Cos’è lo Staking nelle Criptovalute e Come Funziona?

La tecnologia blockchain è cambiata molto negli ultimi 13 anni, dal lancio di Bitcoin. Originariamente è stata sviluppata da Satoshi Nakamoto per fungere da registro digitale, il che significa che veniva usata solo per registrare le transazioni. Solo nel 2015, con il lancio di Ethereum (ETH), il mondo ha capito che la blockchain ha molto più da offrire di quanto si possa vedere.

Avanzando di diversi anni, la rete di Ethereum ha sviluppato molte nuove tendenze grazie alla scoperta che può anche registrare codice. Grazie a Ethereum, la blockchain può ora eseguire contratti intelligenti, il che significa che puoi usarla per sviluppare applicazioni decentralizzate, lanciare diversi tipi di monete e fare molto più che semplici pagamenti.

Questo ha portato all’ascesa della finanza decentralizzata (DeFi), che offre una vasta gamma di protocollo DeFi — progetti destinati a fornire alle persone comuni servizi bancari decentralizzati, come prestiti e mutui, yield farming, fornitura di liquidità, staking e altro — tutti i quali consentono agli utenti di ottenere reddito passivo in cambio di fornire i propri token all’uso del progetto.

Cos’è lo Staking nelle Criptovalute?

Lo staking è un concetto che puoi incontrare praticamente ovunque nell’industria crypto al giorno d’oggi. È un modo che molte blockchain stanno ora usando per verificare le transazioni, ma allo stesso tempo ricompensa coloro che vi partecipano con nuove monete. L’uso dello staking per la verifica delle transazioni è stato reso possibile grazie a un processo chiamato Proof-of-Stake (PoS), che è un algoritmo di consenso che permette agli utenti di processare le transazioni e memorizzarle sulla blockchain.

A differenza dell’algoritmo originale sviluppato da Bitcoin, chiamato Proof-of-Work, il PoS non richiede enormi quantità di elettricità e potenza di calcolo. Richiede solo che gli utenti blocchino una certa quantità delle loro monete e token, variabile da progetto a progetto, il che consente loro di diventare sufficientemente affidabili per partecipare al funzionamento della catena.

Più monete stai staking, più il sistema ti considera affidabile, e aumentano le tue possibilità di diventare un validatore (come vengono solitamente chiamati) per la blockchain. In cambio, ogni volta che aiuti a validare e registrare un nuovo blocco sulla blockchain, una nuova quantità di monete viene coniata e distribuita sotto forma di ricompense di staking. Tipicamente, le ricompense sono nella stessa moneta che hai usato per lo staking, sebbene alcuni progetti consentano di mettere in staking una moneta e ricevere un’altra come ricompensa.

In altre parole, lo staking è un processo abbastanza simile al mining, solo che è molto più ecologico, spreca molte meno risorse e non è necessario investire migliaia di dollari in attrezzature per iniziare.

Posso fare staking con tutte le monete?

Sfortunatamente, no. Lo staking non è un’opzione per tutti i tipi di monete, sebbene il numero di quelle che possono essere messe in staking sia in costante aumento.

In precedenza, abbiamo menzionato l’uso del modello Proof-of-Stake, che è un meccanismo di consenso che le blockchain usano per validare le transazioni. Beh, sebbene sia sicuramente una versione migliore rispetto al PoW, non tutte le blockchain lo utilizzano. Bitcoin, Litecoin e molte altre sono ancora legate al Proof of Work. Sono state lanciate prima che esistesse il Proof of Stake e continuano a usarlo ancora oggi.

Ethereum, d’altra parte, è un esempio di blockchain che ha usato il PoW al suo lancio, ma ne ha riconosciuto i difetti e da allora ha iniziato a sviluppare un aggiornamento che la passerà al Proof of Stake. Come puoi immaginare, ciò significa che deve ristrutturare l’intera blockchain, quindi è un processo lungo, ma una volta completato sarà anche molto gratificante.

Sto rinunciando alle mie monete quando le metto in staking?

Assolutamente no. Se scegli di mettere in staking le tue monete, le stai semplicemente bloccando all’interno di un pool di staking che, a sua volta, ti concede nuovi benefici e privilegi. Tuttavia, le tue monete rimangono tue. A seconda del progetto, potrebbero esserci alcune condizioni, però.

Alcuni progetti richiedono di bloccare le monete per un periodo di tempo specifico e, se provi a ritirarle prima che il periodo sia scaduto, potresti subire delle penalità. Questo è spesso riscontrato nei progetti DeFi giovani, i cui prezzi sono abbastanza facili da manipolare poiché sono ancora di piccole dimensioni.

Questo è un meccanismo introdotto per prevenire la manipolazione dei prezzi. Vedi, lo staking serve anche a dimostrare la tua fiducia nel progetto. È simile al HODLing in questo senso, e più monete hai in staking, maggiore sembra essere il tuo supporto e la tua fiducia nel progetto, il che incoraggia ulteriormente gli altri a investire e mantiene il prezzo stabile o in crescita.

D’altro canto, ci sono anche progetti che ti permettono di mettere in staking le tue monete e ritirarle incondizionatamente, in qualsiasi momento tu voglia, senza conseguenze.

Dovrei fare staking di criptovalute?

Finalmente arriviamo alla domanda più grande — dovresti fare staking delle tue monete o no? Come per la maggior parte delle cose legate alle crypto, la risposta non è bianca o nera, e non può essere un semplice sì o no. Ci sono molte cose da considerare prima di prendere quella decisione, incluso quale moneta specifica desideri mettere in staking.

Ogni progetto ha le proprie condizioni specifiche, ad esempio se puoi ritirare le tue monete senza penalità o meno? Quali sono i benefici del bloccare le tue monete? Quanto è grande la ricompensa, o quanto ottieni in termini di reddito passivo che il progetto ti fornirà? La moneta è volatile? Il progetto è sufficientemente trasparente da farti essere sicuro che sia legittimo?

Queste e altre preoccupazioni sono ancora presenti e variano da progetto a progetto. Tuttavia, ci sono anche pro e contro dello staking che sono abbastanza universali, quindi diamo un’occhiata a questi.

Quali sono i Vantaggi dello Staking?

Lo staking di crypto ha i suoi vantaggi, il principale dei quali è il fatto che è un modo semplice per guadagnare interessi sulle monete che possiedi. Se semplicemente acquistassi monete e le tenessi bloccate nel tuo wallet, potresti comunque ottenere un profitto nel tempo, a patto che il loro prezzo aumenti. Anche così, probabilmente dovrai aspettare anni per il prossimo grande rally del mercato crypto che farà volare la tua moneta.

Se le metti in staking, le possiederai comunque e potrai attendere l’aumento del prezzo, ma allo stesso tempo riceverai ricompense per il loro possesso, il che è, in un certo senso, un modo per guadagnare dalle tue monete due volte. Non è diverso dall’acquistare azioni di una società e ricevere dividendi, quindi è sicuramente qualcosa che esiste da tempo, solo che ora puoi farlo in modo decentralizzato.

Un altro vantaggio è che non hai bisogno di alcuna attrezzatura per fare staking. Abbiamo già detto che il mining richiede hardware piuttosto costoso, dalle GPU di alta gamma ai miner ASIC per Bitcoin che possono costare migliaia di dollari. Inoltre, c’è il costo dell’elettricità da gestire. Con lo staking, non c’è nulla di tutto ciò. Tutto ciò che devi fare è acquistare le monete, bloccarle e attendere che le ricompense comincino ad arrivare.

Nel frattempo, non sei l’unico a beneficiare. Facendo staking delle tue monete, contribuisci a mantenere la sicurezza e l’efficienza della blockchain della cui moneta hai deciso di fare staking. E, infine, lo staking è molto più ecologico rispetto al mining.

Quali sono i Rischi e i Difetti dello Staking?

Anche se lo staking ha una lunga lista di benefici, ci sono anche difetti da tenere presente. Non sono intesi a scoraggiarti dallo staking, ma dovresti comunque considerarli e fare attenzione, poiché non è privo di rischi. Naturalmente, lo staking è ancora molto più sicuro del trading, ma ha i suoi problemi.

Un esempio è la volatilità dei prezzi. È qualcosa che gli investitori, in generale, devono sempre tenere a mente. Sì, hai investito in un asset aspettandoti che il suo prezzo schizzi alle stelle, ma l’industria crypto è estremamente volatile e i prezzi salgono e scendono continuamente. Ciò significa che il tuo investimento potrebbe deprezzarsi in poche ore se qualcosa di particolarmente negativo spinge l’intero settore in modalità ribassista. Se non sei consapevole o presente, potresti non accorgerti della perdita di valore delle tue monete fino a quando non è troppo tardi.

Quindi, se i tuoi asset in staking subiscono un forte calo di prezzo, le tue perdite potrebbero superare gli interessi che sei riuscito a guadagnare dallo staking.

Inoltre, c’è la possibilità di fare staking di monete di un progetto che ha un importo minimo di staking. Ciò significherebbe che le tue monete sono essenzialmente bloccate e non puoi prelevarle senza subire una penalità. Se fai staking di monete di un progetto del genere e il prezzo inizia a scendere, dovrai o attendere la fine del mercato ribassista sperando che il prezzo si riprenda, oppure calcolare rapidamente cosa è peggio — subire una penalità o vedere le monete perdere valore.

E, infine, c’è un’altra possibilità riguardo al ritiro delle tue monete dallo staking, ovvero un lungo periodo di attesa. Per esempio, alcuni progetti ti permettono di unstake le tue monete, ma non torneranno in tuo possesso per giorni, o forse anche un’intera settimana, o più a lungo.

Quindi, dovrei fare staking di crypto o no?

Ora che sei consapevole dei vantaggi e dei difetti dello staking, torniamo alla domanda se dovresti farlo o no.

Lo staking può essere estremamente redditizio se scegli il progetto giusto con ricompense elevate, nessun periodo di attesa minimo (o almeno uno breve), e durante il periodo in cui il mercato prospera.

In generale, crediamo che lo staking sia una cosa positiva, nonostante i rischi. Almeno, se hai monete che non prevedi di usare per un periodo prevedibile. Se intendi acquistare monete e tenerle per un certo tempo, potresti anche metterle in staking perché otterrai profitti extra comunque e, anche se il prezzo di mercato scende, tutto ciò che devi fare è attendere la tempesta.

Se il progetto che hai scelto è buono e solido, il suo prezzo tornerà sicuramente a salire eventualmente, e tutto ciò che devi fare è essere paziente e aspettare. Nel frattempo, otterrai sempre più monete attraverso il sistema di ricompense dello staking. Alla fine, tutto dipende dal progetto che scegli e dal fatto se hai denaro di cui puoi fare a meno, potenzialmente per anni, prima che arrivi l’opportunità di incassare e godertelo. In questo senso, lo staking è una versione più redditizia dell’investimento, il che lo rende sicuramente valido.