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Investire in Liquid Death | Come acquistare azioni pre-IPO
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Liquid Death è un’azienda privata di bevande che vende acqua in lattina, acqua frizzante aromatizzata, tè freddo e bevande energetiche utilizzando un marchio distintivo guidato dall’intrattenimento.
Il suo finanziamento azionario di marzo 2024 ha raccolto $67 milioni con una valutazione di $1.4 miliardi. Un successivo finanziamento di debito da $55 milioni non deve essere presentato come un nuovo round di equity né utilizzato per inferire una valutazione più alta.
Che cos’è Liquid Death?
Fondata da Mike Cessario, Liquid Death utilizza creatività irriverente, partnership musicali e di intrattenimento, e lattine riciclabili tipo tallboy per differenziare i prodotti in categorie di bevande affollate.
Modello di business e prodotti chiave
Il modello si basa sulla distribuzione all’ingrosso, sugli acquisti ricorrenti, sulla rilevanza del marchio, sul posizionamento sugli scaffali, sull’espansione dei prodotti e sull’economia della produzione. Le bevande energetiche aggiungono una categoria più ampia ma comportano anche rischi di esecuzione e concorrenza.
Storia dei finanziamenti e della valutazione di Liquid Death
L’equity divulgata selezionata comprende $2.25 milioni di capitale seed, $9 milioni di Serie A, $23 milioni di Serie B, $75 milioni di Serie C, $70 milioni di Serie D, e un finanziamento del 2024 da $67 milioni. Quegli eventi totalizzano circa $246.3 milioni.
Eventi di finanziamento selezionati di Liquid Death
Finanziamento azionario divulgato o aggregato verificato, milioni di USD; il debito è escluso.
| Data | Round / tipo | Finanziamento raccolto | Valutazione dichiarata | Investitori selezionati | Fonte |
|---|---|---|---|---|---|
| Mar. 2024 | Finanziamento azionario | $67M | $1.4B | SuRo Capital; Live Nation; Science; others | TIME |
| Oct. 4, 2022 | Serie D | $70M | $700M | Science Ventures; Live Nation; Access Capital; others | TechCrunch |
| 2021 | Serie C | $75M | Non divulgata | Science; Live Nation; others | Liquid Death funding reporting |
| Sep. 2020 | Serie B | $23M | Non divulgata | Velvet Sea Ventures; others | Liquid Death funding reporting |
| Feb. 2020 | Serie A | $9M | Non divulgata | Velvet Sea Ventures; others | Liquid Death funding reporting |
| Fino al 2019 | Finanziamento seed | $2.25M aggregato | Non divulgata | Science; early investors | Liquid Death funding reporting |
| Dec. 16, 2024 | Finanziamento di debito | $55M | Non applicabile | Ares Commercial Finance | Liquid Death company information |
Metodologia: Il totale di equity selezionata aggiunge gli eventi di equity primari divulgati ed esclude il finanziamento di debito da $55. Alcuni database suddividono o duplicano le chiusure anticipate in modo diverso; la tabella utilizza la storia dei round principali riconciliata anziché sommare voci sovrapposte.
Caso di investimento
Il caso di investimento dipende dalla capacità di Liquid Death di trasformare la sua posizione di prodotto in una crescita sostenibile, gestendo esecuzione, concorrenza, finanziamento e vincoli del mercato privato.
Marchio differenziato
Creatività e packaging distintivi possono attirare l’attenzione in categorie di bevande a bassa differenziazione.
Distribuzione al dettaglio
Una diffusione all’ingrosso ampia crea opportunità di acquisti ricorrenti e di lancio di nuovi prodotti.
Espansione di categoria
Tè, aromi e prodotti energetici possono aumentare la quota di spesa oltre l’acqua naturale.
Marketing culturale
Le partnership di intrattenimento e la creatività proprietaria possono ridurre la dipendenza dalla pubblicità tradizionale di bevande.
Rischi principali
Gusto del consumatore
La rilevanza del marchio e le preferenze di prodotto possono cambiare rapidamente.
Distribuzione e spazio sugli scaffali
Le grandi aziende di bevande competono aggressivamente per il posizionamento al dettaglio e i prezzi.
Margine e capitale circolante
Imballaggio, trasporto, promozioni, inventario e termini dei rivenditori possono mettere pressione sul flusso di cassa.
Esecuzione attraverso le categorie
Le bevande energetiche e i nuovi prodotti possono diluire il marchio o non generare domanda ricorrente.
Rischio di valutazione e informazione
L’ultimo finanziamento divulgato potrebbe essere obsoleto e le informazioni finanziarie di una società privata possono essere limitate. Il prezzo offerto potrebbe differire in modo significativo sia dall’ultimo round preferenziale sia dai fondamentali attuali.
Rischio di liquidità e transazione
Gli interessi in Liquid Death possono essere scarsi, soggetti a restrizioni, difficili da rivendere e offerti tramite un SPV i cui costi e diritti differiscono dalle azioni privilegiate dirette.
Come acquistare azioni pre-IPO di Liquid Death
- Confermare che Liquid Death rimane privata. Verificare l’esistenza di una dichiarazione di registrazione SEC, di una quotazione confermata o di una transazione societaria materiale prima di perseguire azioni private.
- Confermare la propria idoneità. Molte offerte secondarie in fase avanzata utilizzano il Regolamento D e sono limitate a investitori accreditati. Gli individui possono qualificarsi in base al patrimonio netto, al reddito o a criteri professionali specifici.
- Trovare un’opportunità attiva. Cercare piattaforme di mercato privato registrate o lavorare con un broker qualificato. L’inclusione di una piattaforma qui non significa che elenchi attualmente Liquid Death.
- Esaminare il titolo e il veicolo. Determinare se l’offerta fornisce azioni dirette della società o una partecipazione in un SPV. Esaminare la classe di azioni, le preferenze di liquidazione, i diritti di voto, i diritti informativi e il gestore dell’investimento.
- Valutare prezzo e commissioni. Confrontare il prezzo offerto e la valutazione implicita con l’ultimo finanziamento, tenendo conto delle commissioni della piattaforma, dell’interesse di carried, delle spese dello SPV e dei diritti del titolo.
- Esaminare le restrizioni di trasferimento e di uscita. Esaminare i requisiti di consenso della società, i diritti di prelazione, i periodi di detenzione e cosa accade se un’IPO o un’acquisizione non si verificano mai.
Criteri per investitori accreditati: Secondo i criteri SEC attuali, un individuo può qualificarsi con un patrimonio netto superiore a $1 milione escludendo la residenza principale; reddito superiore a $200 000 individualmente o $300 000 con coniuge o partner in ciascuno dei due anni precedenti con ragionevole aspettativa di continuità; o determinati criteri professionali. Rivedere i criteri SEC.
Dove acquistare azioni pre-IPO di Liquid Death
La disponibilità sui mercati privati varia in base all’offerta dei venditori, alle restrizioni di trasferimento della società, alla giurisdizione e all’idoneità degli investitori. Verificare sempre l’offerta attiva invece di presumere che le azioni di Liquid Death siano disponibili.
MicroVentures
MicroVentures facilita offerte primarie e secondarie di società private. Idoneità, importi minimi, commissioni, struttura dell’investimento e disponibilità variano a seconda dell’offerta; le opportunità Regolamento D sono limitate a investitori accreditati.
Visualizza le opportunità di mercato privato disponibili
La disponibilità di Liquid Death non è garantita. Rivedere i documenti specifici dell’offerta prima di investire.
| Piattaforma | Modello di accesso tipico | Cosa verificare |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offerte di società private in fase avanzata | Disponibilità attuale dell’emittente, idoneità, importo minimo, commissioni e struttura del veicolo |
| Forge Global | Mercato secondario e brokeraggio di società private | Disponibilità del venditore, accreditamento, prezzo, classe di azioni e costi di transazione |
| EquityZen | Offerte di società private che possono utilizzare veicoli aggregati | Termini SPV, commissioni, importo minimo, diritti economici e condizioni di trasferimento |
| Rainmaker Securities | Transazioni di società private assistite da broker | Fonte del titolo, commissioni del broker, regolamento e approvazione della società |
| Hiive | Offerte, richieste e scambi facilitati nel mercato privato | Prezzi indicativi vs eseguibili, commissioni e restrizioni di trasferimento |
| EquityBee | Finanziamento di stock option per dipendenti e esposizione correlata | Struttura del contratto, termini di pagamento, commissioni e se l’esposizione è diretta o indiretta |
| Augment | Piattaforma di transazioni sul mercato privato | Controparte, prezzo, classe di azioni, commissioni e termini di regolamento |
Valutazione di Liquid Death e prospettive IPO
Liquid Death rimane privata. La valutazione di $1.4 miliardi proviene dal finanziamento di marzo 2024 e non dovrebbe essere considerata come prezzo attuale sul mercato secondario.
Gli investitori dovrebbero verificare le vendite nette attuali, la crescita, il margine lordo, l’efficienza di marketing, la concentrazione dei canali, i termini del debito e la proprietà completamente diluita.
Investire in azioni pre-IPO di Liquid Death | Conclusione
Liquid Death offre un’esposizione differenziata a un marchio di bevande di consumo in rapida crescita.
L’opportunità dovrebbe essere valutata rispetto a rischi di esecuzione, concorrenza, valutazione, informazione, diluizione e liquidità. Gli investitori dovrebbero verificare i dati operativi attuali e sottoscrivere il titolo esatto anziché fare affidamento su un’IPO presunta.
Esplora altre opportunità di investimento pre-IPO.
Fonti primarie e di supporto
- Finanziamento Liquid Death 2024 e profilo operativo
- Report Serie D di Liquid Death
- Sito aziendale di Liquid Death
Avvertenza: Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, d’investimento, legale o fiscale. I titoli privati possono comportare la perdita dell’intero investimento e possono rimanere illiquidi indefinitamente. La disponibilità della società e del mercato può cambiare senza preavviso. Verificare tutti i termini nei documenti dell’offerta applicabili e consultare consulenti professionali qualificati, se opportuno.
