국가 퇴직 대시보드가 재무 계획을 뒤흔들 수 있을까?

1999년, 덴마크는 연금 대시보드를 www.PensionsInfo.dk에 도입하여 덴마크 근로자들이 퇴직 계좌의 활동을 쉽게 추적할 수 있도록 했습니다. 이후 20년 동안 여러 유럽 국가들이 이를 따라가며 덴마크 사이트의 자체 버전을 도입했으며, 그 중 다수는 국가 당국과 협력하여 출시되었습니다.

덴마크가 대시보드를 출시한 지 20년이 넘은 후, 이 아이디어는 백서 형태로 미국에 도입되었습니다. 이 백서는 AARP Public Policy Institute, Urban-Brookings Tax Policy Center, 그리고 Brookings Institution이 공동으로 작성했으며, 2020년 논문에서는 이러한 자원이 미국에서 “복잡한 퇴직 시스템이 가계에 가하는 부담을 줄일 수 있다”고 제안했습니다.

COVID-19 팬데믹은 국가 차원의 긴급한 문제들을 제기하면서 미국 근로자를 위한 국가 퇴직 대시보드 아이디어를 일시적으로 미뤄두게 만들었습니다. 그러나 2024년, 팬데믹 기간 동안 퇴직 계좌가 미국 근로자들을 어떻게 도왔는지 평가하기 위해 의뢰된 U.S. Government Accountability Office (GAO) report에서 이 아이디어가 다시 부각되었습니다. 보고서는 오늘날 문화에서 재무 계획과 관련된 복잡성에 혼란을 겪는 투자자들에게 이 도구가 가치 있을 수 있다고 제안했습니다.

이러한 대시보드에 대한 관심이 커짐에 따라, 미국 재무 설계사들은 이 자원의 등장으로 재무 계획이 어떻게 뒤흔들릴 수 있는지, 그리고 어떻게 대응해야 할지를 고려하기 시작해야 합니다.

What a GAO-endorsed dashboard would address

COVID-19 팬데믹이 촉발한 경제 혼란은 미국 많은 사람들에게 재정적 어려움을 안겨주었습니다. 이를 완화하기 위해 미국 의회는 2020년 3월에 코로나바이러스 구제, 구호 및 경제 안보(CARES) 법안을 통과시켰습니다.

CARES는 경제 부양 수표 형태로 미국 납세자에게 3천억 달러의 현금 지급을 한 것으로 가장 잘 기억되지만, 경제에 자금을 투입하기 위한 여러 다른 조항도 승인했습니다. 그 중 하나는 401(k) 계좌에서 벌금 없이 인출할 수 있도록 하는 조항이었습니다.

팬데믹 이후, GAO는 CARES의 401(k) 조항이 어떻게 활용되었는지 평가하도록 요청받았습니다. 그 결과는 “401(k) Plans: Additional Federal Actions Would Help Participants Track and Consolidate Their Retirement Savings”라는 보고서에 발표되었으며, 약 80%의 근로자가 이 조항에 접근할 수 있었지만, 실제로 이를 이용한 계획 참여자는 6%에 불과했습니다.

GAO는 필요성보다 지식 부족이 낮은 활용률의 원인일 수 있다고 판단했습니다. GAO는 사람들이 직장을 옮길 때 퇴직 자금을 추적하지 못하는 경우가 많다고 보고했습니다. 팬데믹이 닥쳤을 때, 자금을 추적하지 못하면 벌금 없이 인출할 기회를 놓치게 됩니다.

GAO는 401(k) 계좌 추적 및 통합과 관련된 문제를 해결하기 위한 조치를 권고했습니다. 보고서는 현재 계좌와 이전 직장에서 보유했던 계좌에 대한 데이터를 제공하는 대시보드를 구상했으며, 이는 GAO가 조사한 계좌 보유자 중 2/3가 유용하다고 답한 내용입니다. 또한 직장을 옮긴 후 자동으로 플랜 간 롤오버가 이루어지도록 하여, 설문 응답자들이 복잡하고 혼란스러운 롤오버 과정이라고 보고한 문제를 해결하고자 합니다.

GAO 보고서는 미국 퇴직 계획 대시보드에 추가적인 재무 계획 자원을 통합할 수 있다고 제안합니다. 다른 국가들의 대시보드에서 제공되는 기능을 인용하면서, 표준화된 퇴직 소득 예측 도구, 지급 방법에 대한 정보, 그리고 인플레이션이나 중대한 질병과 같은 시나리오가 퇴직 계획에 미치는 잠재적 영향을 보여주는 모델 등을 강조했습니다.

How a national dashboard could reshape retirement planning

최근 통계에 따르면 미국인들은 퇴직 계획에 대해 비관적이며, 거의 70%가 은퇴가 가능할지 의심하고 있다고 보고했습니다. 대부분은 희망을 찾기 위해 재무 설계사에게 조언을 구합니다.

그러나 GAO가 구상한 유형의 자원을 제공하는 국가 대시보드가 등장하면 상황이 달라집니다. 갑자기, 퇴직에 대한 조언과 희망을 찾는 미국인들은 무료이면서 개인화된 자원에 접근하게 되어 DIY(직접) 재무 계획을 수행할 수 있게 됩니다. 동시에 투자자들은 자신의 행동이 장기적인 수익 잠재력과 구매력에 어떤 영향을 미칠지 포괄적으로 이해하지 못할 위험에 처하게 됩니다.

예를 들어, 자산 축적에 대한 안내는 제공하지만 인출에 대한 동등한 안내가 없을 경우, 투자자들은 자신의 투자로 어떤 생활 수준을 유지할 수 있는지 오해하게 될 수 있습니다. 투자자들은 축적 단계가 끝난 후 세금 관리, 의료비 고려, 기타 미묘한 문제들을 전문가 설계사가 제공하는 이해 없이, 예상보다 일찍 자금이 고갈되는 상황에 직면할 수 있습니다.

DIY 투자를 장려하는 국가 대시보드는 또한 시장 변동으로 인해 계좌 가치가 감소했을 때 투자자들이 성급하게 반응할 위험을 높입니다. 설계사는 시장 변동 시 충동적인 결정을 피하도록 도와주고, 전문가 관점에서 상황을 해석하며 장기 전략을 고수하도록 격려할 수 있습니다.

How financial advisors may need to respond

재무 설계사는 무료이며 쉽게 접근할 수 있고 개인화된 국가 대시보드가 등장하면 고객들이 사설 기관에 지불하는 자문 수수료에 대해 의문을 제기할 것임을 예상해야 합니다. 이에 대응하기 위해 설계사는 자신의 가치 제안을 신중히 검토해야 합니다.

귀하가 제공하는 서비스 중 국가 대시보드에서 접근할 수 있는 것보다 더 뛰어나거나 차별화된 부분은 무엇입니까? 귀하가 제공하는 통찰은 어떻게 더 힘을 실어주거나 미묘한가요? 지금까지 고객과 구축한 관계는 어떻게 지속적으로 가치를 제공하고 있습니까? 국가 대시보드가 제공하지 못할 “인간적 터치”를 어떻게 확장할 수 있습니까? 이러한 질문들을 탐구하면 설계사는 국가 퇴직 대시보드가 현실화될 때 제공될 수 있는 서비스와 차별화할 수 있습니다.

국가 대시보드가 투자 환경에 진입하면 설계사에게 새로운 규정 준수 및 책임 문제가 발생할 수도 있습니다. 대시보드가 제공하는 데이터를 활용해 보다 광범위한 재무 계획을 지원한다면 어떤 파급 효과가 있을까요? 어떤 새로운 공개 또는 기타 규정 준수 절차가 필요할까요? 대시보드가 제공하는 데이터가 부정확할 경우, 설계사가 이를 사용해 고객을 안내한 데 대한 책임은 어느 정도일까요? 이러한 문제들은 대시보드 설계를 담당하고 있는 의회가 현재 논의하고 있는 사안이기도 합니다.

GAO 보고서는 국가 퇴직 대시보드가 곧 미국에서 현실화될 수 있음을 시사하는 최근 활동 중 하나에 불과합니다. 미국에서 최근 통과되거나 제안된 여러 법안, 예를 들어 SECURE 2.0 Act 등은 401(k) 플랜에 대한 참여를 촉진하기 위한 조항을 포함하고 있습니다. 의회가 대시보드가 더 큰 참여를 촉진하는 핵심 역할을 할 수 있다고 판단한다면, 그 개발은 우선 순위가 될 수 있습니다.

대시보드가 재무 계획을 얼마나 뒤흔들지는 아직 미지수이며, 그 영향은 대시보드의 신뢰성과 제공되는 자원의 범위에 크게 좌우될 것입니다. 그러나 설계사는 국가 대시보드가 대화를 변화시켜, 투자자들에게 효과적인 퇴직 계획을 위해서는 정보와 통찰 모두가 필요하다는 점을 설득하는 것이 더욱 중요해질 것임을 확신할 수 있습니다.