Aggiornamento sullo Sviluppo Globale delle CBDC – Africa, Francia, India, Ucraina

I governi nazionali e regionali di tutto il mondo hanno esplorato le valute digitali delle banche centrali (CBDC), alimentate dalla tecnologia dei registri distribuiti (DLT). Le CBDC sono simili alle criptovalute, tuttavia sono emesse e regolate dalla banca centrale o dall’autorità monetaria di una regione; sono ancorate al valore fiat del paese o della regione emittente.

Alcune banche centrali e autorità monetarie sono ancora nella fase di ricerca delle loro CBDC, mentre altre hanno iniziato i test di varie soluzioni tecniche per le loro CBDC.

Una delle autorità monetarie di più alto livello che lavora alla creazione e all’emissione di una CBDC è la Banca Centrale Europea. Il 7 novembre, la Banca Centrale Europea e la Commissione Europea hanno organizzato congiuntamente e tenuto The Digital Euro Conference; la conferenza si è concentrata esclusivamente su temi legati alla creazione di una CBDC europea, l’euro digitale. La fase di ricerca dell’euro digitale è iniziata circa un anno fa.

CBDC nei Mercati Emergenti

Il desiderio di digitalizzazione della moneta si è diffuso anche nei mercati emergenti. In un recente documento pubblicato dalla Bank for International Settlements (BIS), scritto da Enrique Alberola‑Ila e Ilaria Mattei, sono state registrate le risposte di 19 banche centrali africane; il sondaggio ha analizzato lo sviluppo, le motivazioni e le preoccupazioni delle CBDC in Africa rispetto ad altre regioni emergenti e in via di sviluppo.

Tutte le banche centrali africane intervistate nel rapporto affermano di stare analizzando le CBDC; tuttavia, solo poche hanno iniziato a costruire un vero sistema di CBDC. I governi e le banche centrali in Africa hanno a lungo esplorato modi per introdurre mezzi digitali di risparmio e regolamento ai loro numerosi cittadini non bancarizzati. I servizi di denaro mobile, gestiti principalmente da operatori telecom, sono molto popolari nell’Africa subsahariana e sono diventati il servizio finanziario di riferimento. Un rapporto della GSMA indica che l’Africa rappresenta il 70 % del mercato globale del denaro mobile da 1 trilione di dollari. Nonostante il successo del denaro mobile in Africa, metà delle banche centrali intervistate nel sondaggio BIS ritiene che le CBDC possano offrire una soluzione superiore al denaro mobile. Come i loro omologhi in altre regioni del mondo, le banche centrali africane stanno esplorando le CBDC per ottenere una maggiore efficienza del sistema di pagamenti.

La Central Bank of Nigeria (CBN) è l’unica autorità monetaria africana che ha emesso una CBDC al dettaglio; il 25 ottobre 2021 la CBN ha presentato la sua CBDC chiamata eNaira.

La Bank of Ghana (BOG), la banca centrale del Ghana, ha anche avviato la fase pilota della sua CBDC al dettaglio. La BOG ha collaborato con Giesecke+Devrient (G+D), una società di tecnologia di sicurezza con sede a Monaco, per sviluppare la sua CBDC.

Secondo un comunicato stampa di Bloomberg di febbraio, la banca centrale dello Zambia ha annunciato che completerà la ricerca per la creazione di una CBDC entro il quarto trimestre del 2022.

La South African Reserve Bank (SARB) ha sperimentato Project Khoka come progetto sperimentale per valutare le prestazioni, la scalabilità, la privacy, la resilienza e la finalità di una soluzione basata su blockchain in settori bancari reali e in condizioni realistiche. La SARB e altre sette banche sudafricane hanno formato un consorzio e creato un sistema interbancario basato su blockchain, Project Khoka, che gira su Quorum, la piattaforma blockchain open source di livello enterprise di ConsenSys. Il Sudafrica ha anche partecipato a un progetto ideato dalla BIS, Project Dunbar (mCBDC), un progetto multivaluta creato per esplorare le possibilità di regolamenti transfrontalieri usando diverse CBDC. Altri collaboratori di Project Dunbar sono state le banche centrali di Australia, Singapore e Malesia.

La Central Bank of Kenya (CBK) ha pubblicato un documento di discussione a febbraio che esamina l’applicabilità di una CBDC in Kenya. Il documento evidenzia le potenzialità e i rischi percepiti associati al lancio di una CBDC. Nel documento di discussione, la CBK suggerisce che l’innovazione delle CBDC deve concentrarsi sulla funzionalità e sui problemi che risolve per le persone piuttosto che sulla tecnologia sottostante.

Côte d’Ivoire, Madagascar, Namibia, Rwanda e alcuni altri paesi africani sono ancora nella fase esplorativa del loro progetto CBDC. La banca centrale del Madagascar ha avviato la fase di ricerca della sua CBDC Project e‑Ariary, intitolata alla valuta nazionale. Nel giugno 2021, la National Bank (NBHC ) of Rwanda ha annunciato che stava intraprendendo una ricerca per studiare le possibilità di emettere una propria CBDC; la ricerca dovrebbe concludersi entro la fine di dicembre, e il governo dovrebbe comunicare la sua posizione sull’emissione di una CBDC.

Sviluppi delle CBDC nel Mondo

I dati della central bank digital currency tracker del Atlantic Council pagina rivelano che molti paesi stanno esplorando sistemi di pagamento internazionali alternativi. Le principali conclusioni del sito indicano che 105 paesi, rappresentanti il 95 % del PIL globale, stanno esplorando una CBDC; 19 dei paesi del G20 stanno esplorando una CBDC. Sono stati avviati diversi progetti sperimentali di CBDC poiché i paesi sembrano essere in una corsa per il futuro del denaro.

La BIS, in collaborazione con la Hong Kong Monetary Authority, la Bank of Thailand, il Digital Currency Institute della People’s Bank of China e la Central Bank of the United Arab Emirates, ha avviato il progetto Multiple CBDC Bridge, noto anche come Project mBridge, volto a eliminare i punti dolenti e le frizioni attualmente sperimentate nei sistemi di regolamento transfrontaliero creando una piattaforma comune per la regolazione di più CBDC. mBridge è una piattaforma tecnica condivisa che collega direttamente più valute digitali delle banche centrali. Nell’ultimo rapporto della BIS su Project mBridge, la BIS afferma di aver creato una nuova blockchain proprietaria chiamata mBridge Ledger; la nuova rete blockchain, costruita su misura per le banche centrali, è stata testata con transazioni di valore reale tra 20 banche commerciali di quattro diverse giurisdizioni, secondo la BIS.

Altri sviluppi interessanti delle CBDC stanno avvenendo in Europa. La Banque de France e la Banque centrale du Luxembourg, le autorità monetarie di entrambi i paesi, insieme alla European Investment Bank (EIB) hanno condotto una prova di regolamento – Project Venus – tramite una piattaforma di tokenizzazione gestita da Goldman Sachs (GS ), in cui è stato regolato un’obbligazione da 100 milioni di euro usando una CBDC. Questo è un passo audace nello sviluppo di obbligazioni native digitali.

Ricardo Mourinho Félix, vicepresidente della EIB, ha dichiarato: “La blockchain ha il potenziale di sconvolgere una vasta gamma di settori. Gioca un ruolo centrale nel successo delle transizioni verde e digitale dell’Europa, e rafforza la nostra sovranità tecnologica. L’innovazione fa parte dell’identità della EIB e l’emissione di questa obbligazione completamente digitale è un altro passo importante per contribuire allo sviluppo di un ecosistema completamente digitale.”

La National Bank of Ukraine ha avviato la fase di ricerca del progetto ‘e‑hryvnia’ lo scorso settembre. In un avviso rilasciato il 28 novembre, il vice governatore della National Bank of Ukraine Oleksiy Shaban ha affermato: “lo sviluppo e l’implementazione dell’e‑hryvnia potrebbe rappresentare il prossimo passo nell’evoluzione dell’infrastruttura di pagamento dell’Ucraina. Contribuirà alla digitalizzazione dell’economia, alla diffusione dei pagamenti senza contanti, alla riduzione dei loro costi, all’aumento del livello di trasparenza e alla crescita della fiducia nella valuta nazionale in generale.”

L’Ucraina ha sperimentato in prima persona i benefici degli asset digitali, avendo ricevuto donazioni in criptovaluta per milioni di dollari a sostegno della sua guerra in corso contro la Russia.

La Reserve Bank of India ha anche annunciato che avvierà i test della sua CBDC al dettaglio, la rupia digitale. Il test avrà inizialmente luogo in quattro città – Mumbai, New Delhi, Bengaluru e Bhubaneswar – prima di estendersi a nove altre città.

Il potere della tecnologia dei registri distribuiti, in particolare della blockchain, è sfruttato da governi e banche centrali in tutti i continenti del mondo; questa tecnologia emergente e la sua classe di asset, senza dubbio, sono destinati a rimanere.