CBDC all'ingrosso valutate dal MAS e dalla Fed di New York per l'utilizzo transfrontaliero

Le banche centrali accelerano l’esplorazione dei casi d’uso della blockchain, in particolare testando le valute digitali delle banche centrali (CBDC), che utilizzano reti blockchain autorizzate.

Recentemente, la filiale di New York della Fed statunitense e la banca centrale di Singapore hanno annunciato un progetto congiunto per esplorare le CBDC all'ingrosso (wCBDC).

La Fed di New York e il MAS di Singapore concludono che le wCBDC semplificano i pagamenti all'ingrosso transfrontalieri

La Federal Reserve Bank di New York ha annunciato che il suo New York Innovation Center (NYIC) ha unito le forze con l'Autorità monetaria di Singapore (MAS) per unire i loro progetti di prova blockchain nel tentativo di testare le wCBDC e vedere come possono migliorare i pagamenti all'ingrosso transfrontalieri che coinvolgono più valute. Il progetto unisce il Project Cedar della Fed di New York e il Project Ubin+ di MAS, denominato Project Cedar Phase II x Ubin+.

Il progetto congiunto migliorerà i progetti per il regolamento atomico delle transazioni transfrontaliere in valuta estera, sfruttando le wCBDC come risorsa di regolamento. L’obiettivo principale è ridurre il rischio di regolamento nelle transazioni transfrontaliere in valuta estera.

I pagamenti transfrontalieri svolgono un ruolo essenziale nella finanza e nel commercio globali, dato il rapido aumento della mobilità internazionale di beni e servizi. La Banca d'Inghilterra segnalati si prevede che il valore totale dei pagamenti transfrontalieri aumenterà da circa 150 trilioni di dollari nel 2017 a oltre 250 trilioni di dollari entro il 2027. Considerando che le valute nazionali sono sistemi a circuito chiuso, è importante che le connessioni tra le diverse valute siano fluide ed efficienti.

Michelle Neal, responsabile del Markets Group della Fed di New York, ha commentato:

“La sperimentazione all’interno della comunità delle banche centrali è vitale per sfruttare tutto il potenziale degli asset digitali e delle CBDC in particolare. Basandosi sulla Fase I, la collaborazione Project Cedar Phase II x Ubin+ fornirà ulteriore visibilità sulla funzionalità e sull’interoperabilità delle reti di contabilità multivaluta utilizzando i loro design unici”.

Leong Sing Chiong del MAS, che funge da banca centrale di Singapore e principale organo di controllo finanziario, ha affermato che il progetto aiuterebbe a creare capacità per una futura infrastruttura finanziaria aperta e interoperabile.

Ubin+ è lo sforzo di collaborazione di MAS con partner internazionali per migliorare l'efficienza e ridurre i rischi del regolamento transfrontaliero dei cambi testando blockchain e valute digitali all'ingrosso interoperabili.

Le banche centrali hanno osservato che Project Cedar Phase II x Ubin+ era una sperimentazione e non era destinata a portare avanti alcun risultato politico specifico. I risultati saranno presentati in un rapporto che sarà pubblicato l’anno prossimo.

La Fed di New York presenta i risultati della Fase I del Progetto Cedar

All’inizio di questo mese, la Fed di New York, che è la più influente tra le banche di riserva, ha pubblicato un rapporto discutendo i risultati della Fase I del suo Progetto Cedar.

Il progetto, che rappresenta uno sforzo di ricerca in più fasi per costruire un quadro tecnico per una wCBDC teorica nel contesto della Fed, ha concluso che l’uso di un prototipo di wCBDC per facilitare le transazioni basate su blockchain potrebbe migliorare la velocità e la sicurezza del commercio all’ingrosso transfrontaliero. pagamenti.

Per von Zelowitz, direttore del NYIC, disse allora:

“I pagamenti transfrontalieri sicuri ed efficienti sono fondamentali per il funzionamento dell’economia globale. Il progetto Cedar Phase I ha rivelato applicazioni promettenti della tecnologia blockchain nella modernizzazione delle infrastrutture critiche dei pagamenti, e il nostro esperimento inaugurale fornisce un trampolino di lancio strategico per ulteriori ricerche e sviluppi riguardanti il ​​futuro del denaro e dei pagamenti dal punto di vista degli Stati Uniti."

Durante la fase iniziale di 12 settimane, il dollaro digitale statunitense è stato scambiato contro valute estere sperimentali in un ambiente simulato basato su blockchain. Le operazioni spot sul Forex sono tra le transazioni transfrontaliere all'ingrosso più comuni. Oggi, ci vogliono circa due giorni perché la maggior parte delle operazioni spot FX si stabilizzi, ma l'esperimento ha gestito le operazioni in media entro 15 secondi. La blockchain simulata consentiva il regolamento atomico in cui entrambi i lati delle transazioni simulate venivano regolati simultaneamente o non venivano regolati affatto, il che riduce notevolmente vari rischi.

“Il mercato FX è il più grande mercato all’ingrosso del mondo, con un fatturato giornaliero di oltre 7 trilioni di dollari. Date le dimensioni e l’ampiezza di questo mercato globale, i potenziali impatti dell’innovazione tecnologica sulle sue operazioni e sui suoi processi sono sostanziali”, conclude il rapporto.

Il governo degli Stati Uniti è pronto per le CBDC

Michelle Neal della Fed ha tenuto un discorso all'inizio di questo mese al FinTech Festival di Singapore, detto che la Fed americana non aveva intenzione di emettere CBDC nel prossimo futuro, sebbene ne stesse esplorando i vantaggi. Neal ha affermato che le CBDC potrebbero consentire un sistema di pagamento più efficiente, fornire una base per un’ulteriore innovazione tecnologica e facilitare transazioni transfrontaliere più rapide.

“Potrebbe promuovere l’inclusione finanziaria e l’equità consentendo l’accesso a un’ampia gamma di consumatori e favorendo la crescita economica e la stabilità”, ha aggiunto.

Anche se Neal ha confermato che la Fed non ha ancora deciso se emettere un dollaro digitale, il governo degli Stati Uniti lo sta chiedendo. A metà settembre, la Casa Bianca ha pubblicato un documento in cui si discuteva delle "Possibilità tecniche per una valuta digitale della banca centrale degli Stati Uniti".

L'articolo è stato scritto dal dottor Alondra Nelson, capo dell'Ufficio per le politiche scientifiche e tecnologiche della Casa Bianca, Alexander Macgillivray, vicedirettore principale della tecnologia degli Stati Uniti, e Nik Marda, consigliere politico. Ha discusso i vantaggi e i rischi di un dollaro digitale basato su blockchain, chiedendo la creazione di una CBDC.

"Il popolo americano merita di beneficiare appieno delle possibilità tecnologiche come una CBDC statunitense, pur essendo protetto dai danni che potrebbe comportare", si legge nel documento.

Mentre la Casa Bianca ritiene che il lancio della propria CBDC farebbe avanzare la visione democratica del presidente degli Stati Uniti Joe Biden, molti esperti stanno avvertendo che le CBDC offrono ai governi un potere illimitato, dando loro la capacità di esercitare un maggiore controllo sulle finanze delle persone. Le CBDC possono migliorare le transazioni con la valuta nazionale, ma potrebbero non essere compatibili con la libertà.