CBDC all’ingrosso valutate da MAS e dalla Fed di New York per l’uso transfrontaliero

Le banche centrali accelerano l’esplorazione dei casi d’uso della blockchain, in particolare testando le valute digitali delle banche centrali (CBDC), che utilizzano reti blockchain permissioned.

Recentemente, la filiale di New York della Federal Reserve statunitense e la banca centrale di Singapore hanno annunciato un progetto congiunto per esplorare le CBDC all’ingrosso (wCBDC).

La Fed di New York e la MAS di Singapore concludono che le wCBDC semplificano i pagamenti all’ingrosso transfrontalieri

La Federal Reserve Bank di New York annunciato che il suo New York Innovation Center (NYIC) aveva unito le forze con la Monetary Authority of Singapore (MAS) per fondere i loro progetti pilota basati su blockchain al fine di testare le wCBDC e vedere come possono migliorare i pagamenti all’ingrosso transfrontalieri che coinvolgono più valute. Il progetto unisce il Project Cedar della Fed di New York e il Project Ubin+ della MAS, ed è denominato Project Cedar Phase II x Ubin+.

Il progetto congiunto migliorerà i progetti per il regolamento atomico di transazioni transfrontaliere multivaluta, sfruttando le wCBDC come asset di regolamento. L’obiettivo principale è ridurre il rischio di regolamento nelle transazioni transfrontaliere multivaluta.

I pagamenti transfrontalieri svolgono un ruolo essenziale nella finanza e nel commercio globali, dato il rapido aumento della mobilità internazionale di beni e servizi. La Bank of England riportato che il valore totale dei pagamenti transfrontalieri era previsto crescere da circa 150 trilioni di dollari nel 2017 a oltre 250 trilioni entro il 2027. Considerando che le valute nazionali sono sistemi a circuito chiuso, è importante che le connessioni tra valute diverse siano fluide ed efficienti.

Michelle Neal, responsabile del Markets Group presso la Fed di New York, ha commentato:

“La sperimentazione all’interno della comunità delle banche centrali è fondamentale per sfruttare appieno il potenziale degli asset digitali e, in particolare, delle CBDC. Basandosi sulla Fase I, la collaborazione Project Cedar Phase II x Ubin+ offrirà una maggiore visibilità sulla funzionalità e l’interoperabilità delle reti di registri multivaluta che utilizzano i propri design unici.”

Leong Sing Chiong della MAS, che funge da banca centrale di Singapore e principale vigilanza finanziaria, ha dichiarato che il progetto aiuterà a costruire capacità per una futura infrastruttura finanziaria aperta e interoperabile.

Ubin+ è lo sforzo collaborativo della MAS con partner internazionali per migliorare l’efficienza e ridurre i rischi del regolamento transfrontaliero di cambi valutari testando blockchain e valute digitali all’ingrosso interoperabili.

Le banche centrali hanno osservato che il Project Cedar Phase II x Ubin+ era un esperimento e non intendeva promuovere alcun risultato politico specifico. I risultati saranno presentati in un rapporto che sarà pubblicato l’anno prossimo.

La Fed di New York presenta i risultati della Fase I del Project Cedar

All’inizio di questo mese, la Fed di New York, la più influente delle banche di riserva, ha pubblicato un rapporto che discute i risultati della Fase I del suo Project Cedar.

Il progetto, che rappresenta uno sforzo di ricerca multi-fase per costruire un quadro tecnico per una wCBDC teorica nel contesto della Fed, ha concluso che l’uso di un prototipo wCBDC per facilitare transazioni basate su blockchain potrebbe migliorare la velocità e la sicurezza dei pagamenti all’ingrosso transfrontalieri.

Per von Zelowitz, direttore del NYIC, ha detto allora:

“Pagamenti transfrontalieri sicuri ed efficienti sono fondamentali per il funzionamento dell’economia globale. La Fase I del Project Cedar ha rivelato applicazioni promettenti della tecnologia blockchain nella modernizzazione delle infrastrutture di pagamento critiche, e il nostro esperimento inaugurale fornisce una piattaforma di lancio strategica per ulteriori ricerche e sviluppo sul futuro del denaro e dei pagamenti dal punto di vista degli Stati Uniti.”

Durante la fase iniziale di 12 settimane, il dollaro digitale statunitense è stato scambiato con valute straniere sperimentali in un ambiente simulato basato su blockchain. Le operazioni spot di forex sono tra le transazioni all’ingrosso transfrontalieri più comuni. Oggi, la maggior parte delle operazioni spot di FX richiede circa due giorni per il regolamento, ma l’esperimento ha gestito le operazioni in una media di 15 secondi. La blockchain simulata ha consentito un regolamento atomico in cui entrambe le parti delle transazioni simulate sono state regolate simultaneamente o non sono state regolate affatto, riducendo notevolmente vari rischi.

“Il mercato FX è il più grande mercato all’ingrosso al mondo, con un volume giornaliero superiore a 7 trilioni di dollari. Considerata la dimensione e l’ampiezza di questo mercato globale, gli impatti potenziali dell’innovazione tecnologica sulle sue operazioni e processi sono notevoli,” ha concluso il rapporto.

Il governo degli Stati Uniti pronto per le CBDC

Michelle Neal della Fed ha tenuto un discorso all’inizio di questo mese al Singapore FinTech Festival, affermando che la Fed degli Stati Uniti non prevede di emettere CBDC nel prossimo futuro, sebbene ne stia esplorando i benefici. Neal ha detto che le CBDC potrebbero consentire un sistema di pagamento più efficiente, fornire una base per ulteriori innovazioni tecnologiche e facilitare transazioni transfrontaliere più rapide.

“Potrebbe promuovere l’inclusione finanziaria e l’equità consentendo l’accesso a un ampio insieme di consumatori e favorire la crescita economica e la stabilità,” ha aggiunto.

Anche se Neal ha confermato che la Fed non ha ancora deciso sull’emissione di un dollaro digitale, il governo degli Stati Uniti lo sta sollecitando. A metà settembre, la Casa Bianca ha pubblicato un documento che discute le “Possibilità tecniche per una valuta digitale della banca centrale degli Stati Uniti”.
Il documento è stato redatto dalla Dott.ssa Alondra Nelson, responsabile dell’Ufficio di Scienza e Tecnologia della Casa Bianca, da Alexander Macgillivray, Vice Direttore Principale del Chief Technology Officer degli Stati Uniti, e da Nik Marda, Consulente Politico. Ha discusso i benefici e i rischi di un dollaro digitale basato su blockchain permissioned, chiedendo la creazione di una CBDC.

“Il popolo americano merita di beneficiare pienamente delle possibilità tecnologiche come una CBDC statunitense, pur essendo protetto dai danni che potrebbe causare,” recita il documento.

Mentre la Casa Bianca ritiene che il lancio della propria CBDC avanzerebbe la visione democratica del presidente degli Stati Uniti Joe Biden, molti esperti avvertono che le CBDC offrono ai governi un potere illimitato, concedendo loro la capacità di esercitare un maggiore controllo sulle finanze delle persone. Le CBDC possono migliorare le transazioni con la valuta nazionale, ma potrebbero non essere compatibili con la libertà.