I prezzi in ripresa hanno concesso sollievo ai miner nel Q1 – Aggiornamenti su Foundry, Marathon, Hut 8, TeraWulf e Sphere – Finanza e Legale

Bitcoin miners hanno registrato un notevole aumento dei ricavi totali accumulati nel corso di marzo, guadagnando quasi $732 milioni dai sussidi dei blocchi. Oltre alle ricompense per l’inflazione, le commissioni di transazione durante questo periodo hanno portato il totale cumulativo a $755 milioni.

Niche overview – Mining difficulty and network hashrate

L’aumento dei ricavi è stato in linea con un’azione di prezzo positiva sul mercato, poiché Bitcoin (BTC) è guadagnato il 72 % nel periodo di tre mesi. Tuttavia, la redditività delle operazioni di mining rimane significativamente compressa, poiché il prezzo di BTC è sceso di oltre il 60 % rispetto al suo massimo storico di novembre 2021, per la maggior parte del trimestre.

Nel frattempo, nell’ultimo aggiustamento al blocco 784 224, la difficoltà di mining è aumentata per la quarta volta consecutiva, raggiungendo un nuovo massimo di 47,9 T secondo i dati di Blockchain.com. L’incremento più recente del 2,23 % rilevato il 6 aprile segue tre aumenti precedenti – 9,95 %, 1,16 % e 7,56 % – indicando una risposta sana all’aumento graduale dell’hashrate della rete. L’hashrate medio, d’altro canto, è stato osservato a un record di circa 340 EH/s.

Grafico della difficoltà di mining

Nel frontale delle preoccupazioni ambientali, recenti rapporti hanno mostrato che una frazione significativa del consumo energetico di Bitcoin proviene da fonti rinnovabili. In un aggiornamento a un rapporto pubblicato a febbraio, l’analista e investitore ESG Daniel Batten ha osservato che più del 50 % del consumo energetico di Bitcoin deriva da energia rinnovabile, con circa la metà (23,12 %) di questa quota fornita da fonti idriche alla fine di marzo. Il vento ha contribuito per il 13,98 % alle fonti energetiche di Bitcoin, mentre la quota nucleare è stata del 7,94 %. Il solare ha rappresentato il 4,98 %, mentre altre rinnovabili hanno completato un totale del 52,4 %.

Gas e carbone hanno contribuito rispettivamente per il 21,14 % e il 22,92 % al consumo energetico del mining di Bitcoin in questo periodo. Batten ha ipotizzato che un tasso di crescita annuo del 6,2 % nell’uso di energia ecologica per il mining di Bitcoin dal 2020 continuerà probabilmente, potenzialmente accelerando una decelerazione nell’utilizzo di energia non rinnovabile, come i combustibili fossili.

Business Headlines

Le opzioni di investimento nel mining, inclusi fondi negoziati in borsa (ETF) e azioni, hanno performato decentemente finora quest’anno dopo una pesante battuta nel 2022. L’azione di HUT ha seguito un moderato percorso ascendente simile a quello della maggior parte dei suoi pari di mercato.

Performance delle azioni di mining

L’azione HUT ha registrato circa il 98 % di ritorni trimestrali per il Q1, mentre Bitfarms (BITF), Hive (HIVE), Marathon (MARA) e Riot (RIOT) hanno registrato rispettivamente il 120 %, 128 %, 154 % e 194 %.

Hut 8 sees a 30% decrease in Bitcoin produced across Q1

Hut 8 (HUT ) ha condiviso la sua produzione e le operazioni per marzo mercoledì, segnalando di aver minato 131 Bitcoin a marzo. Questo dato ha portato la produzione del trimestre a 475 Bitcoin – l’azienda ha dichiarato nel suo primo aggiornamento del 2023 di aver minato 188 BTC a gennaio. Hut 8, che ha anche sede in Canada, ha riferito nel rapporto del 5 aprile di aver venduto 240 Bitcoin, provenienti dal lotto di febbraio e in parte da marzo. Tuttavia, il miner è uno dei maggiori detentori dell’attività tra i pari del suo settore. La sua riserva auto-minata di 9.133 BTC occupa la prima posizione tra le società quotate in borsa con Bitcoin nei propri tesori.

Operazioni di mining di Hut 8. Fonte: TheMinerMag

All’inizio di febbraio, Hut 8 e US Bitcoin hanno annunciato un accordo di “fusione di pari” per realizzare “un’organizzazione preminente di mining di asset digitali, hosting, infrastrutture gestite e calcolo ad alte prestazioni”, secondo una dichiarazione congiunta.

“Riteniamo che unire queste due entità fornirà una scala incredibile [e] programmi di ricavo diversificati, il che è molto in linea con la strategia di entrambi in modo indipendente,” ha dichiarato il CEO Jaime Leverton, che ha assunto il ruolo esecutivo ad interim della nuova entità, in una intervista all’epoca.

Nell’ultimo aggiornamento operativo, la società di mining ha dichiarato di aver avviato piani di bonifica sul sito in Alberta. Le strutture di mining di Hut 8 a Medicine Hat hanno anche raggiunto un picco operativo storico di 1,72 EH/s. La crescita è stata attribuita a una maggiore energizzazione a seguito del trasferimento di circa 1.000 miner dal sito di North Bay.

“Mentre abbiamo raggiunto traguardi operativi chiave a Medicine Hat a marzo, continuiamo a concentrarci su due aspetti. Il team è impegnato sia nella bonifica delle problematiche del nostro sito di Drumheller, sia nella chiusura della transazione con USBTC, che rimane in linea con i tempi previsti,” ha affermato Leverton.

US Bitcoin reaches an agreement to resume operation in the Niagara Falls facility

Separatamente, US Bitcoin ha comunicato questa settimana di aver raggiunto un accordo provvisorio con la città per consentire la continuazione del mining a Niagara Falls. Le operazioni di tale struttura erano state interrotte in precedenza in conformità a una decisione di un giudice della Corte Suprema statale. Oltre a multe e spese legali, l’accordo prevede che la società di mining riapra la struttura rispettando le ordinanze sul rumore e altre normative.

Foundry to start charging fees for services later this month

Martedì, l’unità di mining di Bitcoin di DCG, Foundry, ha notificato ai clienti che il suo pool di mining, il più grande per quota di hash rate, ha smesso di offrire i servizi gratuitamente. Foundry, che dal 2019 offre i servizi del pool di mining senza commissioni, adotterà un modello a livelli per imporre le tariffe del pool di mining.

Distribuzione dell’hashrate tra i pool di mining

Foundry USA rappresenta la quota più grande dell’hashrate giornaliero in tempo reale di Bitcoin, seguita da Antpool. Il nuovo schema, citato in un avviso pubblicato da Bloomberg, sarà basato sulla media dell’hashrate del trimestre precedente e entrerà in vigore tra il 19 aprile e il 22 aprile.

Sphere 3D files lawsuit founded on attack allegations against Gryphon

Il miner canadese di Bitcoin Sphere 3D (ANY ) sta citando in giudizio il suo partner Gryphon Digital Mining , accusandolo di non aver agito nel migliore interesse dopo transazioni Bitcoin errate, secondo i documenti giudiziari del 7 aprile. Il miner net-zero basato a Mississauga ha indicato nella causa depositata presso il Southern District of New York che Gryphon ha perso $500 000 di Bitcoin a suo nome in un attacco di spoofing. Secondo i dettagli del fascicolo, il CEO di Gryphon, Rob Chang, ha inviato 18 BTC a un indirizzo creato da un truffatore che si spacciava per il CFO di Sphere 3D a gennaio. La parte offesa ha dichiarato che una seconda transazione di 8 BTC è stata inviata allo stesso indirizzo pochi giorni dopo.

Commentando l’azione, la CEO Patricia Trompeter ha affermato che la denuncia contribuisce notevolmente a promuovere l’integrità aziendale nel settore. Le due società hanno istituito l’attuale accordo, che conferisce “doveri fiduciari” sull’operazione di mining degli asset digitali di Sphere a Gryphon, nell’agosto 2021. La relazione commerciale ricompensa quest’ultimo con il 22,5 % del profitto lordo di Sphere per i servizi di gestione e manutenzione. Sphere 3D richiede il rimborso di almeno $75 000 “esclusi interessi e costi” a causa dei servizi scadenti forniti.

“Oggi [Sphere 3D] ha intentato una causa contro Gryphon, il fornitore di servizi di gestione custodiale dei nostri servizi blockchain e di criptovaluta, per violazione materiale del Master Services Agreement […] Gryphon ha messo gli asset della Società a rischio significativo e ha violato volontariamente i loro obblighi contrattuali,” ha dichiarato Trompeter in una dichiarazione.

Pur non avendo fornito una risposta ufficiale, il CEO Chang ha riconosciuto la denuncia, aggiungendo che la società intende montare una difesa vigorosa.

Nel aprile 2022, Gryphon e Sphere 3D hanno annunciato di aver deciso reciprocamente di “non procedere” con i precedenti piani di fusione, citando “cambiamenti nelle condizioni di mercato, il trascorrere del tempo e le posizioni finanziarie relative delle società”. L’dichiarazione congiunta che comunicava la cancellazione della fusione affermava che nessuna delle parti aveva abbandonato il tavolo in cattiva fede. Dopo il crollo dei piani concepiti nel giugno 2021, entrambe hanno espresso l’intenzione di perseguire autonomamente operazioni di mining di Bitcoin a impatto zero. In modo significativo, l’accordo e la conseguente ristrutturazione avrebbero visto Gryphon, l’entità risultante, diventare una società quotata in borsa, poiché Sphere 3D è già quotata sul NASDAQ.

TeraWulf reports a 63% monthly increase in BTC production in March

TeraWulf (WULF ) ha anche condiviso la sua produzione e l’aggiornamento operativo per marzo questa settimana, segnalando un aumento del 50 % dell’hashrate operativo per il mese. L’aggiunta ha portato l’hashrate dell’azienda a 3,3 EH/s da $2,8 EH/s. L’intera rete di TeraWulf comprende 18.000 miner operativi (13.000 auto-miner e 5.000 ospitati) nella sua struttura di New York. La sua seconda struttura di mining di Bitcoin dispone di 9.200 miner basati a Nautilus ed è alimentata al 100 % da energia nucleare. La struttura contribuisce con oltre 1,2 EH/s alla capacità di auto-mining.

Il miner ha riferito di aver auto-minato 233 BTC, traducendo in una media di produzione di circa 7,5 monete al giorno. Il rapporto non verificato ha evidenziato che le spese totali attribuibili all’energia hanno ammontato a $2,3 milioni, coerenti con l’obiettivo di $0,035/kWh per i due siti. TeraWulf ha dichiarato che la sua flotta attiva alla fine del Q1 comprendeva 27.200 miner. L’azienda vanta un’affermazione del 91 % di energia a zero emissioni di carbonio per l’alimentazione delle sue strutture di mining verticalmente integrate.

“Continuiamo a eseguire come promesso, fornendo risultati solidi nel Q1 2023. Crediamo che il lavoro duro e l’impegno del nostro personale ci abbia posizionati per raggiungere l’obiettivo di 5,5 EH/s di capacità nel secondo trimestre,” ha affermato la Chief Strategy Officer Kerri Langlais.

Il rapporto del 6 aprile ha incluso un aggiornamento sulla costruzione del Building 2 a Lake Mariner. TeraWulf prevede di assicurare ulteriori 50 MW di capacità di auto-mining per la struttura in Pennsylvania nelle prossime settimane, al fine di realizzare l’obiettivo di 160 MW di capacità operativa per il Q2.

Bitfarms generated 1,297 Bitcoin in Q1, sold 394 BTC in March

Bitfarms, un altro miner con sede in Canada, ha anche riportato in un aggiornamento pubblicato lunedì che la sua produzione di BTC è aumentata del 35 % a 1.297 Bitcoin nel Q1 rispetto allo stesso periodo del 2022 – attribuibile a una performance di prezzo positiva. Bitfarms ha inoltre ridotto i propri obblighi di debito e rafforzato il bilancio. Nonostante le limitazioni energetiche nelle strutture del Quebec e del Paraguay, la società di mining ha registrato un aumento del 17 % anno su anno della produzione di Bitcoin a marzo, minando 424 token con una media di 13,7 Bitcoin al giorno. I valori in dollari equivalenti ammontavano a circa $390.000 al giorno e $12,1 milioni per il mese.

Il miner canadese ha venduto 394 Bitcoin a un prezzo medio di $24.700 per Bitcoin, per un totale di $9,7 milioni a marzo. Il CEO Geoff Morphy ha osservato che la società ha performato bene grazie a una produzione stabile e a un prezzo di Bitcoin in crescita. Il Chief Mining Officer Ben Gagnon ha dichiarato che i prezzi di Bitcoin sono aumentati del 72 % durante il primo trimestre del 2023, superando la crescita della difficoltà (32,5 %). Di conseguenza, i ricavi dell’industria del mining sono aumentati del 31 % in dollari per TH nello stesso trimestre.

Gagnon ha aggiunto che, per ottimizzare ulteriormente i costi, Bitfarms distribuirà questo mese un sistema di gestione per monitorare il consumo energetico in tempo reale delle macchine, a seguito di un pilota di successo del sistema proprietario a marzo. Secondo l’aggiornamento finanziario, Bitfarms deteneva 435 Bitcoin in custodia alla fine del trimestre, pari a circa $12,4 milioni, $29 milioni in equivalenti di cassa e una linea di credito aggiuntiva di $22 milioni per depositi prepagati per futuri accordi di acquisto di miner.

Marathon Digital’s Q1 2023 growth hit record levels as it mined 2,195 Bitcoin

Marathon Digital (MARA ) ha separatamente riportato una produzione record di 2.195 Bitcoin minati nel primo trimestre del 2023, per un valore di circa $62 milioni al momento dell’annuncio lunedì. I risultati trimestrali hanno significato che Marathon ha registrato un aumento del 74 % rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente e un incremento del 41 % rispetto al Q4 2022. L’impennata nella produzione di Bitcoin di Marathon è conseguenza dell’aumento dell’hashrate operativo di quasi il 200 % rispetto al Q1 2022.

Remarkable progress so far

Più recentemente, tra il 1 gennaio e il 31 marzo, l’hashrate è aumentato del 64 % fino a 11,5 EH/s. Marathon ha fissato due iniziative principali per quest’anno – energizzare i rig di mining precedentemente acquistati per raggiungere 23 EH/s entro la fine del Q2 e ottimizzare le prestazioni dei rig. Il CEO e presidente Fred Thiel ha dichiarato che l’azienda ha compiuto progressi ragionevoli su entrambe le iniziative, dettagliando un aumento del 64 % dell’hashrate operativo, da 7 EH/s a 11,5 EH/s, e un miglioramento continuo nella coerenza dell’hashrate, indice del successo degli aggiornamenti tecnologici. Questi aumenti di hashrate sono derivati dall’attivazione di 25.900 miner di Bitcoin in varie strutture del North Dakota, portando il numero di rig a 105.200 miner al 1 aprile.

La produzione di Marathon lo scorso mese ha raggiunto 825 Bitcoin, un significativo aumento del 21 % rispetto al mese precedente, rappresentando il 40 % del carico totale del trimestre. Al 31 marzo, il tesoro contava 11.466 Bitcoin, equivalenti a $326,5 milioni e poco più di $321 milioni al momento della stesura. Marathon ha ridotto il proprio debito di $50 milioni nell’ultimo trimestre e ha aumentato le proprie riserve di Bitcoin non vincolate di 3.132 Bitcoin dopo aver prepagato il proprio prestito a termine e terminato le linee di credito con la ormai defunta Silvergate Bank. Marathon sta cercando di acquisire un nuovo lotto di rig Antminer S19 XP per il mining di Bitcoin, che vantano un miglioramento dell’efficienza di quasi il 30 % rispetto ai modelli precedenti Antminer S19 Pro. Una volta operative, le S19 XP dovrebbero costituire circa il 66 % dell’hashrate complessivo. Il design di queste macchine è stato precedentemente definito difettoso da Compass Mining, che ha affermato che potrebbero surriscaldarsi o spegnersi completamente. Inoltre, Marathon ha confermato di mantenere la sua previsione di circa 23 EH/s di capacità entro la metà del 2023.