Perché le grandi banche canadesi si stanno rivolgendo nuovamente alla blockchain

Questo mese, diversi importanti istituti bancari canadesi hanno annunciato iniziative o aggiornamenti ai loro attuali progetti blockchain, a dimostrazione di un'ulteriore adozione e supporto istituzionale. Questi progetti spaziano dal lancio di exchange fino all'introduzione di programmi pilota sperimentali. Ecco cosa c'è da sapere.

Le sei grandi banche canadesi e la loro influenza sull'adozione della blockchain

Il settore bancario canadese differisce da quello statunitense sotto molti aspetti. Innanzitutto, nel Paese operano solo pochi importanti istituti bancari. Questo gruppo è noto come "Big 6". Nello specifico, queste banche includono la Royal Bank of Canada (RBC), la Bank of Nova Scotia (Scotiabank), la National Bank of Canada, la Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC), la Toronto-Dominion Bank (TD) e la Bank of Montreal (BMO). Queste organizzazioni controllano oltre il 90% dei servizi e delle attività bancarie del Paese.

Fonte - ETF Hamilton

Questa concentrazione riflette il numero significativamente inferiore di banche in tutto il Paese. Il Canada conta circa 88 banche rispetto agli Stati Uniti, che ne hanno oltre 4500 operative. Questa struttura si rivela vantaggiosa in alcuni casi, poiché consente alle banche canadesi di consolidare i propri sforzi, favorendo un consenso più ampio su questioni chiave come le iniziative blockchain.

Come il Canada ha perso il suo vantaggio nella blockchain

In particolare, non molto tempo fa il Canada era considerato un leader innovativo nel settore blockchain. Il Paese ha superato il vicino su diversi fronti, tra cui l'integrazione e le approvazioni. Questo scenario ha portato il Paese a beneficiare di un afflusso di piattaforme e innovatori blockchain tra il 2018 e il 2022.

Il Canada è stato uno dei primi ad approvare BTC (BTC + 0.44%) e ETH (ETH + 1.44%) ETF spot nel 2021. Saggiamente, il Borsa di Toronto e Cboe Canada hanno sostenuto queste manovre, poiché offrivano ai cittadini un modo regolamentato per acquisire visibilità su diversi mercati leader delle criptovalute.

È tempo che il Canada riprenda la sua posizione nel settore blockchain

Purtroppo, il Canada ha assistito a un significativo rallentamento del settore blockchain a causa di diversi fattori, tra cui problemi normativi e un cambio di focus da parte delle Big 6. Di conseguenza, il Paese che un tempo si ergeva come forza pionieristica nel mercato ha ora iniziato a rimanere indietro rispetto ad altre nazioni come gli Stati Uniti in termini di accesso e offerta.

Riconoscendo la necessità di rimanere competitivi in ​​questo settore vitale, banche, autorità di regolamentazione ed esperti finanziari canadesi hanno concentrato i loro sforzi sull'integrazione. Ecco uno sguardo alle principali banche del paese, ai programmi blockchain in fase di sviluppo e al loro potenziale per l'investitore medio canadese in criptovalute.

La piattaforma Samara: il progetto pilota canadese per le obbligazioni tokenizzate

Migliori Piattaforma Samara è un programma pilota promosso da un collettivo di diverse banche nazionali. Nello specifico, la Banca del Canada, il TD Bank Group, la Royal Bank of Canada e Export Development Canada hanno unito le forze per rendere questo progetto pilota di obbligazioni tokenizzate un successo.

Il programma si è concentrato sull'analisi delle reali potenzialità degli asset basati su blockchain. È interessante notare che ha utilizzato una DLT personalizzata basata su Hyperledger Fabric per monitorare le attività chiave del ciclo di vita dell'obbligazione, tra cui emissione, pagamento delle cedole, offerte, rimborso e negoziazione sul mercato secondario.

Liquidazione diretta

Questa struttura tecnica ha permesso di regolare l'obbligazione direttamente sulla DLT, risparmiando tempo e denaro rispetto ai metodi tradizionali. Inoltre, il protocollo sfruttava un token appositamente creato chiamato valuta digitale della banca centrale all'ingrosso (wCBDC).

Questo token include contratti intelligenti integrati che integrano i requisiti di trasferimento e proprietà che devono essere soddisfatti prima di qualsiasi vendita. Questi contratti intelligenti riducono anche i rischi di controparte, i ritardi e le commissioni sfruttando protocolli blockchain come gli atomic swap per garantire piena trasparenza, tracciabilità e sicurezza.

Gestione del ciclo di vita

Samara ha permesso alle banche di monitorare il ciclo di vita delle loro obbligazioni in tempo reale e di risparmiare sui costi di compensazione e monitoraggio. Il progetto prevedeva l'emissione di obbligazioni trimestrali per un valore di 100 milioni di dollari canadesi. In particolare, queste obbligazioni sono state offerte solo a investitori selezionati.

L'obiettivo era acquisire nuove conoscenze sulle applicazioni pratiche della DLT. Ha inoltre aiutato l'organizzazione a comprendere molte delle sfide e dei vantaggi che accompagnano la tokenizzazione. Infine, ha offerto uno sguardo su come il settore pubblico e quello bancario possano collaborare per integrare con successo queste risorse.

Lezioni chiave dall'esperimento obbligazionario blockchain del Canada

Il progetto ha dimostrato alle banche che questi prodotti erano molto richiesti e più gestibili rispetto alle obbligazioni tradizionali. Ha inoltre evidenziato come le obbligazioni basate sulla blockchain aumentino significativamente l'efficienza, la purezza dei dati e le capacità di monitoraggio.

Contro

I partecipanti hanno evidenziato alcuni aspetti negativi del prodotto. Il principale svantaggio è rappresentato dagli ostacoli normativi e tecnici che il gruppo ha dovuto superare per immettere le obbligazioni sul mercato. Questa complessità ha contribuito al prezzo e ai tempi complessivi di lancio di questi asset.

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Perché il progetto Samara è importante per la finanza blockchain canadese

Il Progetto Samara è considerato un passo fondamentale per gettare solide basi per il futuro del settore blockchain canadese. Parlando del suo successo, il Direttore Esecutivo dei Pagamenti, della Supervisione e della Vigilanza della Banca del Canada ha sottolineato come la collaborazione rappresenti il ​​primo passo per promuovere ulteriori innovazioni al servizio dei canadesi.

Banca del Canada (BoC)

La Banca del Canada (BoC) è entrata nel mercato nel 1935. Oggi è la banca centrale del Paese. In quanto tale, svolge un ruolo cruciale nella definizione di molte delle politiche e strategie monetarie del Paese volte a promuovere la stabilità finanziaria.

La Banca del Canada è da tempo alla ricerca di soluzioni innovative per integrare gli asset blockchain. Prima di Samara, la banca ha lavorato a un progetto pilota blockchain chiamato Jasper. Ha inoltre svolto un ruolo fondamentale nel supportare e integrare una funzionalità di regolamento basata su blockchain SWIFT e continua a studiare l'utilizzo delle CBDC.

Banca reale del Canada (RBC)

La Royal Bank of Canada è un altro partecipante al Progetto Samara, con una storia di innovazione e innovazione nel campo della blockchain. La banca fu fondata nel 1864 come Merchants Bank of Halifax, prima di cambiare nome nel 1901.

La RBC è una delle banche più grandi del Canada, con oltre 1.6 trilioni di dollari di asset in gestione. Ha raggiunto questo successo attraverso diverse fusioni vantaggiose, tra cui l'acquisizione della City National Bank nel 2015.

In particolare, RBC partecipa anche al Iniziativa blockchain SWIFT orientato all'integrazione di opzioni di regolamento tokenizzate. Nel 2017, RBC ha avviato diversi programmi pilota aggiuntivi per esplorare le potenzialità degli asset blockchain. Oggi, mantiene questo spirito innovativo attraverso i suoi sforzi più recenti.

Toronto-Dominion Bank (TD)

La Toronto-Dominion Bank è stata fondata nel 1955 in seguito alla fusione con la Dominion Bank. In particolare, la banca controlla oltre 2 miliardi di dollari di asset e vanta una lunga e brillante storia nel settore bancario canadese.

Nel febbraio 2000, TD acquisì Canada Trust, ottenendo così un maggiore accesso ai servizi al dettaglio. A questa operazione seguì un'espansione nei mercati statunitensi tramite Banknorth. Questa mossa strategica fornì all'azienda 1,100 filiali negli Stati Uniti, oltre alla sua ampia presenza in Canada.

Espansione

In particolare, TD partecipa ai progetti blockchain SWIFT e Samara. La banca è una forte sostenitrice degli asset tokenizzati e del processo di regolamento DLT. Ha inoltre promosso il modo in cui questa tecnologia migliora i trasferimenti transfrontalieri.

Scotiabank

La Bank of Nova Scotia è considerata la terza istituzione finanziaria più grande del Paese. È stata la prima banca ad aprire ad Halifax, in Nuova Scozia, ed è operativa dal 1832. A metà degli anni '80, la banca ha subito diverse fusioni, che ne hanno ampliato la portata e il patrimonio gestito.

All'inizio degli anni 2000, Scotiabank ha ampliato le sue attività nei Caraibi e in America Latina attraverso l'acquisizione di ING Direct Canada. Questa operazione ha contribuito a consolidare la posizione della banca come punto di riferimento nel settore bancario internazionale.

alphaPoint

È interessante notare che Scotiabank è da tempo sostenitrice delle tecnologie blockchain. Nel 2017 ha avviato un progetto pilota con Alphapoint. Questo sistema è stato il predecessore delle attuali applicazioni di trading blockchain. Ha fornito preziose informazioni su questi prodotti ed è considerato il fondamento dei progetti odierni.

Attualmente, Scotiabank offre diversi asset legati alla blockchain. È inoltre coinvolta in diversi programmi pilota blockchain progettati per esplorare la fattibilità di questa tecnologia nel settore istituzionale.

Fondi dinamici

Dynamic Funds, la divisione di gestione patrimoniale di Scotiabank, lanciato Dynamic Active Multi-Crypto ETF (DXMC) in collaborazione con il gestore di asset digitali 3iQ. Questa iniziativa ha raggruppato diversi asset blockchain, tra cui Bitcoin, Ether, Solana, XRP e altri.

Questo fondo sfrutta l'allocazione dinamica per promuovere la crescita a lungo termine, unitamente a una struttura di commissioni minima. Pertanto, il progetto è visto come un passo importante nella giusta direzione per il vettore crypto canadese.

3iQ

In particolare, 3iQ ha svolto un ruolo determinante nel promuovere l'adozione delle criptovalute nel Paese. Ha lanciato i primi fondi spot Bitcoin quotati in borsa in Canada nel lontano 2021. Questi fondi hanno riscosso un enorme successo, raccogliendo oltre 1 miliardo di dollari canadesi. In particolare, la società è stata acquisita da Coincheck per 111.84 milioni di dollari quest'anno tramite acquisti di azioni.

Per rendere questo prodotto una realtà, Scotiabank ha stretto una partnership con il gestore patrimoniale digitale 3iQ. L'azienda svolge un ruolo cruciale come sub-consulente, sfruttando la sua pluriennale esperienza per garantire la redditività del paniere di criptovalute nel lungo termine.

Questo prodotto è considerato un ponte indispensabile tra il settore delle criptovalute e quello istituzionale. Offre diversi vantaggi, tra cui diversificazione, commissioni di gestione ridotte e il supporto di alcuni dei principali istituti finanziari del Paese.

Bank of Montreal (BMO)

La Banca di Montreal è la più antica istituzione finanziaria del Canada. Fondata nel 1817, è stata una forza pionieristica nella finanza nordamericana per oltre 200 anni. Come prima banca canadese, ha vissuto diversi scenari finanziari e ha contribuito a definire le attuali politiche bancarie del Paese.

Nel 1900, la banca si era già espansa in tutto il paese, era sopravvissuta alla Grande Depressione, a due guerre mondiali e a diverse fusioni. Nel 1994, tentò di fondersi con la Royal Bank, ma fu bloccata dalle autorità di regolamentazione per timore di un'eventuale concentrazione.

Piattaforma Batavia

La Banca di Montreal ha partecipato a diversi programmi pilota di alto livello in ambito blockchain. Nel 2017, BMO ha partecipato al progetto pilota della piattaforma Batavia, una rete di finanziamento commerciale basata su blockchain sviluppata da IBM e supportata da UBS, focalizzata sulla digitalizzazione delle lettere di credito internazionali.

Nel 2019, BMO ha adottato Hyperledger Fabric come infrastruttura per l'ambito blockchain. Nel tempo, la banca ha mostrato un notevole interesse per l'efficienza e la riduzione dei costi della blockchain.

Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC)

La Canadian Imperial Bank of Commerce fu fondata nel 1961 dopo diverse fusioni. Oggi è la quinta banca più grande del Paese. Il suo fondatore, William McMaster, concepì con entusiasmo la banca come un polo di finanziamento commerciale per il Paese.

All'inizio degli anni 2000, si è espansa negli Stati Uniti e nel 2017 ha effettuato diverse acquisizioni chiave, tra cui PrivateBancorp per 5 miliardi di dollari. Questa acquisizione ha ampliato la portata della banca e l'ha aiutata a generare maggiore sostegno da parte degli investitori.

Le banche canadesi riaccendono l'innovazione blockchain

Esaminando la ricca storia delle banche canadesi nel mercato blockchain, è facile capire perché alcune sentano che sia giunto il momento di riaccendere lo spirito innovativo. Queste organizzazioni un tempo hanno guidato la carica della blockchain.

Ora, però, sono rimasti indietro rispetto al ritmo internazionale. Ci auguriamo che questa ultima iniziativa contribuisca a spingere i progetti blockchain canadesi a un livello superiore, stimolando l'adozione e l'innovazione.

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