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비트코인과 알트코인 시장, 기업 실적 발표로 계속 하락
Securities.io를 Google의 선호 소스에 추가
비트코인(BTC) 가격은 4월 초반에 $30,000을 성공적으로 달성했으며, 4월 14일에 $31,005라는 10개월 만의 최고치를 기록했지만 지난 주 대부분 동안 그 지지를 잃었습니다. 상승세인 투자자들은 처음에 새로운 고점을 방어하려 했지만 시장이 둔화되고 주말에 접어들면서 하락했습니다. 비트코인은 목요일과 금요일에 시장이 하락하는 모습을 보여주면서 추가 하락을 주도했습니다.
BTC/USD 5일 가격 차트. 출처: TradingView
선두 암호화폐는 주말을 앞두고 여전히 취약했으며, BTC 가격은 최저 $27,200까지 하락했습니다. 특히, 이번 급락은 Shapella 이후 암호자산이 얻은 마지막 상승분까지 말소했습니다. Coinglass 데이터에 따르면 지속되는 조정으로 인해 주간 수익률이 -8.85%(- 8.85% for Wk. 16)로 나타나, 10주 차 이후 처음으로 적색 주간 마감이 되었습니다.
비트코인 주간 캔들스틱 차트
확장된 BTC/USD 가격 차트는 7일간의 가격 하락이 낮은 통합 구역으로 이동한 것이 11월 초 이후 가장 큰 주간 손실임을 나타냅니다.
이번 주 암호화폐 시장
암호자산은 1분기 동안 월스트리트 지수와 대조적으로 상당한 수익을 기록했지만, 최근 몇 주 동안 가격은 나스닥‑SPX 비율과 동조화되었습니다. NDX/SPX와의 동조 움직임은 연방준비제도(Fed)의 조기 정책 전환에 대한 기대감이 커지고 있음을 의미합니다.
비트코인 가격 움직임
CoinShares (CSHR ) 는 주간 보고서에서 비트코인이 지난 주에 총 $53백만의 유출을 기록했으며, 그 결과 디지털 자산 투자 상품에 대한 다주간 유입 흐름이 종료되었다고 밝혔습니다. 보고서는 이 추세가 비트코인이 $30,000 수준에서 횡보하면서 이익 실현 행동에 기인한다고 설명했습니다. 일부 시장 논평가들은 BTC/USD 쌍이 현재 구간 또는 그 이하에서 계속 통합될 수 있으며, 규제와 관련된 건설적인 발전이 확인될 때까지 투자자들의 기대가 형성될 것이라고 추측합니다.
최신 전반적인 조정에도 불구하고, 비트코인은 금 대비 우위를 유지하고 있습니다. 이는 연초 이후 상승세를 보이고 있는 BTC‑대‑금 비율에서 확인됩니다. FTX 붕괴 이후 최저 수준에서 꾸준히 상승한 이 비율은 비트코인이 충분히 회복했으며 귀금속인 금보다 더 나은 성과를 보이고 있음을 시사합니다.
비트코인 연간 누적 수익률 비교
알트코인
이더리움(ETH) 가격도 월요일에 $1,810의 일중 최저가까지 하락했으며, 지난 7일간 12% 하락한 것으로 나타났습니다. 솔라나(SOL)와 폴리곤(MATIC)은 각각 3.45%와 3.75%의 더 큰 폭으로 하락했습니다.
이더리움에 대해 더 알고 싶다면 이더리움 투자 가이드를 확인하십시오.
스테이블코인
SEC가 2월에 Paxos에 대해 취한 규제 조치(특히 BUSD 발행 중단 명령)는 스테이블코인 시장을 재편했습니다. 이번 달 현재까지 이 분야에서 발생한 최근 동향은 더욱 많은 변화를 초래했습니다.
(STD.DE )테더(USDT) 시가총액 지속 상승
지난 주, 테더(USDT)는 시장 점유율을 확대하면서 시가총액이 증가했으며, 이는 테라 붕괴 시점인 2022년 5월 최고치인 $83 억에 근접했습니다. 테더의 금고는 현금 및 현금성 자산이 82.13%를 차지하고, 나머지는 기업채, 담보 대출 및 기타 암호자산에 분산되어 있습니다.
USDT 유통 시가총액. 출처: Messari
테더 스테이블코인 준비금에 대한 감사 보고서에서 회계법인 BDO는 테더의 통합 자산이 부채를 초과한다는 점을 언급했습니다. 이 결과를 공유하면서, 테더는 지난 분기에 $700 백만의 이익을 기록했으며, 미국 국채 보유 비중이 사상 최고에 달했다고 밝혔습니다. 테더는 자체 통합 준비금 보고서(CRR)와 일치하는 확인서를 제시했으며, 이는 USDT를 뒷받침하는 총 통합 자산이 $67.05 억이며, 그 중 82%가 현금 및 현금성 자산이고, 총 부채는 $66.06 억(2022년 12월 31일 기준)임을 보여줍니다.
구체적으로, 테더 준비금 중 $39.23 억은 단기 미국 국채에 보관되어 있으며, 머니마켓 펀드 보유액은 전 분기 대비 $7.37 억으로 증가했습니다. 현금 및 은행 예금 보유액은 $5.32 억으로 감소했으며, 담보 대출은 $5.85 억으로 축소됐고, ‘기타 투자’는 $2.7 억에 달했습니다. 테더는 또한 2022년 말까지 시가총액 기준 3위 암호화폐이자 가장 지배적인 스테이블코인을 뒷받침하는 준비금에서 상업어음(무담보 부채)을 제거하겠다고 약속했으며, BDO는 테더가 이 목표를 달성했다고 확인했습니다. 보고서에 포함되지 않았지만, 테더는 지난 분기에 $700 백만 이상의 순이익을 기록했으며, 이 금액은 준비금을 강화하는 데 사용되었습니다.
USD 코인(USDC) 3월 은행 위기로 급락
테더(USDT)와 달리, 서클이 발행한 USD 코인(USDC) 스테이블코인의 시가총액은 2022년 7월 이후 지속적으로 감소하고 있으며, 일시적인 회복 구간만 존재합니다.
USDC 유통 시가총액
지난 6주 동안 USDC 시가총액은 3월 10일 $44 억에서 현재 $30.82 억으로 축소되었습니다. 3월 중순 급락은 현재 파산한 실버게이트 은행과 연관된 서클 준비금 보고서가 나오면서 발생했습니다.
USDC의 감소하는 시가총액이 USDT의 점유율을 60% 이상으로 끌어올림
테더(USDT)는 DeFiLlama 데이터에 따르면 현재 유통 중인 모든 스테이블코인 중 62.33%의 점유율을 기록하며, 가장 큰 수혜자로 부상했습니다.
Curve의 3pool 교환 풀 정상화 진행
USDC는 전반적으로 부진했지만, DeFi 프로토콜 Curve의 3pool 교환 풀에서 빠르게 점유율을 회복했습니다. 3pool은 스테이블코인 거래에 필수적인 인프라로, 이상적인 상황에서는 USDC, USDT, DAI가 동등하게 배분되어야 합니다.
그러나 USDC 사용자가 이탈하면서 풀 내 비중이 크게 감소했으나, 현재는 USDC 비중이 회복되었습니다. Curve.fi 웹사이트에 따르면 현재 USDC 준비금 비중은 37.58%로 가장 높으며, DAI가 34.72%로 그 뒤를 잇고, 1억 1,220만 USDT가 27.70%를 차지하고 있습니다. 관측자들은 이번 회복이 토큰이 더 이상 큰 압박을 받지 않으며, 시장 상황이 개선되고 있음을 시사한다고 평가합니다.
전통 금융과 암호화폐 시장, 부진한 시작
지난 주 가격 하락은 채권 수익률 상승과 달러 유동성 감소 등 거시경제 불확실성에 따른 매도 압력 증가 때문으로 분석됩니다.
새로운 암호화폐 주간은 변동성이 큰 움직임을 다시 예고하고 있으며, 여러 글로벌 금융 이벤트가 암호화폐 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 대부분의 트레이더는 연준이 금리를 장기간 높은 수준으로 유지할 가능성이 높아짐에 따라 이번 주 더욱 신중한 접근을 취하고 있습니다. 미국 중앙은행이 금리를 25bp 인상할 확률은 CME FedWatch Tool에 따르면 현재 87.2%에 달합니다.
투자자들은 또한 캘린더에 포함된 새로운 이벤트와 글로벌 경제 데이터를 기다리고 있습니다. 미국에서는 1분기 국내총생산(GDP) 성장률, 고용비용지수(ECI), 3월 핵심 개인소비지출(PCE) 월간 변동 등이 주요 관찰 대상입니다.
유럽, 특히 독일에서도 GDP와 CPI 수치가 중요한 하이라이트이며, 아시아에서는 일본은행(BoJ)이 은행 총재 카즈오 우에다의 첫 회의에서 금리 결정을 발표할 예정입니다.
아마존과 메타와 같은 주요 S&P 기업들의 실적 보고가 이번 주 말에 발표될 예정이며, 마이크로소프트와 알파벳의 1분기 실적은 4월 25일 발표가 확정되었습니다. 이러한 기대감 속에서 트레이더들은 빅테크의 혼합된 실적 발표가 현재의 차분한 시장 상황을 교란시킬 수 있다는 우려로 관망세를 보이고 있습니다.
대다수 분석가들은 $25K에서 $27K 사이의 지지대를 재시험할 가능성이 높으며, 이 경우 시장은 더 높은 수준으로 반등할 수 있다고 전망합니다. 그러나 일부는 시장이 다시 하락하여 $22K까지 조정될 가능성을 배제하지 않으며, 최악의 시나리오인 $22K까지의 후퇴조차도 건전한 조정으로 해석될 수 있다고 믿습니다. 이러한 경우 자산의 회복력이 상승 움직임을 촉진할 수 있습니다.
비트코인에 대해 더 알고 싶다면 비트코인 투자 가이드를 확인하십시오.
