Investire in Centrifuge (CFG) – Cosa sapere

Centrifuge collega la finanza decentralizzata (DeFi) ad attività reali come crediti commerciali, prestiti immobiliari e ricavi da royalties. Le imprese possono usare queste attività per ottenere finanziamenti da pool sulla blockchain. I proventi dei pool derivano dai flussi di cassa delle attività finanziate, mentre il token CFG ha un proprio prezzo di mercato.

Il modello può ampliare le possibilità di finanziamento delle imprese e offrire agli investitori fonti di reddito diverse dalla compravendita di criptovalute. Valutazione del credito, contratti e condizioni dei pool rimangono essenziali. Il legame con attività reali non rende automaticamente stabile il valore dell’investimento.

Questa guida illustra il modello originario di Tinlake, la differenza tra investire in un pool e acquistare CFG, e gli exchange che offrono il token. La spiegazione di Tinlake riguarda soprattutto il modello intorno al 2022; le modifiche successive al token e ai servizi degli exchange sono indicate separatamente.

Quali problemi vuole affrontare Centrifuge (CFG)?

Centrifuge mira a facilitare il finanziamento di attività difficili o costose da utilizzare come garanzia. Registrazioni digitali e smart contract mettono in contatto debitori, gestori delle attività e investitori.

Collegare la DeFi alle attività reali

L’obiettivo è indirizzare capitale della DeFi verso crediti commerciali, crediti immobiliari e royalties. Le piccole e medie imprese possono così accedere ad altre forme di finanziamento e gli investitori a flussi di cassa esterni al mercato delle criptovalute. I risultati dipendono dalle attività e dalle condizioni di ciascun pool.

Proventi dai flussi di cassa sottostanti

I pool puntano a generare reddito da interessi e rimborsi delle attività finanziate, anziché dipendere soltanto dall’aumento dei prezzi delle criptovalute. Offrono quindi un profilo di rendimento diverso, ma il valore e la capacità di pagamento del pool possono cambiare. Acquistare CFG è un investimento distinto nel token e non dà automaticamente diritto ai proventi dei pool.

Cosa può offrire Centrifuge

Il modello collega le imprese in cerca di finanziamenti al capitale sulla blockchain. Gli elementi principali sono il finanziamento basato su attività, i pool condivisi e le regole per distribuire il capitale.

Accesso al capitale della DeFi

Un emittente può offrire crediti tokenizzati in garanzia per richiedere un finanziamento da un pool. Il capitale degli investitori viene reso disponibile secondo i contratti e la liquidità del pool. Si ampliano così i canali di finanziamento; non significa che ogni impresa ottenga immediatamente capitale illimitato e senza condizioni.

Meno operazioni manuali nel finanziamento

Crediti commerciali, crediti immobiliari e royalties possono essere collegati ai finanziamenti tramite smart contract. Le imprese ottengono alternative ai tradizionali prestiti bancari. Emittenti, gestori delle attività e accordi giuridici continuano ad avere un ruolo.

Gli smart contract possono automatizzare parte dell’amministrazione e rendere più semplice verificare transazioni e regole. I costi dipendono dalle condizioni del pool e dalle commissioni di rete: il modello non rende gratuito ogni finanziamento.

Partecipare al finanziamento delle attività

In Tinlake gli investitori ottenevano proventi attraverso i token dei pool TIN o DROP. TIN assorbiva per primo le perdite e offriva un rendimento potenziale maggiore, mentre DROP aveva priorità nei pagamenti. Si trattava di investimenti in pool di attività, non di semplice staking in cui bastava bloccare CFG per ricevere un reddito periodico certo. Anche la funzione e la tecnologia di CFG sono cambiate con gli aggiornamenti successivi.

Come funziona Centrifuge (CFG)?

Il modello originario di Tinlake riuniva emittenti e investitori in pool su Ethereum. Le attività venivano rappresentate digitalmente e potevano essere usate come garanzia. Ogni pool aveva condizioni proprie e un elenco di investitori approvati; la partecipazione non era aperta incondizionatamente a tutti.

Centrifuge intendeva aprire un canale di finanziamento tra il vasto mercato delle attività reali e la DeFi. I finanziamenti effettivi dipendono dalle attività incluse, dal capitale investito e dai rimborsi dei debitori. La tokenizzazione non sostituisce i contratti o la gestione delle attività fuori dalla blockchain.

Secondo la documentazione di Tinlake, la garanzia era rappresentata da un NFT bloccato nei contratti per ottenere un prestito. Gli investitori versavano capitale nel pool e ricevevano TIN o DROP, il cui valore era legato alle attività e alle regole del pool. L’NFT era la rappresentazione digitale della garanzia, non l’immobile fisico o il credito stesso.

I collegamenti con altre blockchain e protocolli DeFi possono creare ulteriori canali per il capitale. I riscatti in Tinlake dipendevano però dalle riserve del pool, dai rimborsi e dalle regole di priorità; non erano sempre immediati. Una modifica successiva importante è stata la migrazione di CFG a un token ERC-20 su Ethereum nel 2025. Il vecchio modello Tinlake va quindi distinto dal protocollo e dal token attuali.

Come acquistare Centrifuge (CFG)

Kraken e KuCoin offrono la compravendita di CFG. Tramite questi exchange si acquista il token; per investire in un pool Centrifuge si segue invece la procedura specifica del pool.

Kraken  – Fondata nel 2011, Kraken è un’opzione consolidata per acquistare CFG. La pagina CFG di Kraken presenta l’acquisto e la vendita del token; gli ordini possono essere inseriti tramite l’interfaccia di trading dell’exchange. I 9 milioni di utenti e i 207 miliardi di dollari di volume trimestrale citati nella vecchia guida sono dati storici, non statistiche attuali.

Kraken opera a livello internazionale e supporta vari metodi di deposito. Nel 2025 ha inoltre annunciato la conversione automatica dei saldi CFG esistenti nel nuovo token su Ethereum.  Kraken serve i clienti statunitensi con alcune eccezioni geografiche (New York e Maine). CFG non compare nell’attuale elenco di Kraken delle attività soggette a restrizioni per i clienti statunitensi. Questa informazione aggiorna la generica limitazione su CFG riportata nella guida precedente.

KuCoin – KuCoin offre il mercato spot CFG/USDT ed è un’opzione per acquistare e vendere CFG su un exchange di criptovalute. Ha supportato il passaggio al nuovo token ERC-20 nel 2025. Il precedente riferimento a oltre 300 token descriveva l’offerta di allora; per questa guida è rilevante il mercato di CFG.  KuCoin non accetta clienti residenti negli Stati Uniti.

Centrifuge (CFG) – un ponte tra DeFi e attività reali

L’applicazione principale di Centrifuge è collegare il finanziamento basato su attività al capitale sulla blockchain. Il modello originario di Tinlake mostra come garanzie rappresentate da NFT e token dei pool possano strutturare i finanziamenti e distribuire i flussi di cassa.

Per comprendere il progetto occorre distinguere l’investimento nei pool dal token CFG. I proventi dei pool derivano dalle attività finanziate, mentre CFG ha una propria funzione, un’economia del token e un prezzo di mercato. Il ruolo di Centrifuge risiede nel collegamento tra questi elementi, non nella promessa di profitti facili o privi di rischio.