Trasporti
Il Canada pronto a imporre una tariffa del 100% sui veicoli elettrici cinesi a partire da domani
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Le nuove tariffe sui veicoli elettrici cinesi entrano finalmente in vigore martedì 1 ottobre 2024. Era già ad agosto che il Canada aveva annunciato le tariffe su auto elettriche e su alcune auto ibride, autobus, camion e furgoni di consegna.
Il Primo Ministro Justin Trudeau ha definito questa mossa un tentativo di “livellare il campo di gioco per i lavoratori canadesi”. Secondo lui, consentirà all’industria emergente dei veicoli elettrici del paese di competere non solo sul mercato interno, ma anche in Nord America e a livello globale.
“Attori come la Cina hanno scelto di darsi un vantaggio sleale nel mercato globale, compromettendo la sicurezza delle nostre industrie critiche e spostando i lavoratori canadesi dell’auto e del metallo. Quindi, stiamo agendo per affrontare la questione.”
– Trudeau
Con la sovrattassa del 100%, il prezzo dei veicoli elettrici di produzione cinese raddoppierà di fatto. Come avviene per la maggior parte delle tasse, la maggior parte di esse verrà trasferita ai clienti, scoraggiandoli dall’acquistare veicoli importati.
Fino a poco tempo fa, il Canada applicava una tariffa d’importazione del 6,1% sui veicoli elettrici fabbricati in Cina.
La scorsa settimana, la Ministra delle Finanze Chrystia Freeland ha anche dichiarato che il paese sta “assolutamente” valutando il divieto del software cinese nei veicoli elettrici. Freeland ha detto ai giornalisti:
“Prendiamo molto sul serio la sovracapacità intenzionale della Cina e prendiamo molto sul serio la minaccia alla sicurezza proveniente dalla Cina. Ecco perché abbiamo agito in modo decisivo… e stiamo valutando se imporre ulteriori misure.”
Oltre ai veicoli elettrici cinesi, il governo federale imporrà anche una tassa aggiuntiva del 25% sulle importazioni di prodotti in alluminio e acciaio dalla Cina. Queste tasse entreranno in vigore qualche settimana dopo, il 15 ottobre.
Alla fine di agosto, il Dipartimento delle Finanze (DOF) ha annunciato una serie di misure per proteggere i lavoratori locali dalle pratiche commerciali sleali della Cina. Inoltre, con ciò, l’obiettivo è stato quello di allinearsi ai partner commerciali del Canada e prevenire eventuali deviazioni commerciali dovute alle loro recenti azioni.
All’epoca, il DOF ha osservato che l’industria automobilistica locale è direttamente responsabile di oltre 125.000 posti di lavoro ben retribuiti in Canada, mentre i settori locali dell’acciaio e dell’alluminio sostengono più di 130.000 posti di lavoro in tutto il paese.
Ha anche sottolineato che il potenziale della catena di fornitura di veicoli elettrici del Canada è valutato tra i migliori al mondo, grazie alle materie prime del paese, ai lavoratori qualificati, all’elettricità pulita e alle capacità produttive specializzate necessarie per costruire veicoli elettrici.
Tuttavia, il settore automobilistico canadese sta affrontando una concorrenza sleale da parte dei produttori cinesi, “che beneficiano di politiche e pratiche non di mercato e ingiuste”, hanno osservato i funzionari governativi.
La politica intenzionale e diretta dallo Stato della Cina — sovracapacità e mancanza di rigorosi standard lavorativi e ambientali — mina la prosperità economica a lungo termine del Canada e minaccia l’industria dei veicoli elettrici a livello globale, ha affermato l’agenzia.
Il DOF ha inoltre annunciato l’avvio di una consultazione di 30 giorni, che si svolgerà fino al 10 ottobre, riguardante altri settori critici per il futuro benessere del Canada. I settori coperti includono minerali cruciali, semiconduttori, prodotti solari e batterie e componenti per batterie.
Il governo ha anche condiviso il suo piano di limitare ulteriormente l’ammissibilità dei vari incentivi legati ai veicoli a emissioni zero ai prodotti realizzati nei paesi che hanno accordi di libero scambio con il Canada.
“Si tratta di garantire un futuro equo e prospero che i canadesi meritano.”
– François-Philippe Champagne, Ministro dell’Innovazione, della Scienza e dell’Industria
Allineamento con i Partner Commerciali
Le tariffe punitive del Canada sono arrivate mentre l’industria spingeva il governo canadese a copiare i programmi di altri paesi. I partner internazionali del Canada hanno già risposto in modo aggressivo alla concorrenza sleale nei loro settori dei veicoli elettrici.
Quest’anno, gli Stati Uniti hanno aumentato le tariffe sui veicoli elettrici cinesi — passando dal 25% al 100% per alcuni ibridi — insieme a quelle su acciaio e alluminio. La Commissione Europea, nel frattempo, ha iniziato ad applicare dazi anti-sussidio sui veicoli elettrici di produzione cinese.
Quindi, le tariffe sui veicoli elettrici cinesi imposte dal Canada sono simili all’iniziativa presa dagli Stati Uniti. All’epoca, Trudeau e il suo gabinetto hanno anche incontrato Jake Sullivan, consigliere per la sicurezza nazionale del Presidente statunitense Joe Biden, che ha detto ai giornalisti che gli Stati Uniti vogliono che i loro partner adottino un approccio coordinato verso i veicoli elettrici cinesi.
Funzionari del governo canadese hanno però negato di aver introdotto le tariffe a causa della pressione statunitense, affermando di aver già esaminato la questione per mesi, anche prima che gli Stati Uniti imponessero le proprie tariffe a maggio.
Il governo, secondo un alto funzionario, è preoccupato per l’inondazione del Nord America da parte dei produttori automobilistici cinesi con auto pesantemente sovvenzionate prodotte in condizioni di “lavoro e standard ambientali abissali”.
Il Vice Primo Ministro Freeland sostiene che la decisione è stata presa per proteggere l’ingente investimento che il governo ha effettuato nella produzione domestica di veicoli elettrici. Ottawa, la capitale del Canada, ha destinato decine di miliardi di dollari a sostenere la produzione di veicoli elettrici nei siti pianificati.
“La realtà è che la Cina ha una politica intenzionale e diretta dallo Stato di sovracapacità e sovrapproduzione progettata per paralizzare le nostre industrie. Non permetteremo che ciò accada.”
– Freeland
Secondo lei, il governo canadese farà ciò che è nell’interesse nazionale. Ma, come afferma Freeland, “la geopolitica e la geoeconomia sono tornate”, il che significa “il Canada gioca un ruolo ancora più importante per gli Stati Uniti”.
Nel frattempo, Flavio Volpe, presidente dell’APMA (Associazione dei Produttori di Parti Automotive), che ha fatto pressione sul governo per l’imposizione delle tariffe, ha dichiarato che così facendo il governo canadese ha “rilevato” il settore automobilistico locale. Ha detto:
“È molto importante per noi avere un campo di gioco equo. I cinesi sono molto bravi in quello che fanno, ma quello che fanno include anche infrangere le regole.”
Naturalmente, non tutti sono favorevoli alla misura: alcuni attivisti per il clima si oppongono alla decisione, sostenendo che il paese debba raggiungere i propri obiettivi di riduzione delle emissioni. Le tariffe cinesi, secondo loro, renderanno la transizione verso un futuro a zero emissioni più costosa e difficile.
La decisione “porterà a meno veicoli elettrici accessibili per i canadesi, meno concorrenza e più inquinamento climatico”, ha affermato Joanna Kyriazis, direttrice degli affari pubblici di Clean Energy Canada. Inoltre, Kyriazis ha detto che ciò avrà “un effetto freddo sulle future vendite di veicoli elettrici”, oltre a far aumentare i prezzi dei veicoli elettrici e rallentare la loro adozione nel breve periodo.
Tuttavia, Volpe controbatte, affermando che, mentre la Cina vende al Canada prodotti verdi che possono aiutare il paese a soddisfare alcuni dei suoi obblighi sui veicoli elettrici, i cinesi “lo fanno in un contesto normativo in cui rinunciano a qualsiasi responsabilità ambientale”.
Nel frattempo, Freeland ha dichiarato che la spinta del Canada verso una rivoluzione dei veicoli elettrici non sarà una politica basata sull’inquinamento e sull’abuso dei lavoratori in Cina. Il governo canadese ha stabilito che tutte le nuove auto vendute nel paese dovranno essere a emissioni zero entro il prossimo decennio, entro il 2035.
Nel frattempo, il Ministro dei Trasporti Pablo Rodriguez ha affermato che il percorso verso emissioni nette zero e un’economia verde non sarà raggiunto senza i lavoratori canadesi e che le tariffe e il programma iZEV proteggeranno l’economia del Canada.
La Cina reagisce, introduce contromisure
Dal 2020, la Cina è emersa come il più grande produttore ed esportatore di veicoli elettrici al mondo. Grazie alle politiche del paese, come gli ampi sussidi statali, la sua capacità è continuata a crescere, con le esportazioni annuali di veicoli elettrici della Cina passate da appena 0,2 miliardi di dollari nel 2018 a 47,2 miliardi di dollari nel 2023.
Secondo i funzionari del governo canadese, i veicoli contenenti tecnologia cinese rappresentano rischi significativi per i dati e la privacy dei canadesi e per gli interessi di sicurezza nazionale del paese.
Per quanto riguarda gli altri settori colpiti, il governo canadese ha osservato che, nonostante l’attenuazione della domanda globale, la capacità di produzione dell’acciaio della Cina è aumentata di 18,6 milioni di tonnellate metriche negli ultimi sei anni, superando la capacità produttiva totale del Canada. Con ciò, la Cina è diventata il più grande produttore di acciaio al mondo con oltre 1 miliardo di tonnellate metriche prodotte lo scorso anno.
Allo stesso modo, la capacità di produzione di alluminio della Cina è salita al 59 % della quota di produzione globale (da appena l’11 %) negli ultimi due decenni.
Con il Canada che cita pratiche commerciali sleali — standard scarsi lungo le catene di fornitura e politiche commerciali che supportano la sovrapproduzione — per le tariffe, la Cina ha reagito con un’indagine, suggerendo che potrebbero esserci conseguenze per il paese.
La Cina “esprime forte insoddisfazione e ferma opposizione a questo”, ha dichiarato un portavoce dell’ambasciata cinese in Canada, in una dichiarazione. Una tale mossa “sminaccerà la normale cooperazione economica e commerciale” tra i due paesi.
Inoltre, il portavoce ha affermato che ciò influisce negativamente sugli interessi sia delle imprese canadesi sia dei consumatori. Per non parlare del fatto che non è favorevole alla trasformazione verde del Canada o alla sua lotta contro il cambiamento climatico.
La Cina ha in passato reagito con una serie di contromisure contro altri paesi. Per esempio, ha preso di mira il maiale e il brandy dell’UE, sebbene non siano ancora stati imposti dazi antidumping provvisori.
Questa volta, la Cina sta adottando un approccio ancora più aggressivo. All’inizio di settembre, il Ministero del Commercio ha delineato le sue contromisure, che comprendevano indagini antidumping sull’olio di colza canadese e su prodotti chimici. Il Canada esporta più del 90 % della sua colza e più della metà di essa finisce in Cina, che è il più grande importatore di semi oleosi al mondo.
Canada e Cina mantengono un equilibrio di importazioni ed esportazioni, con l’esportazione di veicoli elettrici cinesi verso il Canada che rappresenta circa il 2 % del totale delle merci cinesi che entrano nel suo mercato.
Liang Ming, direttore dell’Istituto di Commercio Internazionale presso la Chinese Academy of International Trade and Economic Cooperation, ha definito le azioni del Canada come calcoli politici anziché preoccupazioni economiche legittime.
“Il Canada ha seguito ciecamente gli Stati Uniti e l’UE senza condurre proprie indagini o ricerche. È stato estremamente soggettivo, maligno e sconsiderato nell’annunciare queste restrizioni.”
– Tu Xinquan, decano del China Institute for WTO Studies presso l’Università di International Business and Economics di Pechino
Esiste anche un’indagine anti-discriminazione separata, che non era mai stata effettuata prima, rendendola la prima indagine di questo tipo avviata dalla Cina e la prima al mondo. Il 26 settembre, il Ministero ha annunciato l’avvio delle indagini contro le tariffe canadesi, che potrebbero durare fino a tre mesi ma potrebbero essere estese ulteriormente se necessario.
La Cina afferma di opporsi fermamente a quanto l’indagine preliminare indica come “misure restrittive unilaterali discriminatorie” da parte del Canada e vuole avviare discussioni con la nazione all’Organizzazione Mondiale del Commercio (WTO) riguardo alle tariffe.
Le tariffe hanno certamente un effetto, come dimostrato dalle vendite di veicoli elettrici cinesi in Europa. Secondo Bloomberg, negli ultimi 18 mesi i produttori cinesi hanno venduto un numero ridotto di auto elettriche in tutta Europa. Le immatricolazioni sono diminuite di quasi la metà ad agosto rispetto all’anno precedente. Il calo del 48 % segna il secondo mese consecutivo di diminuzione della quota di mercato dei marchi cinesi.
Curiosamente, MG, la società britannica ora parte del gruppo statale SAIC Motor Corp., ha registrato un calo del 65 % ad agosto e ha perso il primato sul continente a favore del rivale cinese BYD. MG stava sfruttando il suo riconoscimento di lunga data solo per subire un dazio aggiuntivo del 38 %. Nel frattempo, in Norvegia e nel Regno Unito, che non hanno seguito la stessa rotta dell’UE, le immatricolazioni di veicoli elettrici sono aumentate durante il mese.
Un altro caso è la Chery Automobile cinese, che ha posticipato di un anno l’obiettivo di avviare la produzione di veicoli elettrici in Spagna.
Società Interessate
1. BYD
BYD è un colosso cinese che sta pianificando di espandersi in Canada e, di conseguenza, dovrà affrontare il peso di queste tariffe. Queste misure aumenteranno significativamente i costi per i modelli accessibili come la Seagull e la Dolphin. Nel frattempo, nel mercato europeo, l’azienda continua a fare progressi, registrando un aumento del 19 % anno su anno nelle immatricolazioni ad agosto.
Le azioni della società (BYDDF:OTC) sono quotate a $35,4, in rialzo del 27,92 % dall’inizio dell’anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a $100,5 miliardi. Ha un P/E (TTM) di 22,91, un EPS (TTM) di 1,55 e un rendimento da dividendo dell’1,23 %. Nel secondo trimestre del 2024, la società ha registrato un profitto netto di $1,3 miliardi (9,1 miliardi di yuan), un aumento del 33 % rispetto all’anno precedente. Nel frattempo, il fatturato è salito del 26 % rispetto all’anno scorso, raggiungendo 176,2 miliardi di yuan.
Durante questo trimestre, BYD ha venduto un record di 982.747 veicoli passeggeri, che includeva un record di 340.211 veicoli elettrici e ibridi solo a giugno. Le sue esportazioni hanno superato le 100.000 unità per la prima volta. Tuttavia, la crescita degli utili per il più grande produttore di veicoli elettrici della Cina nella prima metà del 2024 si è rallentata a causa di una prolungata guerra dei prezzi.
2. Tesla
Il principale venditore di veicoli elettrici negli Stati Uniti, Tesla (TSLA ), può trarre profitto dalle tariffe canadesi. Tesla è l’unico costruttore che vende veicoli elettrici di produzione cinese nel paese dopo aver spostato la produzione dalle fabbriche statunitensi a quelle di Shanghai per le vendite canadesi. Ora, Tesla dovrà fornire il mercato canadese con veicoli prodotti nei suoi impianti negli Stati Uniti o in Europa.
TSLA Grafico dei prezzi
Le azioni della società (TSLA:NASDAQ) sono quotate a $258,34, in rialzo del 4,82 % dall’inizio dell’anno, portando la sua capitalizzazione di mercato a $830,65 miliardi. Ha un P/E (TTM) di 73,22 e un EPS (TTM) di 3,56. Per il secondo trimestre del 2024, Tesla ha riportato un calo delle vendite automobilistiche per la seconda volta consecutiva.
I ricavi della società per il trimestre sono stati $25,50 miliardi, in aumento del 2 % rispetto all’anno precedente. I ricavi automobilistici di Tesla sono diminuiti del 7 % a $19,9 miliardi rispetto allo stesso trimestre dell’anno scorso, includendo $890 milioni in crediti regolamentari, più di tre volte rispetto all’anno precedente. L’utile netto nel Q2 è sceso del 45 % a $1,48 miliardi mentre le spese in conto capitale sono aumentate del 10 % a $2,27 miliardi.
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Conclusione
Come abbiamo visto, le tensioni commerciali tra le principali economie del mondo sono in aumento, e le ultime misure del governo canadese segnano un momento cruciale per il paese e per l’industria emergente dei veicoli elettrici della Cina. Mentre il Canada allinea le proprie politiche a quelle di Stati Uniti ed Europa, il mercato globale dei veicoli elettrici potrebbe assistere a un significativo spostamento delle dinamiche di potere. Ma non è tutto; le misure di ritorsione della Cina potrebbero intensificare le tensioni commerciali, influenzando settori ben oltre quello automobilistico.
