Gli Stati Uniti elimineranno la tassa sulle plusvalenze su Bitcoin?

Crypto enthusiasts continue to rally around the recent push to eliminate capital gains tax on Bitcoin (BTC ). The move, which was first announced as a possibility for US residents by Trump in mid-February, could open the door for mass adoption by eliminating many of the tax-related and technical roadblocks hindering businesses from accepting the world’s first cryptocurrency. Here’s what you need to know.

Nessuna tassa sulle plusvalenze su Bitcoin

La decisione di eliminare la tassa sulle plusvalenze su Bitcoin potrebbe avere un impatto significativo sul mercato in diversi modi. Principalmente, eliminerebbe gran parte della confusione fiscale e delle complessità tecniche che hanno reso Bitcoin poco pratico fino ad oggi.

Attrito

Gli analisti concordano sul fatto che questa manovra eliminerebbe gran parte dell’attrito attualmente sperimentato dagli utenti di Bitcoin. In particolare, il codice fiscale attuale tratta ogni Bitcoin speso come una vendita, il che significa che è tassabile al tasso corrente di Bitcoin.

Ad esempio, se hai acquistato Bitcoin a 20.000 $ e lo spendi quando Bitcoin è a 60.000 $, l’aliquota fiscale attuale ti farebbe pagare tasse su 40.000 $ di profitto. Per i trader a breve termine, questa aliquota può arrivare fino al 37 %.

Applicazione da parte dell’IRS

In passato c’era poca applicazione di questi protocolli, ma recentemente l’IRS ha rivisto il suo approccio, esercitando più pressione sui spenditori di cripto tramite audit. Inoltre, l’IRS ha introdotto Form 1099-DA, che richiede ai broker di inviare dati sulle vendite di cripto, invece di lasciare il processo ai trader.

Nuova segnalazione 1099-DA (2026)

È importante notare che i requisiti di segnalazione 1099-DA sono entrati in vigore di recente. Questo stabilisce che tutte le vendite superiori a 600 $ richiedono documentazione all’IRS. Questa burocrazia è vista come un forte deterrente all’uso di Bitcoin sia da parte degli appassionati quotidiani sia delle imprese, poiché aggiunge carico di lavoro, costi e rischi di audit aggiuntivi.

Incubo del tracciamento del costo base

Naturalmente, la volatilità di Bitcoin rende estremamente difficile per utenti e imprese tenere traccia delle tasse dovute. In particolare, lo spenditore di cripto deve essere in grado di calcolare il prezzo di acquisto esatto, oltre a eventuali commissioni, rispetto al prezzo di mercato corrente.

Il peggio è che questo tracciamento deve essere gestito per tutte le transazioni, il che significa che l’equazione dovrà essere ricalcolata per ogni spesa. Questi requisiti di pagamento possono estendersi su più portafogli ed exchange, e per diversi anni, aumentando la complessità e il carico di lavoro.

Aliquote fiscali elevate ostacolano l’adozione

Inoltre, l’attuale regime tassa maggiormente i detentori a breve termine. Per chi possiede Bitcoin da meno di 12 mesi, le tasse possono arrivare fino al 37 %. Queste imposte aumentano ulteriormente se la persona utilizza Bitcoin per effettuare frequenti piccoli pagamenti, rispetto a chi detiene la cripto per anni.

I commercianti non vogliono le complicazioni aggiuntive

Mentre i Bitcoiner più accaniti potrebbero contribuire a sostenere la causa, la maggior parte delle imprese vede tutti i requisiti extra come un ostacolo. Di conseguenza, l’adozione su larga scala da parte dei commercianti continua a rimanere indietro rispetto ad altre nazioni con regolamentazioni meno restrittive.

Da un punto di vista commerciale, non ha senso aggiungere costi e rischi extra, soprattutto se c’è un’ulteriore tassa da pagare quando si vuole convertire la cripto in valuta fiat.

Nessun sollievo de minimis

Un altro motivo importante per cui molte persone ritengono sensato eliminare la tassa sulle plusvalenze su Bitcoin è che ciò consentirebbe alla valuta di sfruttare alcuni dei vantaggi tecnici delle blockchain.

In particolare, le microtransazioni inferiori a 5 $ sono una parte vitale dell’attività economica quotidiana. L’attuale tassa sulle plusvalenze rende queste transazioni impraticabili, eliminando praticamente la capacità della criptovaluta di operare come un sistema di denaro elettronico digitale, come immaginato da Satoshi Nakamoto, il creatore anonimo di Bitcoin.

In che modo l’assenza di tassa sulle plusvalenze favorirebbe l’adozione?

Ci sono molteplici modi in cui l’eliminazione della tassa sulle plusvalenze potrebbe consentire un’adozione su larga scala. Innanzitutto, cambierebbe la mentalità attuale degli utenti di Bitcoin, passando dal semplice possesso all’uso quotidiano. Questa manovra potrebbe anche spingere le imprese ad accettare Bitcoin e persino a creare riserve di Bitcoin.

Inoltre, la possibilità di effettuare microtransazioni non tassate sarebbe un vero punto di svolta. Consentirebbe a più utenti di spendere Bitcoin come contante nella loro comunità locale, aumentando la consapevolezza e informando più persone sui suoi vantaggi.

Questa normalizzazione della circolazione di Bitcoin aiuterebbe a ridurre la volatilità. Favorirebbe anche l’innovazione e l’integrazione nel settore finanziario tradizionale. Attualmente, Bitcoin è nel mezzo di un’adozione istituzionale, ma il ritmo è più lento del previsto a causa di queste restrizioni fiscali.

Legislazione a supporto del concetto

Mentre l’amministrazione Trump ha accennato all’idea di una tassa zero sulle plusvalenze su Bitcoin, non ha ancora presentato alcuna legislazione che includa direttamente questo cambiamento. Tuttavia, esistono altri disegni di legge che perseguono obiettivi simili, sebbene su scala molto più ridotta.

Bitcoin for America Act

Il Bitcoin for America Act è stato proposto dal rappresentante Warren Davidson (R-OH) il 19 novembre 2025. Si concentra sul consentire ai detentori di Bitcoin di pagare le tasse federali in cripto. Il disegno di legge afferma che i pagamenti fiscali, le commissioni e le sanzioni sarebbero esenti da qualsiasi tassa sulle plusvalenze.

In modo preciso, il disegno di legge specifica che i Bitcoin raccolti sarebbero valutati al valore di mercato equo al momento del pagamento. Curiosamente, questi pagamenti verrebbero poi destinati alla nuova riserva strategica di Bitcoin della nazione.

L’obiettivo di questa legislazione è aumentare le riserve attuali di Bitcoin degli Stati Uniti, assicurandosi che non rimangano indietro rispetto a concorrenti nazionali come la Cina, che possiede già grandi riserve di Bitcoin. Parlando del suo scopo, Davidson ha descritto il disegno di legge come un passo fondamentale nella “modernizzazione” di Bitcoin. Attualmente il disegno attende una votazione in aula.

Luoghi con tassa zero sulle plusvalenze sui guadagni crypto

Esiste una lista crescente di luoghi che hanno eliminato la tassa sulle plusvalenze per i Bitcoiners. Queste località variano per grado di “Bitcoinizzazione”, ma condividono lo stesso obiettivo di favorire l’adozione e educare i propri cittadini.

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Puerto Rico (Act 60)

Puerto Rico è unico in quanto è tecnicamente parte degli Stati Uniti. Tuttavia, come Commonwealth, presenta alcune differenze distintive nel suo codice fiscale. Per cominciare, il governo di Porto Rico ha istituito Act 60 come parte della sua strategia per attrarre più investimenti sull’isola. Questa manovra ha reso l’isola una destinazione attraente per nomadi digitali e investitori crypto.

In modo preciso, questa legislazione ha combinato gli Act 20/22, che hanno eliminato la tassa sulle plusvalenze per i residenti qualificati. Per qualificarsi, è necessario trasferirsi a Porto Rico e viverci per almeno 183 giorni. È inoltre necessario avere Porto Rico come residenza principale.

Questa legislazione ha avuto successo nel portare diversi individui ad alto patrimonio netto sull’isola. Tuttavia, c’è stata una notevole reazione negativa da parte di molti abitanti locali, frustrati dal fatto che gli stessi benefici fiscali non fossero estesi a loro.

Nel giugno 2025, i legislatori dell’Act 60 hanno votato per estendere la legge fino al 2055. Tuttavia, l’estensione ha incluso anche una serie di nuovi requisiti normativi, tra cui la necessità di rapporti annuali CPA e altro ancora.

El Salvador

Forse nessun altro luogo al mondo esemplifica meglio l’integrazione di Bitcoin rispetto a El Salvador. La nazione è stata famosamente il primo paese a riconoscere Bitcoin come moneta legale e, nonostante molte pressioni da parte del FMI, il paese continua a investire nelle sue riserve di Bitcoin e nelle operazioni di mining.

I residenti di El Salvador godono di zero tassa sulle plusvalenze su tutte le transazioni Bitcoin. In particolare, poiché è moneta legale, molti commercianti in El Salvador accettano già Bitcoin. Di conseguenza, possono spendere i loro Bitcoin proprio come USD all’interno della nazione.

I cittadini possono anche convertire tra Bitcoin e USD a costi minimi usando il Chivo Wallet, alimentato dalla Lightning Network nazionale. Questo wallet è stato fornito a ogni cittadino con un valore di 60 $ in Bitcoin al momento, come parte della campagna di integrazione e educazione.

Cayman Islands

Le Isole Cayman, da tempo centro finanziario della regione, continuano a guidare gli investimenti del settore blockchain. La nazione presenta diversi vantaggi, come l’assenza di imposte sul reddito, sul patrimonio o sulle plusvalenze su Bitcoin.

In che modo questa mossa potrebbe influenzare il prezzo e il mercato di Bitcoin

Ci sono diversi modi in cui l’eliminazione della tassa sulle plusvalenze sui possedimenti di Bitcoin influirebbe sul mercato. Innanzitutto, aumenterebbe la domanda di Bitcoin poiché la criptovaluta passerebbe da riserva di valore a valuta di uso quotidiano da un giorno all’altro.

Queste condizioni di mercato causerebbero turbolenze iniziali, ma man mano che la presa di profitto diminuirebbe, gli analisti prevedono guadagni consistenti grazie all’adozione su larga scala. Questa adozione sarebbe guidata principalmente dal settore istituzionale, che ha già iniziato ad abbracciare prodotti correlati a Bitcoin come gli ETF.

La mancanza di complesse dichiarazioni fiscali aiuterà solo ad attirare più imprese e utenti verso pagamenti Bitcoin rapidi e a basso costo. Inoltre, con l’aumento della circolazione di Bitcoin e la normalizzazione del suo utilizzo, più persone probabilmente utilizzeranno l’asset per acquisti più consistenti come immobili e veicoli.

Concorrenza

Guardando al più ampio mercato di Bitcoin, si osservano sia nazioni sia imprese che avviano riserve di Bitcoin. Questi grandi fondi concorreranno con gli utenti quotidiani man mano che la circolazione aumenta, generando una domanda più elevata.

Secondo alcuni rapporti, la domanda potrebbe far sì che Bitcoin superi i 250 000 $ in futuro. Ad esempio, il fondatore di Cardano, Charles Hoskinson, prevede che Bitcoin raggiungerà i $250.000 entro la fine di quest’anno.

I mercati delle previsioni prevedono che ciò accada?

Quando si esamina il sentimento pubblico tramite i mercati delle previsioni, si nota che la maggior parte delle persone crede che le riforme importanti siano ancora lontane. Sia Polymarket sia Kalshi hanno visto la percentuale di persone che credevano che la legge sarebbe passata presto ridursi dal 50 % al 30 %.

Queste probabilità riflettono il raffreddamento dopo il ritardo di diversi importanti disegni di legge crypto, incluso il CLARITY Act, progettato per fornire trasparenza agli utenti istituzionali di crypto e agli emittenti di stablecoin.

Negativi della tassa zero sulle plusvalenze su Bitcoin

Non tutto è sole e cieli sereni quando si discute dell’eliminazione della tassa sulle plusvalenze su Bitcoin. Ci sono molte conseguenze negative che le autorità stanno valutando. Innanzitutto, si taglierebbero miliardi di potenziali entrate fiscali, il che potrebbe comportare una riduzione dei servizi.

È un equilibrio

Uno scenario di cui gli investitori devono essere cauti è un improvviso spostamento della domanda a seguito di un cambiamento fiscale, che potrebbe generare una bolla massiccia. Questo scenario potrebbe verificarsi se la domanda diventa estremamente forte e più detentori rispetto a spenditori entrano nel mercato, facendo schizzare i prezzi verso l’alto, per poi dover correggere verso condizioni di mercato sostenibili.

Beneficia soprattutto i più ricchi

Un altro argomento contro l’eliminazione della tassa sulle plusvalenze su Bitcoin è che avvantaggia ingiustamente i grandi detentori e gli individui ad alto patrimonio netto. Questa lamentela si concentra sul fatto che alcune società come Strategy possiedono già centinaia di migliaia di Bitcoin nelle loro riserve, il che le posiziona per i guadagni più consistenti.

Zero plusvalenze ripristinerà la visione originale di Satoshi?

Quando si guarda al Whitepaper di Nakamoto, si vede che è descritto come un “Sistema di denaro elettronico peer‑to‑peer”. Eliminare la tassa sulle plusvalenze contribuirebbe notevolmente a rendere quella visione una realtà per milioni di utenti crypto, consentendo l’uso quotidiano per tutto, dalle microtransazioni al settore immobiliare.

Come influenzerà questa decisione i detentori

Il lato migliore dell’eliminazione della tassa sulle plusvalenze su Bitcoin è che beneficia l’intero mercato. I nuovi utenti potrebbero apprendere i vantaggi della tecnologia blockchain e delle criptovalute con meno intimidazione e scrutinio.

Inoltre, questa manovra potrebbe spingere più imprese ad accettare Bitcoin come moneta, poiché eliminerebbe gli oneri fiscali che attualmente lo rendono un peso. Tutto questo utilizzo aggiuntivo aumenterebbe la domanda, facendo salire i prezzi e beneficiando i detentori a lungo termine.

Ultime notizie e performance di Bitcoin (BTC)

Zero plusvalenze sui pagamenti BTC | Conclusione

È difficile dire se una delle attuali legislazioni riuscirà a eliminare con successo la tassa sulle plusvalenze per Bitcoin. Tuttavia, con l’aumento delle proposte legislative, le probabilità e il dibattito pubblico sull’integrazione di Bitcoin nell’economia mainstream crescono. Di conseguenza, sembra che vi sia una pressione significativa per rendere ciò possibile nei prossimi anni.

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