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Investire in Calm | Come acquistare azioni pre-IPO
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Calm è una società privata di benessere mentale per consumatori e imprese che offre prodotti per meditazione, sonno, gestione dello stress e benessere sul posto di lavoro.
L’ultimo finanziamento verificato e quotato pubblicamente dell’azienda rimane il round Serie C da $75 milioni annunciato a dicembre 2020 con una valutazione di $2 miliardi. Gli investitori non dovrebbero trattare gli annunci operativi o le transazioni secondarie come nuovi finanziamenti primari.
Cos’è Calm?
Calm è stata fondata nel 2012 da Michael Acton Smith e Alex Tew. I suoi prodotti in abbonamento includono meditazioni guidate, storie per dormire, musica, esercizi di respirazione e programmi offerti tramite datori di lavoro e canali sanitari.
Modello di business e prodotti chiave
La tesi di investimento dipende dalla ritenzione degli abbonamenti, dalla forza del marchio, dall’adozione aziendale, dalla credibilità clinica, dall’economia dell’acquisizione clienti, dalla concorrenza e dalla capacità dell’azienda di espandersi oltre una singola app consumer.
Storia dei finanziamenti e della valutazione di Calm
Calm ha divulgato circa $28 milioni di finanziamento prima del 2019, un round da $88 milioni a febbraio 2019, e una Serie C da $75 milioni a dicembre 2020. Gli eventi selezionati totalizzano $191 milioni.
Eventi di finanziamento selezionati di Calm
Finanziamento azionario divulgato o aggregato, milioni di USD; sovvenzioni e transazioni secondarie escluse.
| Data | Round / tipo | Finanziamento raccolto | Valutazione dichiarata | Investitori selezionati | Fonte |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; altri | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; altri | Calm |
| Through 2018 | Earlier equity financing | $28M aggregate | Non divulgata | Investitori precedenti | Calm |
Metodologia: L’annuncio di febbraio 2019 di Calm indicava che l’azienda aveva raccolto $116 milioni dopo il round da $88 milioni, suggerendo circa $28 milioni di capitale precedente. Aggiungendo la Serie C da $75 milioni si ottengono $191 milioni di finanziamento divulgato selezionato. Sovvenzioni, debito, secondarie e altri capitali non allocati sono esclusi.
Caso d’investimento
Il caso d’investimento dipende dalla capacità di Calm di mantenere l’engagement e il potere di prezzo, espandendosi nei canali dei datori di lavoro e della sanità.
Marca riconosciuta
Calm è uno dei marchi consumer più noti nei contenuti di meditazione e sonno.
Modello di abbonamento
Gli abbonamenti ricorrenti possono generare ricavi prevedibili quando la ritenzione rimane forte.
Distribuzione aziendale
I programmi per datori di lavoro e piani sanitari possono diversificare l’acquisizione oltre gli store di app.
Libreria di contenuti
Un catalogo ampio può sostenere l’engagement su sonno, stress, consapevolezza e rilassamento.
Rischi principali
Ritenzione e abbandono
Gli abbonamenti al benessere consumer possono affrontare alti tassi di abbandono e cambiamenti nell’engagement.
Acquisizione clienti
Il marketing a pagamento e l’economia degli store di app possono mettere pressione sui margini.
Concorrenza
Calm compete con app di meditazione, piattaforme fitness, fornitori sanitari e contenuti gratuiti.
Rischio clinico e normativo
Le affermazioni legate alla salute e l’uso aziendale possono aumentare i requisiti di evidenza, conformità e privacy.
Valutazione e informazione
L’ultimo round quotato risale al 2020 e potrebbe non riflettere i fondamentali attuali.
Rischio di liquidità e trasferimento
Le azioni private possono essere scarse, soggette a restrizioni e offerte con commissioni aggiuntive.
Come acquistare azioni pre-IPO di Calm
- Conferma che Calm rimane privata. Verifica la presenza di una dichiarazione di registrazione SEC, di una quotazione confermata o di una transazione societaria materiale prima di perseguire azioni private.
- Conferma la tua idoneità. Molte offerte secondarie in fase avanzata utilizzano il Regolamento D e sono limitate a investitori accreditati. Gli individui possono qualificarsi in base al patrimonio netto, al reddito o a criteri professionali specifici.
- Trova un’opportunità attiva. Cerca piattaforme di mercato privato registrate o collabora con un broker qualificato. L’inclusione di una piattaforma qui non implica che elenchi attualmente Calm.
- Esamina la sicurezza e lo strumento. Determina se l’offerta fornisce azioni dirette della società o una partecipazione in un SPV. Esamina la classe di azioni, le preferenze di liquidazione, i diritti di voto, i diritti di informazione e il gestore dell’investimento.
- Valuta prezzo e commissioni. Confronta il prezzo offerto e la valutazione implicita con l’ultimo finanziamento, tenendo conto di commissioni della piattaforma, carried interest, spese SPV e diritti di sicurezza.
- Esamina le restrizioni di trasferimento e uscita. Analizza i requisiti di consenso aziendale, i diritti di prelazione, i periodi di detenzione e cosa accade se un IPO o un’acquisizione non si verificano mai.
Criteri per investitori accreditati: Secondo i criteri SEC attuali, un individuo può qualificarsi con un patrimonio netto superiore a $1 milione escludendo la residenza principale; reddito superiore a $200 000 individualmente o $300 000 con coniuge/partner in ciascuno degli ultimi due anni con ragionevole aspettativa di continuità; o determinati criteri professionali. Consulta i criteri SEC.
Dove acquistare azioni pre-IPO di Calm
La disponibilità sui mercati privati varia con l’offerta dei venditori, le restrizioni di trasferimento dell’azienda, la giurisdizione e l’idoneità dell’investitore. Verifica sempre l’offerta attiva invece di presumere che le azioni di Calm siano disponibili.
MicroVentures
MicroVentures facilita offerte primarie e secondarie di società private. Idoneità, importi minimi, commissioni, struttura dell’investimento e disponibilità variano a seconda dell’offerta; le opportunità Regolamento D sono limitate a investitori accreditati.
Visualizza le opportunità di mercato privato disponibili
La disponibilità di Calm non è garantita. Rivedi i documenti specifici dell’offerta prima di investire.
| Piattaforma | Modello di accesso tipico | Cosa verificare |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offerte di società private in fase avanzata | Disponibilità attuale dell’emittente, idoneità, importo minimo, commissioni e struttura dello strumento |
| Forge Global | Mercato secondario e brokeraggio di società private | Disponibilità del venditore, accreditamento, prezzo, classe di azioni e costi di transazione |
| EquityZen | Offerte di società private che possono utilizzare veicoli aggregati | Termini SPV, commissioni, importo minimo, diritti economici e condizioni di trasferimento |
| Rainmaker Securities | Transazioni di società private assistite da broker | Fonte della sicurezza, commissioni del broker, regolamento e approvazione dell’azienda |
| Hiive | Offerte, richieste e scambi facilitati nel mercato privato | Prezzi indicativi vs eseguibili, commissioni e restrizioni di trasferimento |
| EquityBee | Finanziamento di stock option per dipendenti e esposizione correlata | Struttura del contratto, termini di pagamento, commissioni e se l’esposizione è diretta o indiretta |
| Augment | Piattaforma di transazioni sul mercato privato | Controparte, prezzo, classe di azioni, commissioni e termini di regolamento |
Valutazione di Calm e prospettive IPO
Non abbiamo trovato un round di equity quotato confermato dall’azienda successivo alla Serie C di dicembre 2020. La valutazione di $2 miliardi dovrebbe quindi essere considerata storica piuttosto che evidenza di mercato corrente.
Qualsiasi offerta privata dovrebbe essere valutata usando gli attuali abbonati, la ritenzione, i ricavi, i margini, la composizione dei canali, la classe di azioni, le commissioni e le restrizioni di trasferimento.
Investire in azioni pre-IPO di Calm | Conclusione
Calm offre esposizione a prodotti di benessere mentale per consumatori e imprese attraverso un marchio di abbonamento riconosciuto.
L’opportunità comporta rischi legati a ritenzione, costi di acquisizione, concorrenza, aspetti clinici, valutazione, informazione e liquidità. Gli investitori dovrebbero verificare i dati operativi recenti e la sicurezza esatta.
Esplora altre opportunità di investimento pre-IPO.
Fonti primarie e di supporto
- Annuncio della Serie C di Calm e della valutazione da 2 miliardi di dollari
- Annuncio della Serie B di Calm e del finanziamento cumulativo
- Blog aziendale di Calm
Avvertenza: Questo articolo è fornito solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento, legale o fiscale. I titoli privati possono comportare la perdita dell’intero investimento e possono rimanere illiquidi indefinitamente. La disponibilità di aziende e mercati può cambiare senza preavviso. Verifica tutti i termini nei documenti di offerta applicabili e consulta consulenti professionali qualificati, ove opportuno.
