FTSE Russell presenta la Serie di Indici Tematici basata su MarketPsych AI

FTSE Russell, fornitore globale di indici di LSEG, il 29 settembre 2026 ha annunciato il lancio della FTSE MarketPsych Thematic Index Series, una famiglia di indici azionari tematici sviluppata in partnership con MarketPsych, che l’annuncio descrive come leader nell’analisi basata sul sentiment e negli strumenti di economia comportamentale.

La serie utilizza un database di classificazione tematica sviluppato attraverso il framework abilitato dalla tecnologia AI di MarketPsych, che analizza i dataset di LSEG comprendenti notizie, trascrizioni e dati finanziari per contesto, significato e rilevanza. Il dataset tematico risultante è incorporato nel processo di costruzione di indici basato su regole di FTSE Russell. I temi vengono sviluppati su cinque pilastri: Tecnologia e Innovazione, Società e Demografia, Riallineamento Geopolitico, Risorse Naturali e Infrastrutture, e Salute e Benessere, includendo tendenze dall’IA e dal calcolo quantistico a nuove energie, esplorazione spaziale e invecchiamento della popolazione.

Gerald Toledano, Global Head of Equities and Multi-Assets di FTSE Russell, ha dichiarato: “Siamo entusiasti di lanciare oggi la FTSE MarketPsych Thematic Index Series, basandoci sulla partnership di lunga data di LSEG con MarketPsych e riflettendo l’impegno continuo di FTSE Russell nello sviluppo di soluzioni di indicizzazione innovative. Integrando il flusso di lavoro abilitato dall’AI di MarketPsych con i vasti dataset di LSEG e il processo di costruzione di indici basato su regole di FTSE Russell, la serie offre ai clienti un approccio sistematico e investibile per accedere a temi di investimento in evoluzione.”

Richard Peterson, CEO di MarketPsych, ha dichiarato: “Attraverso questa partnership, siamo lieti di supportare FTSE Russell nel potenziare le sue capacità di indicizzazione tematica e nel rispondere alla storica domanda degli investitori. I modelli di MarketPsych, basati su AI e NLP, generano dataset e insight differenziati, che possono poi essere integrati sistematicamente in una costruzione di indici trasparente e basata su regole. Questo approccio consente la creazione di indici scalabili a livello istituzionale e investibili, estendendo la portata della nostra tecnologia a una base di investitori globale in crescita.”

Tassonomia dei Temi e Scoring dell’Esposizione

Ogni tema è definito da FTSE Russell tramite una Tassonomia dei Temi che copre la definizione del tema, il livello di maturità, i sotto-temi e confini chiari su ciò che è incluso ed escluso, secondo la pagina del prodotto della serie. Ogni tema è poi suddiviso in sotto-temi più granulari che rappresentano attività rilevanti e parti della catena del valore. Una brochure della serie pubblicata da FTSE Russell presenta un esempio pratico di Trasporto Futuro che scompone il tema in sotto-temi che includono veicoli elettrici e la loro catena di fornitura, autonomia e IA dei veicoli, infrastrutture di ricarica e integrazione veicolo-rete, mobilità aerea avanzata, e robotaxi e servizi di mobilità autonoma, con le aziende associate ai sotto-temi prodotto per prodotto.

Ogni tema è classificato come Emergente, in Crescita o Maturo in base alla sua fase di ciclo di vita. Per i temi emergenti, dove i ricavi segnalati possono ancora essere limitati, la metodologia pone maggiore enfasi sui segnali prospettici; man mano che un tema si sviluppa, i ricavi segnalati diventano un indicatore più forte di esposizione. La brochure elenca il calcolo quantistico come tema emergente, IA, robotica e esplorazione spaziale come temi in crescita, e cybersicurezza e beni di lusso come temi maturi.

La valutazione combina segnali prospettici e retrospettivi derivati dai dati LSEG, inclusi i documenti societari e le descrizioni aziendali, i dati finanziari e di segmento segnalati, le trascrizioni degli utili, le notizie e le previsioni di consenso. Questi input alimentano un unico Punteggio di Esposizione Tematica su una scala da 0 a 100 che determina il livello di purezza di ciascuna azienda e l’idoneità nei diversi varianti di indice. La brochure stabilisce fasce di livello da 50 a 100 per Pure Play, da 25 a 49 per Majority e da 10 a 24 per Partial, con punteggi inferiori a 10 non idonei. Ogni azienda riceve un punteggio di Ricavi e un punteggio Forward calcolati con regole fisse e verificati da un giudice AI indipendente.

Circa 10.000 aziende della FTSE Global Equity Index Series e dell’universo Russell US entrano nel processo per ciascun tema; circa 2.000 superano un filtro di rilevanza e da 100 a 400 vengono valutate, secondo la brochure. Il processo esegue più di 120.000 controlli di screening, classificazione e validazione, analizza oltre 85.000 osservazioni di notizie e trascrizioni, e completa la valutazione di un tema in meno di tre ore. Lo stack di dati include le descrizioni aziendali e i ricavi di segmento di Worldscope, le ripartizioni di ricavi per prodotto e per area geografica, i bilanci, le trascrizioni delle conference call sugli utili, le stime di consenso IBES e le analisi di trascrizioni e dati di notizie di LSEG MarketPsych.

Un esempio pratico di giugno 2026 nella brochure ha valutato IBM sul tema della tecnologia quantistica con un punteggio di ricavi di 2 su 100 e un punteggio forward di 42 su 100. La valutazione documentata ha citato l’unità di business dedicata IBM Quantum, i dati di segmento FY2025 che indicano IBM Quantum al 5%, una dichiarazione nella conference call che l’azienda ha implementato più di 85 sistemi quantistici per un ecosistema globale di oltre 300 organizzazioni, e prove di prodotto tra cui IBM Quantum System One, il processore quantistico Heron da 133 qubit, una collaborazione IBM-AMD sulla correzione degli errori quantistici, e il prodotto Starling in fase di sviluppo.

Varianti, Governance e Disponibilità

Tre varianti di indice sono costruiti sulla stessa architettura di punteggio. Pure comprende le società nel livello Pure Play, Core aggiunge il livello Majority, ed Ecosystem estende la copertura a società con esposizione parziale per una rappresentazione più ampia della catena del valore tematico. La serie è basata sulla FTSE Global Equity Index Series e sull’universo Russell US, con copertura globale, regionale e per singolo paese e segmentazione per capitalizzazione di mercato.

Nel quadro della partnership, FTSE Russell definisce la tassonomia tematica e la metodologia, stabilisce le regole dell’indice ed è responsabile del calcolo, della manutenzione e della governance dell’indice, mentre MarketPsych fornisce l’IA e l’analisi testuale a supporto della valutazione dell’esposizione, includendo l’analisi e la classificazione delle informazioni aziendali, delle trascrizioni degli utili e delle notizie. Le disposizioni di governance includono revisioni semestrali e ribilanciamenti su un ciclo pubblicato, un Comitato consultivo tematico e una revisione umana esperta degli output dell’IA prima che vengano inseriti in qualsiasi indice. La brochure afferma che la serie è stata progettata in linea con i Principi di IA Responsabile di LSEG, con regole di base pubblicate e percorsi di audit documentati.

La brochure descrive gli indici tematici tradizionali come limitati da un ritardo nei ricavi, con le comunicazioni annuali dei ricavi che seguono gli sviluppi tematici di 12‑18 mesi, da metodologie a “scatola nera” che offrono poca visibilità sulle decisioni dei singoli componenti, e dal “theme washing”, in cui una semplice scansione di parole chiave può includere società che menzionano un tema nei documenti senza generare ricavi da esso. FTSE Russell dichiara nella brochure che il quadro multi‑segnale della serie, la metodologia trasparente e la verifica indipendente sono concepiti per superare tali limitazioni.

La pagina del prodotto elenca attualmente schede informative, documenti metodologici e una tabella delle performance dell’indice come disponibili a breve.