분을 소유하고자 하는 사람들은 최소 €150만 투자하면 된다고 밝혔습니다.
이 토큰화를 실현하기 위해, 기업들은 Polygon 블록체인 상에서 ERC-3643 규격을 준수하는 디지털 증권으로 구조화하기로 선택했습니다. 원래 ‘T-REX 프로토콜‘로 알려진 ERC-3643은 Tokeny가 2018년에 만든 맞춤형 표준으로, 디지털 증권의 생성, 발행 및 관리를 위해 특별히 설계되었으며 ERC-20 표준과도 완전히 호환됩니다.

Tokeny CEO인 Luc Falempin은 개발에 대해 다음과 같이 말했습니다. ‘시장에서는 NFT와 증권 토큰에 대한 혼란이 존재하지만, 혁신적인 전통 박물관인 KMSKA가 이 두 종류의 디지털 자산 차이를 완전히 이해하고 있다는 점에 기쁩니다. 우리는 파트너인 KMSKA와 Rubey와 동일한 비전을 공유하며, 증권 토큰이 기존 가치를 가진 예술 작품에 소규모 투자자들이 투자하고 참여할 수 있게 함으로써 예술 산업에 실질적인 영향을 미칠 것이라고 믿습니다. 우리는 그들이 이러한 관객에게 다가갈 수 있도록 컴플라이언스 인프라와 사용자 친화적인 인터페이스를 제공하게 되어 기쁩니다. 예술 투자에 새로운 장이 시작되었으며, 이것은 시작에 불과합니다. 앞으로 어떤 일이 일어날지 기대됩니다.’