Venture capital
Investire in Calm | Come acquistare azioni pre-IPO
Aggiungi Securities.io alle tue fonti preferite su Google
Calm è un’azienda privata di benessere mentale per consumatori e imprese che offre prodotti per meditazione, sonno, gestione dello stress e benessere sul posto di lavoro.
Il più recente finanziamento valutato pubblicamente e verificato dell’azienda rimane il Series C da $75 milioni annunciato a dicembre 2020 con una valutazione di $2 miliardi. Gli investitori non dovrebbero considerare gli annunci operativi o le transazioni secondarie come nuovi finanziamenti primari.
Che cos’è Calm?
Calm è stata fondata nel 2012 da Michael Acton Smith e Alex Tew. I suoi prodotti in abbonamento includono meditazioni guidate, storie per il sonno, musica, esercizi di respirazione e programmi offerti tramite datori di lavoro e canali sanitari.
La tesi di investimento dipende dalla fidelizzazione degli abbonamenti, dalla forza del marchio, dall’adozione da parte delle imprese, dalla credibilità clinica, dall’economia dell’acquisizione clienti, dalla concorrenza e dalla capacità dell’azienda di espandersi oltre una singola app consumer.
Storia dei finanziamenti e della valutazione di Calm
Calm ha divulgato circa $28 milioni di finanziamento prima del 2019, un round da $88 milioni a febbraio 2019 e un Series C da $75 milioni a dicembre 2020. Gli eventi selezionati totalizzano $191 milioni.
Eventi di finanziamento selezionati di Calm
Finanziamento azionario divulgato o aggregato verificato, milioni di USD; sovvenzioni e transazioni secondarie escluse.
Verified Aug. 25, 2026
2018–2020 · $0–$100M
| Data | Round / tipo | Finanziamento raccolto | Valutazione dichiarata | Investitori selezionati | Fonte |
|---|---|---|---|---|---|
| Dec. 8, 2020 | Series C | $75M | $2B | Lightspeed Venture Partners; Insight Partners; Marc Benioff; others | Calm |
| Feb. 6, 2019 | Series B | $88M | $1B | TPG Growth; Creative Artists Agency; Insight Venture Partners; others | Calm |
| Fino al 2018 | Finanziamento azionario precedente | $28M aggregate | Not disclosed | Prior investors | Calm |
Methodology: L’annuncio di febbraio 2019 di Calm ha indicato che l’azienda aveva raccolto $116 milioni dopo il round da $88 milioni, implicando circa $28 milioni di capitale precedente. Aggiungendo il Series C da $75 milioni si ottengono $191 milioni di finanziamento divulgato selezionato. Sovvenzioni, debito, operazioni secondarie e altro capitale non allocato sono esclusi.
Caso d’investimento
Il caso d’investimento dipende dal fatto che Calm mantenga l’engagement e il potere di prezzo espandendosi nei canali dei datori di lavoro e della sanità.
Marchio riconosciuto
Calm è uno dei marchi consumer più conosciuti nei contenuti di meditazione e sonno.
Modello di abbonamento
Gli abbonamenti ricorrenti possono generare ricavi prevedibili quando la fidelizzazione rimane elevata.
Distribuzione aziendale
I programmi dei datori di lavoro e dei piani sanitari possono diversificare l’acquisizione oltre gli store di app.
Libreria di contenuti
Un ampio catalogo può sostenere l’engagement su sonno, stress, consapevolezza e rilassamento.
Rischi principali
Fidelizzazione e abbandono
Gli abbonamenti al benessere consumer possono affrontare un alto tasso di abbandono e un engagement variabile.
Acquisizione clienti
Il marketing a pagamento e l’economia degli app store possono mettere pressione sui margini.
Concorrenza
Calm compete con app di meditazione, piattaforme fitness, fornitori sanitari e contenuti gratuiti.
Rischio clinico e normativo
Le affermazioni legate alla salute e l’uso aziendale possono aumentare i requisiti di evidenza, conformità e privacy.
Valutazione e informazioni
L’ultimo round valutato risale al 2020 e potrebbe non riflettere i fondamentali attuali.
Rischio di liquidità e trasferimento
Le azioni private possono essere scarse, soggette a restrizioni e offerte con commissioni aggiuntive.
Come acquistare azioni pre-IPO di Calm
- Confermare che Calm rimane privata. Verificare la presenza di una dichiarazione di registrazione SEC, di una quotazione confermata o di una transazione societaria materiale prima di perseguire azioni private.
- Confermare la propria eleggibilità. Molte offerte secondarie in fase avanzata utilizzano il Regolamento D e sono limitate a investitori accreditati. Gli individui possono qualificarsi in base al patrimonio netto, al reddito o a criteri professionali specifici.
- Trovare un’opportunità attiva. Cercare piattaforme di mercato privato registrate o collaborare con un broker qualificato. L’inclusione di una piattaforma qui non significa che elenchi attualmente Calm.
- Esaminare il titolo e il veicolo. Determinare se l’offerta fornisce azioni dirette della società o una partecipazione in un SPV. Esaminare la classe di azioni, le preferenze di liquidazione, i diritti di voto, i diritti informativi e il gestore dell’investimento.
- Valutare prezzo e commissioni. Confrontare il prezzo offerto e la valutazione implicita con l’ultimo finanziamento, tenendo conto delle commissioni della piattaforma, del carried interest, delle spese SPV e dei diritti sul titolo.
- Esaminare le restrizioni di trasferimento e di uscita. Esaminare i requisiti di consenso della società, i diritti di prelazione, i periodi di detenzione e cosa accade se un’IPO o un’acquisizione non si verificano mai.
Criteri per investitori accreditati: Secondo i criteri SEC attuali, un individuo può qualificarsi tramite un patrimonio netto superiore a $1 milione escludendo la residenza principale; un reddito superiore a $200 000 individualmente o $300 000 con coniuge o partner in ciascuno dei due anni precedenti con una ragionevole aspettativa di continuità; oppure determinati criteri professionali. Consultare i criteri SEC.
Dove acquistare azioni pre-IPO di Calm
La disponibilità sui mercati privati varia in base all’offerta dei venditori, alle restrizioni di trasferimento della società, alla giurisdizione e all’eleggibilità degli investitori. Verificare sempre l’offerta attiva anziché presumere che le azioni Calm siano disponibili.
MicroVentures
MicroVentures facilita offerte primarie e secondarie di società private. L’eleggibilità, i minimi, le commissioni, la struttura dell’investimento e la disponibilità variano a seconda dell’offerta; le opportunità Regolamento D sono limitate a investitori accreditati.
Visualizza le opportunità di mercato privato disponibili
La disponibilità di Calm non è garantita. Consultare i documenti specifici dell’offerta prima di investire.
| Piattaforma | Modello di accesso tipico | Cosa verificare |
|---|---|---|
| StartEngine Private | Offerte di società private in fase avanzata | Disponibilità attuale dell’emittente, eleggibilità, minimo, commissioni e struttura del veicolo |
| Forge Global | Mercato secondario e intermediazione di società private | Disponibilità del venditore, accreditamento, prezzo, classe di azioni e costi di transazione |
| EquityZen | Offerte di società private che possono utilizzare veicoli aggregati | Termini SPV, commissioni, minimo, diritti economici e condizioni di trasferimento |
| Rainmaker Securities | Transazioni di società private assistite da broker | Fonte del titolo, commissioni del broker, regolamento e approvazione della società |
| Hiive | Offerte, richieste e scambi facilitati nel mercato privato | Prezzi indicativi vs eseguibili, commissioni e restrizioni di trasferimento |
| EquityBee | Finanziamento di stock option per dipendenti e esposizione correlata | Struttura del contratto, termini di pagamento, commissioni e se l’esposizione è diretta o indiretta |
| Augment | Piattaforma di transazioni del mercato privato | Controparte, prezzo, classe di azioni, commissioni e termini di regolamento |
Valutazione di Calm e prospettive IPO
Non abbiamo trovato un successivo round di equity valutato confermato dall’azienda dopo il Series C di dicembre 2020. Pertanto la valutazione di $2 miliardi dovrebbe essere considerata storica piuttosto che evidenza di mercato attuale.
Qualsiasi offerta privata dovrebbe essere valutata utilizzando i dati attuali di abbonati, fidelizzazione, ricavi, margini, mix di canali, classe di azioni, commissioni e restrizioni di trasferimento.
Investire in azioni pre-IPO di Calm | Conclusione
Calm offre esposizione a prodotti di benessere mentale per consumatori e imprese attraverso un marchio di abbonamento riconosciuto.
L’opportunità comporta rischi di fidelizzazione, costi di acquisizione, concorrenza, clinici, di valutazione, informativi e di liquidità. Gli investitori dovrebbero verificare i dati operativi recenti e il titolo esatto.
Esplora altre opportunità di investimento pre-IPO.
Fonti primarie e di supporto
- Annuncio del Series C di Calm e della valutazione da $2 miliardi
- Annuncio del Series B di Calm e del finanziamento cumulativo
- Blog aziendale di Calm
Disclaimer: Questo articolo è solo a scopo informativo e non costituisce consulenza finanziaria, di investimento, legale o fiscale. I titoli privati possono comportare la perdita dell’intero investimento e possono rimanere illiquidi indefinitamente. La disponibilità di società e di mercati può cambiare senza preavviso. Verificare tutti i termini nei documenti di offerta applicabili e consultare consulenti professionali qualificati, se opportuno.
