혼란스러운 시장 내러티브 지속 – Genesis, BlockFi, Circle 및 Grayscale 업데이트

암호화폐 시장은 겉으로 보기에는 트레이더와 투자자들이 Sam Bankman‑Fried가 이끄는 FTX 그룹 붕괴 이후 나타난 불확실성에 반응하면서 받은 충격에서 회복된 듯 보입니다. 그러나 거래소 파산의 여파—그 자체가 Terra 생태계 붕괴 6개월 후에 발생했음—에 따라 일어난 사건들은 일부 업계 관계자들을 불안하게 만들었습니다. BlockFi, Circle, Genesis 등 주요 기업들은 그들이 겪은 부정적인 영향에 대한 자세한 내용이 드러나면서 새해에도 계속해서 헤드라인을 장식하고 있습니다. 이번 주까지의 최신 전개 상황은 다음과 같습니다:

Genesis Global 파산 절차의 신속한 해결에 대해 낙관적

Genesis Global Capital (GGC)의 어려움은 파산 선언 이후 계속 쌓여왔지만, 월요일 Reuters 보도에 따르면 회사는 가능한 한 빨리 해결책을 찾겠다는 의지를 가지고 있습니다. 파산 신청 초기 청문회에서 회사 변호인은 암호화폐 대출기관이 채권자들과의 신속한 합의를 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 대출기관은 5월 19일까지 경매를 통해 자산을 청산하고 절차를 종료하겠다는 목표를 설정했습니다. 변호인인 Sean O’Neal은 뉴욕 파산 법원에 지난 두 달 동안 회사 채권자 대표와 미국 수탁자 사무소와 지속적인 협상을 진행해 왔다고 전했습니다.

청문회에서 승인된 신청

이러한 방안을 통해 대출기관은 미결 채권 청구에 대해 상호 합의된 해결을 달성하려 합니다. O’Neal은 분쟁 해결이 이루어질 것이라는 낙관과 자신감을 표명했습니다. 그러나 그는 협상이 결렬될 경우 회사가 중재를 수용할 의향도 있다고 언급했습니다. 15억 달러에 달하는 청구를 가진 채권자들을 대리하는 변호사 Brian Rosen은 관련 당사자들이 합의에 가까워지고 있다고 믿고 있습니다. Gemini 및 기타 여러 채권자를 대표하는 Chris Marcus는 Lane 판사에게 모든 당사자 간의 조율을 위해 추가 협상이 필요하다고 조언하면서도, 중재 없이도 분쟁이 해결될 수 있다는 신중한 낙관을 표했습니다.

Pointing to the privacy interests of Genesis’ customers, Judge Lane issued an order that the lender is not required to disclose the names of its creditors and further suggested that the firm takes measures to protect their privacy if their names are later made public, such as cautioning them of possible phishing scams. The judge additionally granted Genesis a number of “first-day” motions, expected of any bankruptcy proceedings – he approved payments to key employees and critical vendors, which are considered necessary to maintain the firm’s everyday activities even as the bankruptcy process enrolls.

SEC와 IRS가 Genesis의 채권자 중 하나

파산 절차 초기 제출 서류에서는 여러 이름이 삭제되었으나, 월요일에 제출된 법원 서류에 따르면 Genesis Global Holdco는 채권자 명단에 국세청(IRS), 증권거래위원회(SEC), 그리고 뉴욕 남부 지구 미국 검찰청을 추가했습니다. 특히 이번 달 초, SEC는 Genesis Global Capital과 암호화폐 거래소 Gemini가 Gemini Earn 대출 프로그램을 통한 미등록 증권 제공 및 판매와 관련된 증권법 위반 혐의로 기소했습니다. SEC는 Earn 제품이 소매 투자자를 대상으로 마케팅되면서, 고객이 자신의 암호자산을 Genesis에 대출하고 이자 지급을 받도록 허용했지만, 등록 및 공시 요건을 충족하지 않았다고 주장했습니다.

GGC International, 미결 정산 암호 옵션 2,080만 달러로 Roger Ver를 고소

별도의 사안에서 GGC International은 비트코인 캐시 옹호자 Roger Ver를 상대로 2,080만 달러 규모의 미결 정산 암호 옵션에 대해 소송을 제기했습니다. 이 자회사는 월요일에 맨해튼 뉴욕주 대법원에 제출한 서류에서 Ver가 2월 12일까지 답변해야 하며, 12월 30일에 만료된 연체된 암호 옵션 2,080만 달러를 아직 상환하지 않았다고 주장했습니다. 주목할 점은 Ver가 미결 암호 거래로 소송을 당한 것이 이번이 처음이 아니라는 것입니다. 지난해 그는 세이셸에 기반을 둔 암호화폐 거래소 CoinFlex에 대한 4,700만 달러 마진 부채를 상환하지 않아 8,400만 달러 규모의 소송 대상이 되었습니다.

Genesis Global Capital 자체는 코네티컷에 기반을 둔 로펌 Silver Golub & Teitell이 제기한 증권 집단소송의 중심에 있습니다. 이 소송은 디지털 통화 그룹(Digital Currency Group)과 그 설립자인 Barry Silbert를 상대로 제기되었으며, 해당 그룹이 연방법에 따라 등록 면제를 받지 않고 미등록 증권 제공에 해당하는 대출 계약을 실행함으로써 증권법을 위반했다고 상세히 주장하고 있습니다. 원고들은 또한 1월 23일 제소된 고소장에서 오해를 일으키는 진술을 통해 고의적인 증권 사기를 저질렀다고 주장했습니다.

파산한 BlockFi, 채굴 장비 담보 대출 1억 6천만 달러 청산 시도

또 다른 밀접한 발표에서 Bloomberg 보도에 따르면 파산한 대출기관 BlockFi가 비트코인 채굴 장비를 담보로 한 1억 6천만 달러 규모의 대출을 청산하려 하고 있습니다. 이 소식은 암호화폐 가격이 급락하고 그에 따라 채굴 장비 가치가 크게 하락하면서 해당 대출이 담보 부족 상태에 빠졌을 가능성이 높아진 시점에 나왔습니다. 입찰은 지난해 시작된 것으로 알려졌으며, 이번 매각은 BlockFi 파산 절차의 일환입니다.

BlockFi, 인재 유지에 급히 나서지만 재무 정보는 원함

BlockFi의 최고 인사 책임자 Megan Cromwell은 최근 법원이 지난해 11월 제출한 인재 유지 청원을 승인하지 않으면, 이미 잃은 11명의 뛰어난 직원 외에 추가 인력 손실이 발생할 수 있다고 경고했습니다. 월요일에 제출된 서류에서 Cromwell은 청원 제출 이후 인재 유출을 방지하기 위해 특정 직원에게 최대 50%의 유지 보너스를 제공하도록 파산 법원에 허가를 요청했습니다. BlockFi 경영진은 이 연장이 미국 수탁자와 기존 채권자 위원회와의 건설적인 대화를 위한 것이었음에도 불구하고 인력 손실이 계속되고 있다고 비판했습니다. 그러나 미국 수탁자와 위원회 모두 해당 청원을 거부했습니다.

BlockFi의 이전 공시와 상반된 미검열 문서

한편, 화요일에 실수로 공개된 시연용 자료에는 검열되지 않은 BlockFi 재무 정보가 포함되어 있었으며, 전체 자산의 절반이 FTX와 연관되어 있음을 보여 이전 공개와 모충되었습니다. 보고서에 따르면 이 회사는 알라메다 등에 8억 3,130만 달러 규모의 자산을 대출했으며, FTX에 동결된 4억 1,590만 달러 규모의 자산도 보유하고 있었습니다. 이 차이는 최근 비트코인 가격 상승에 부분적으로 기인한 것으로 보이지만, 의도치 않은 공개는 BlockFi와 FTX 그룹 간 관계가 더 복잡할 수 있음을 시사합니다.

출처: CBNC

SBF가 이끄는 거래소는 암호 헤지펀드 3AC가 붕괴된 후 회복 중이던 시점에 BlockFi에 4억 달러 규모의 신용 한도를 제공했습니다. 이 신용 시설은 연 5%의 이자를 적용했으며, 2027년 6월 말에 만료되고 FTX US가 최대 2억 4천만 달러에 BlockFi를 인수할 수 있는 조항을 포함하고 있었습니다. M3 Partners가 의도치 않게 공개한 보고서에 따르면, 디지털 자산 대출기관은 파산 시점에 662,427명의 고객을 보유하고 있었습니다.

Grayscale, 구두 변론 날짜 확정… 변호인, 조기 일정 축하

디지털 자산 관리사 Grayscale은 1월 23일 제출 서류에 따라 3월 7일 미국 항소법원(워싱턴 D.C.)에 SEC를 상대로 제기한 소송에 대한 구두 변론을 진행할 예정입니다. Grayscale은 대표적인 Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)를 상장지수펀드(ETF)로 전환하려 했으나, 신청이 거부되었습니다.

“규제기관인 SEC와 같은 기관이 투자자와 관련해서 수행하는 역할을 상기시키는 것이 중요합니다. 그들은 투자자에게 무엇을 투자해야 하는지 혹은 하지 말아야 하는지를 알려주기 위해 존재하는 것이 아니라, 모든 적절한 공시가 이루어지도록 보장하기 위해 존재합니다,” CEO Michael이 1월 24일 CNBC의 Squawk Box 인터뷰에서 말했습니다.

자산 관리사는 월요일에 확정 판결을 받았으며, Grayscale의 법무 담당자는 이를 환영할 만한 공개라고 설명했으며, 최소한 2분기에 동일한 결과를 기대하고 있다고 밝혔았습니다.

출처: Grayscale

구두 변론을 위한 논쟁 패널은 2주 내에 공개될 예정입니다.

Circle, SEC를 비난… 상장 계획 실패

USD 코인 스테이블코인 발행사인 Circle도 SEC를 비난했으며, 경영진은 금융 및 결제 기술 회사가 상장 계획을 진행하지 못한 책임이 SEC에 있다고 주장합니다. CEO Jeremy Allaire는 지난 12월 트윗에서 해당 암호 결제 회사가 시장 규제기관이 지정한 자격 심사 절차를 제때 완료하지 못했다고 밝혔습니다. 화요일 늦게 발표된 Financial Times 보도는 이를 확인했으며, 스테이블코인 운영사가 위원회가 해당 절차를 승인하지 못했다고 비난하고 있다고 덧붙였습니다.

“거래 계약이 만료되기 전에 사업 결합을 완료할 수 없었던 이유는 SEC가 아직 우리 S-4 등록을 ‘유효’로 선언하지 않았기 때문입니다,” 관계자 한 명이 FT에 전했습니다.

Circle은 2021년 7월에 현재 가치의 절반인 45억 달러 수준에서 공개 상장을 모색한다는 계획을 처음 공개했습니다. 2022년 2월에 특수목적 인수회사 Concord Acquisition와의 거래 이후 회사 가치는 두 배로 상승했습니다. 회사는 거래가 실현되지 못한 원인으로 시장 상황이 좋지 않거나 부정적인 정서를 배제하면서, SEC를 명시적으로 비난했습니다.

Celsius, 일부 고객 인출 요청 처리 승인

화요일에 별도로 진행된 사안에서, 암호화폐 대출 업체 Celsius는 뉴욕 남부 지구 파산 법원으로부터 특정 고객 인출 요청을 처리하도록 허가를 받았습니다. Martin Glenn 판사가 화요일에 제출하고 서명한 법원 명령은 지난해 7월 파산 보호를 신청한 이후 플랫폼에 입금된 자금을 인출하도록 대출기관에 승인했습니다. 4만 달러를 초과하는 이체는 채권자 위원회의 승인을 받아야 합니다. 이는 파산 청구 제출 90일 전 플랫폼으로부터 20만 달러 이상을 받은 경우에도 적용됩니다. 화요일 청문회에서 Celsius Networks 변호인들은 고객 및 기타 채권자에게 자금을 반환하자는 제안을 제시했습니다. 미국 수탁자 사무소는 이에 대해 아직 언급하지 않았습니다.

Digital Surge, 구제 계획 승인 후 구제 조치 받음

FTX 사태의 ‘피해자’ 중 하나였던 호주 기반 암호화폐 거래소 Digital Surge가 화요일에 채권자들의 구제 계획 승인을 받아 어려움을 극복했습니다. 브리즈번에 본사를 둔 이 거래소는 11월 붕괴 당시 FTX 거래소에 3,240만 달러가 잠겨 있었으며, 이후 12월 8일 멜버른에 기반을 둔 자문 및 투자 회사의 주도하에 자발적 관리 상태에 들어갔습니다.

“고객은 개별 청구의 자산 구성에 따라 암호화폐와 법정화폐로 상환받게 됩니다,” KordaMentha가 성명에서 명확히 밝혔습니다.

FTX의 재정 문제 발생 후 일주일도 채 되지 않아 호주 고객에게 서비스를 중단하면서 약 22,550명의 거래소 이용자가 영향을 받았습니다. 회사 정리 계약(DoCA)에 따라 연관 사업체 Digico로부터 대출을 받는 장기 회복 계획은 채권자들이 자금을 회수하는 데 도움이 될 것입니다. 이번 회복 계획은 12월에 시작되어 두 번째 채권자 회의에서 승인되었습니다. 잔액이 250달러 미만인 고객은 전액 환불을 받게 되며, 그 외 고객은 5년 동안 달러당 55센트 비율로 상환됩니다. 거래소의 분기 순이익은 이러한 상환에 사용될 예정입니다.