Poloniex l’ultimo bersaglio mentre i regolatori canadesi stringono la loro presa sui fornitori di servizi

Dopo anni di volare sotto il radar, gli asset digitali sembrano aver guadagnato l’attenzione piena dei regolatori e delle autorità fiscali di tutto il mondo. Con un’attenzione aumentata arriva un’attenzione aumentata – qualcosa che si sta vedendo nel ‘Grande Nord Bianco’ mentre l’Amministrazione canadese dei titoli (CSA) e la Commissione dei titoli dell’Ontario (OSC) cercano di tenere i partecipanti al mercato responsabili per le loro azioni. I seguenti sono alcuni dei modi in cui la responsabilità sarà mantenuta tra i fornitori di servizi.

1. Registrazione obbligatoria degli scambi
2. Azioni di applicazione
3. Restrizione del trading con leveraggio
4. Segnalazione obbligatoria di transazioni ad alto valore

Registrazione necessaria

All’inizio del 2021, l’OSC ha annunciato che stava ponendo una scadenza per gli scambi che servivano i residenti della provincia per registrarsi con i regolatori se si forniva l’accesso a titoli o derivati.

Questa mossa – che ha promesso un’azione regolatoria risultante se non rispettata – è stata presa con l’obiettivo di proteggere gli investitori. Il CEO dell’OSC, Grant Vingoe, ha dichiarato: “Le piattaforme di trading di asset criptografici non registrate espongono gli investitori dell’Ontario a rischi significativi, tra cui la possibile perdita, il furto e l’uso improprio dei loro asset. L’esplosione recente di piattaforme non registrate ha amplificato questi rischi… La vigilanza regolatoria svolge un ruolo critico nella protezione degli investitori e ci aspettiamo che le piattaforme agiscano rapidamente per portarsi in conformità con la legge sui titoli dell’Ontario.”

La scadenza del 19 aprile è ora passata. Di conseguenza, è chiaro che l’OSC ha ora cambiato marcia e si volgerà verso azioni di applicazione contro coloro che non si sono registrati. Questo è stato appena reso chiaro quando Poloniex è diventato il primo obiettivo di alto profilo per la responsabilità.

Azione di applicazione contro Poloniex

Come dichiarato, Poloniex è il primo a essere soggetto a scrutinio da parte dell’OSC dopo la scadenza di registrazione. In una recente “Dichiarazione di allegazioni”, l’OSC afferma le seguenti violazioni.

• Poloniex ha intrapreso, o si è presentata come impegnata, nel commercio di titoli senza la registrazione necessaria o un’esenzione applicabile dalla registrazione, in violazione del paragrafo 25(1) della Legge sui titoli dell’Ontario, RSO 1990, c. S.5, come modificata (l’Atto);
• Poloniex ha intrapreso il commercio di titoli che costituiscono distribuzioni senza rispettare i requisiti di prospetto e senza un’esenzione applicabile dai requisiti di prospetto, in violazione della sezione 53 dell’Atto;
• Poloniex ha intrapreso un’attività che è contraria all’interesse pubblico.

Di conseguenza, l’OSC sta cercando che Poloniex non solo fermi il trading di tali asset, ma che sia anche rimproverata per le azioni passate. Inoltre, l’OSC spera di proibire lo scambio di registrarsi come gestore di fondi per un periodo di tempo indeterminato.

Se ritenuta colpevole di queste accuse, Poloniex potrebbe trovarsi ad affrontare fino a 1 milione di dollari in multe per ogni violazione della legge sui titoli, oltre a eventuali spese processuali associate al processo, insieme a varie altre multe.

È ovvio che qualsiasi scambio che opera in Canada seguirà da vicino questa situazione mentre si sviluppa.

Trading con leveraggio

Fin dal primo giorno, le criptovalute sono state sinonimo di volatilità. Alcuni investitori la vedono come un’opportunità, mentre altri la vedono come un ostacolo all’accettazione mainstream. Mentre questo dibattito infuria, poca chiarezza è stata gettata su cosa sia la vera causa della volatilità. Ciò potrebbe cambiare, tuttavia, poiché vari CEO ora credono di sapere la causa – il trading con leveraggio.

Il trading con leveraggio, che consente agli investitori di commerciare con fondi presi in prestito, è una pratica estremamente rischiosa. Partecipando, sia i guadagni che le perdite di un commercio sono amplificati. Tra le piattaforme di asset digitali, questa pratica è stata portata all’estremo, con molti che offrono un leveraggio fino a 100:1. Questo enorme rapporto significa enormi oscillazioni dei prezzi quando si verificano liquidazioni.

Parlando con CNBC, l’analista di JMP Devin Ryan ha dichiarato: “La vendita genera altre vendite fino a quando non si raggiunge un equilibrio sul leveraggio nel sistema… Il leveraggio nei mercati criptografici – in particolare sul lato retail – è stato un grande tema che accentua la volatilità.”

Mentre alcuni scambi limitano la capacità di utilizzare il trading con leveraggio ai loro account professionali, la possibilità di tali rapporti potrebbe scomparire completamente poiché l’OSC ha chiamato in causa Poloniex per aver consentito la pratica nella sua recente dichiarazione di allegazioni. Gli utenti di altre piattaforme come Crypto.com hanno già ricevuto un avviso che la pratica è stata interrotta nella loro giurisdizione.

Segnalazione di transazioni ad alto valore

Mentre Poloniex attualmente si trova al centro dell’attenzione, è forse stato l’exchange con sede a Toronto, Coinsquare, a sentirsi per primo l’ira dell’Agenzia delle entrate del Canada (CRA).

Mesi fa, in una catena di eventi che ricordava quelli coinvolti con Coinbase e l’IRS anni fa, Coinsquare è stata costretta a consegnare i dati dei clienti. Mentre l’exchange è riuscito a negoziare limitazioni sulla quantità di dati rilasciati, ha segnato un evento importante – la criptovaluta non è anonima e le autorità faranno di tutto per prevenire il possibile riciclaggio di denaro.

Se una cosa è chiara da ciascuno di questi esempi, è che un giorno di resa dei conti sta arrivando per i fornitori di servizi che ignorano le regole. Giustificato o no, i regolatori e le autorità fiscali sono passati a garantire la responsabilità attraverso più di lettere di orientamento, ma vere e proprie azioni di applicazione su larga scala.