Cosa aspettarsi per le criptovalute questa settimana: l’attenzione si concentra sul processo a SBF, sulla stagnazione delle criptovalute e sul dollaro in ripresa

Il mercato delle criptovalute è rimasto stabile, con Bitcoin appena sotto i 28.000 dollari prima che il mercato diventasse rosso lunedì. Al momento della scrittura, BTC è scambiato a 27.483 dollari. Tuttavia, Bitcoin non è l’unica criptovaluta a subire una diminuzione.

La seconda criptovaluta più grande, Ether, è scesa sotto i 1.600 dollari, con le perdite nell’ultima settimana ora al 8% mentre viene scambiata a 1.590 dollari. La capitalizzazione di mercato delle criptovalute è anche scesa del 1,8% a 1,11 trilioni di dollari.

In effetti, tra le prime 100 criptovalute, ad eccezione delle stablecoin, nessuna criptovaluta è al momento in positivo, mentre RLB è il maggior perdente, con un calo del 10,3% nelle ultime 24 ore.

Attualmente, l’indice di paura e avidità delle criptovalute si trova nella zona neutra con un punteggio di 50 su 100. Ciò è coerente con il punteggio della scorsa settimana. Tuttavia, mostra una leggera ripresa rispetto al mese scorso, quando l’indice indicava paura con un punteggio di 41 su 100.

Date queste condizioni di mercato e il prezzo di Bitcoin bloccato in un range, il mercato rimane indeciso. Si potrebbe dire che il mercato si trova in una fase di consolidamento, in attesa di trigger per il suo prossimo movimento.

Sul fronte positivo, l’Ufficio per la protezione finanziaria dei consumatori degli Stati Uniti (CFPB) sta esaminando come l’Electronic Fund Transfer Act (EFTA) possa essere applicato alle piattaforme di criptovalute, un’iniziativa destinata a migliorare le salvaguardie per i consumatori all’interno del mercato. Le norme dell’EFTA richiedono ai fornitori di servizi di fondi elettronici di notificare agli utenti le loro responsabilità riguardo ai trasferimenti non autorizzati.

In un’altra nota, le previsioni della piattaforma di analisi blockchain Elliptic prevedono un aumento del numero di fondi riciclati attraverso scambi decentralizzati (DEX), ponti tra catene e scambi di monete, raggiungendo una stima di 6,5 miliardi di dollari entro la fine di quest’anno e proiettando di salire a 10,5 miliardi di dollari entro il 2025.

L’analisi recente on-chain di Elliptic ha anche scoperto che attori criminali, tra cui il noto gruppo di hacking Lazarus della Corea del Nord, hanno riciclato con successo circa 7 miliardi di criptovalute illecite attraverso DEX, ponti tra catene e servizi di scambio di monete.

Clicca qui per saperne di più sull’investimento in Bitcoin (BTC).

Gli investitori si affrettano verso attività rifugio

La mancanza di movimento del mercato delle criptovalute si verifica in mezzo all’incertezza geopolitica. Un esempio di questa tensione è la situazione in Medio Oriente, poiché il conflitto in corso tra Israele e Hamas mantiene gli investitori sull’orlo e stabilisce il tono per quello che probabilmente sarà un inizio di settimana volatile.

Il siclo israeliano è sceso lunedì mattina, più dell’1,6% contro il dollaro USA, a un minimo di 3,9581, il suo livello più basso dal 2016. Ciò ha spinto la Banca centrale di Israele a intervenire, poiché ha dichiarato lunedì che avrebbe venduto fino a 30 miliardi di dollari di titoli esteri per sostenere il siclo. La banca ha detto di voler “moderare la volatilità nel tasso di cambio del siclo e fornire la liquidità necessaria per il funzionamento continuo dei mercati”.

Mentre i mercati tradizionali reagiscono all’incertezza geopolitica, la discesa del mercato delle criptovalute potrebbe essere un indicatore del fatto che, nonostante la sua natura decentralizzata, non è immune agli eventi globali. Alcuni investitori potrebbero percepire le criptovalute come troppo rischiose in mezzo alla turbolenza geopolitica, ritirandosi verso rifugi più stabiliti.

E in questo contesto, il dollaro USA sta dimostrando il suo valore come rifugio tradizionale. L’incertezza geopolitica ha spinto un movimento più forte verso il dollaro, che ha rafforzato la sua posizione contro la maggior parte dei principali pari. “Ogni volta che c’è un tumulto internazionale, il dollaro si rafforza”, ha detto Peter Cardillo, capo economista di Spartan Capital Securities.

Lunedì, l’indice DXY è salito a 106,545, avvicinandosi al suo massimo del 2023 di 107,4 della scorsa settimana. L’anno scorso, alla fine di settembre, il dollaro USA ha raggiunto un massimo pluriennale di quasi 115.

Si prevede che l’instabilità in Medio Oriente possa aggiungersi alle prestazioni già eccezionali del dollaro USA nei mesi recenti. “La strada della minima resistenza nel breve termine è la forza del dollaro su una minore propensione al rischio”, ha detto Jason Wong, stratega valutario alla Bank of New Zealand di Wellington, che ha anche notato che, data la portata del rally del dollaro, “c’è una ragionevole possibilità che si esaurisca relativamente in fretta”.

Un indicatore Bloomberg della valuta USA è avanzato del 2,1% quest’anno, puntando a un terzo guadagno annuale, che sarebbe anche la più lunga serie dal 2016. Il dollaro USA ha beneficiato degli aumenti aggressivi dei tassi di interesse della Federal Reserve, insieme alla resilienza dell’economia USA. Tuttavia, è una festa per il mercato obbligazionario USA lunedì, con la riapertura della negoziazione in contanti martedì.

Un’altra attività che sta ricevendo un impulso è l’oro, che è anche visto come un hedge contro la turbolenza internazionale. I prezzi dell’oro sono saliti a 1.850,730 dollari per oncia all’inizio di lunedì. Ma allo stesso tempo, le partecipazioni nel fondo comune di investimento in oro SPDR Gold Trust, il più grande fondo comune di investimento in oro, sono scese leggermente.

L’ultimo aumento del prezzo dell’oro segue il fatto che, alla fine del mese scorso, i prezzi dell’oro spot erano scambiati intorno a 1.947 dollari per oncia per poi scendere a circa 1.810 dollari all’inizio di questo mese. I prezzi dell’oro sono ancora al di sotto del loro massimo del 2023 di 2.065 dollari, durante il quale sono arrivati vicino a raggiungere il loro picco.

Nel frattempo, i prezzi del petrolio sono saliti di più del 3%, invertendo la loro recente discesa e aggiungendo preoccupazioni sull’inflazione elevata e il sentimento orso. Il petrolio Brent è attualmente scambiato a 87,21 dollari per barile, mentre il petrolio WTI è a 85,63 dollari per barile.

Ciò è stato causato dal coinvolgimento dell’Iran nel conflitto tra Israele e Hamas, poiché il Wall Street Journal ha riferito che l’Iran ha aiutato a pianificare l’attacco del gruppo terrorista palestinese Hamas a Israele, come detto da membri senior di Hamas e un altro gruppo sostenuto dall’Iran, Hezbollah. L’Iran è un produttore di petrolio e, sebbene le sanzioni degli Stati Uniti continuino sul petrolio iraniano, l’offerta del paese è aumentata negli ultimi anni.

“Se questo è un grande momento di mercato o no dipende da quanto dura e se altri vengono coinvolti nel conflitto”, ha detto Brian Jacobsen, capo economista di Annex Wealth Management, della situazione in Israele. “È più importante vedere come reagisce l’Arabia Saudita”, ha detto.

La possibile prolungata del conflitto in corso, insieme all’accordo di riduzione della produzione di Opec+, potrebbe portare a una sostenuta pressione verso l’alto sui prezzi del petrolio greggio e contribuire a un tasso di inflazione elevato. L’anno scorso, dopo la guerra tra Russia e Ucraina, i prezzi del petrolio sono anche saliti a 120 dollari per barile prima di scendere a poco più di 70 dollari per barile quest’anno.

L’Arabia Saudita, un importante produttore di petrolio, ha detto che avrebbe effettuato tagli di un milione di barili al giorno a luglio, una mossa concordata da altri membri di Opec+, nel tentativo di sostenere i prezzi in declino. Opec+ rappresenta circa il 40% della produzione mondiale di petrolio greggio e, pertanto, le sue decisioni possono avere un impatto significativo sui prezzi del petrolio.

Quindi, lo scoppio del conflitto militare in Medio Oriente è destinato ad aggiungersi ai problemi dei mercati finanziari globali, che già soffrono di tassi di interesse elevati.

I dati sull’inflazione in primo piano

Il rischio geopolitico crescente non solo vederebbe un aumento dell’interesse per attività come il dollaro e l’oro, ma aumenterebbe anche la domanda di titoli di Stato USA, che sono stati venduti in modo aggressivo.

Dopo aver toccato un picco intraday del 4,8% venerdì, che è stato il più alto dal agosto 2007, i rendimenti dei titoli di Stato USA a 10 anni sono attualmente a 4,795%. La scorsa settimana, il titolo a 30 anni ha anche superato la soglia del 5% per la prima volta dal agosto 2007 e lunedì è a 4,96%.

Secondo gli analisti della banca d’investimento Bank of America, la vendita dei titoli di Stato USA sembra esagerata.

“I bond sono sovravvalutati: i titoli di Stato sono scambiati a più del 5% sotto la media mobile di 200 giorni; nota che le vendite sovravvalutate coincidono/precedono ‘eventi’: ottobre ’87 crash, maggio ’94 crisi del tequila, giugno ’99 bolla internet, marzo ’21 pop di criptovalute, ottobre ’22 pop di Nasdaq”, hanno detto gli analisti di BofA in una nota.

Questo sentimento di rischio è stato anche visto nei bond periferici europei, con i rendimenti a 10 anni italiani sopra il 5% per la prima volta dal 2012 e i rendimenti a 10 anni spagnoli sopra il 4% per la prima volta dal 2013. Nel frattempo, i rendimenti a 10 anni giapponesi sono saliti sopra lo 0,8%, una cosa non vista in un decennio.

La scorsa settimana, il mercato ha visto dati sull’occupazione degli Stati Uniti che si discostavano dalle modifiche alle politiche della Fed. Un robusto rapporto sull’occupazione ha mostrato una crescita di 336.000 posti di lavoro a settembre, molto più alto delle aspettative del mercato, e ha rafforzato la posizione della Fed nel mantenere il suo ciclo di inasprimento monetario.

Inoltre, i guadagni orari medi sono aumentati dello 0,2% durante il mese segnalato, lo stesso di agosto, e sono aumentati del 4,2% nei 12 mesi fino a settembre. Il tasso di disoccupazione degli Stati Uniti è anche arrivato al 3,8%, in pari con il mese precedente.

I dati sull’occupazione robusti indicano un possibile aumento dei tassi di interesse e, secondo CME FedWatch, gli operatori si aspettano anche una probabilità del 30% di un altro aumento dei tassi di interesse quest’anno da parte della banca centrale degli Stati Uniti.

Ora, questa settimana, diversi eventi di rischio chiave saranno al centro dell’attenzione. Mercoledì, verranno pubblicati i verbali dell’ultima decisione della Fed, che ha visto il FOMC mantenere i tassi invariati nell’intervallo del 5,25%-5,50%. Un altro evento di rischio importante nello stesso giorno è la pubblicazione dell’indice dei prezzi alla produzione (PPI) degli Stati Uniti.

Il giorno successivo, giovedì, i dati sull’inflazione degli Stati Uniti per settembre saranno al centro dell’attenzione. Dal momento in cui ha toccato il fondo al 3% a giugno, l’inflazione è aumentata del 3,7% nei 12 mesi fino ad agosto. L’inflazione di base, che esclude i prezzi dell’energia e dei generi alimentari, è scesa al 4,3% ad agosto per lo stesso periodo, in calo dal 4,7% a luglio.

Giovedì verrà anche pubblicato il PIL del Regno Unito per agosto. Venerdì verranno pubblicati i dati sull’inflazione, sia CPI che PPI, dalla Cina, nonché la survey preliminare sulla sentiment degli consumatori dell’Università del Michigan e le aspettative sull’inflazione dell’Università del Michigan.

Il processo a SBF sta guadagnando slancio

Il processo in corso a Sam Bankman-Fried (SBF), co-fondatore della piattaforma di scambio di criptovalute fallita FTX, continua a svelare sorprendenti informazioni settimana dopo settimana. La scorsa settimana non è stata un’eccezione, gettando luce sull’allegato malversazione di fondi.

Gary Wang, un tempo un alleato stretto e co-fondatore di FTX, ha fornito una testimonianza affascinante contro SBF. In una sorprendente svolta, Wang ha confessato il suo coinvolgimento in pratiche ingannevoli con i fondi dei clienti, che hanno portato al crollo della piattaforma. Scendendo nella loro storia, Wang e SBF non erano solo partner commerciali – condividevano legami dai loro giorni in un campo di matematica e successivamente come compagni di stanza al MIT.

Continuando la sua testimonianza, Wang, il quarto testimone del Dipartimento di Giustizia, ha implicato diversi dirigenti di FTX e Alameda. Ha accusato Caroline Ellison e Nishad Singh, tra gli altri, di aver commesso frodi telematiche, frodi sui titoli e frodi sulle merci.

In un’altra rivelazione drammatica, Wang, che ha confessato la frode, ha descritto come, sotto la direzione di SBF, ha modificato il codice della piattaforma. Questa manipolazione ha consentito al fondo hedge di SBF, Alameda, l’accesso non autorizzato a una linea di credito di 65 miliardi di dollari.

Assumendo una posizione ferma, il Dipartimento di Giustizia ha dichiarato che l’ambiguità del paesaggio normativo delle criptovalute non influenzerà questo caso. Domenica, i pubblici ministeri hanno aggiunto che intendono impedire a SBF di utilizzare le recenti attività di raccolta fondi della società di intelligenza artificiale Anthropic come difesa contro le accuse del DOJ.

Aggiungendo un altro strato all’intrigo, il DOJ suggerisce che il 500 milioni di dollari di investimenti di Anthropic nel 2022, che rimane invenduto, potrebbe avere radici in fondi di clienti malversati. Mentre ciò si svolge, Anthropic è segnalata essere in discussione per ottenere un ulteriore finanziamento di 2 miliardi di dollari.

Prossime sblocco di token

Questa settimana è pronta per un’attività intensa nel dominio delle criptovalute, con diversi progetti che introducono nuovi token nel mercato, come evidenziato da TokenUnlocks. La linea inizia con PENDLE, che mette in circolazione 55,48K token come parte dei loro incentivi di liquidità settimanali.

Mercoledì, possiamo aspettarci un rilascio di 214,29K token 1INCH. Questi sono destinati al team, agli investitori chiave e al gruppo VC.

Giovedì vedrà un rilascio significativo da parte di Aptos, che metterà in circolazione 4,54 milioni di token APT del valore di 22,76 milioni di dollari. Suddiviso, 1,33 milioni di questi appartengono alla Fondazione, mentre i restanti 3,21 milioni sono destinati alla comunità. In tandem, 149,72K token EUL del valore di 385K dollari verranno introdotti, destinati ai mercati selezionati dalla comunità.

Concludendo la settimana, venerdì ha NEAR in programma, pronto a svelare circa 155K token come reward di epoch. Contestualmente, Sweat Economy è sulla rotta per sbloccare il 2,95% della sua offerta circolante, che si traduce in 227,15 milioni di token SWEAT del valore stimato di 2,25 milioni di dollari. Questo batch è distribuito tra Sweat Co. Ltd., il team core e gli advisor, nonché i partecipanti del seed e dei round privati.

Pensieri conclusivi

Mentre Bitcoin, Ether e altre criptovalute hanno largamente operato in modo laterale nella scorsa settimana, ci sono potenziali catalizzatori all’orizzonte che potrebbero influenzare la direzione del mercato questa settimana. Per Bitcoin in particolare, il livello di 28.000 dollari rimane un punto di resistenza cruciale da guardare mentre ci muoviamo in questa nuova settimana. Nel frattempo, all’interno del più ampio racconto delle criptovalute, il processo in corso a SBF cattura un’attenzione significativa, con le sue implicazioni potenzialmente esacerbate dagli sblocchi di token attesi che influenzeranno determinati token.

Il tema dominante al momento è l’incertezza geopolitica. Il suo impatto su attività di rischio e rifugio è innegabile, sebbene gli effetti esatti sui mercati nei prossimi giorni siano ancora incerti. Tuttavia, un modello emerge con chiarezza: mentre gli investitori si rivolgono verso attività rifugio di fronte a un dollaro più forte e ai rendimenti dei titoli di Stato USA che raggiungono i massimi di dieci anni, potremmo assistere a una maggiore volatilità in vari mercati.