AR, VR e sanità digitale: panoramica delle aziende del 2023

Sanità digitale: panoramica del 2023

La diminuzione dei costi e la diffusione dell’informatica hanno integrato la tecnologia digitale nella sanità, dalle cartelle cliniche digitali alla telemedicina, all’AI e alle biotecnologie digitali e alla chirurgia robotica.

Un altro settore in crescita è la realtà virtuale nella sanità. Può essere utilizzata in diversi modi:

• I medici possono apprendere con modelli interattivi, e i chirurghi possono esercitarsi su pazienti virtuali a scopo di formazione.
• Applicazioni mediche, ad esempio per ridurre stress e dolore, trattare determinate condizioni di salute mentale o curare l’ambliopia mediante sistemi specifici.
• Per preparare interventi chirurgici e progettare protesi ottimali.

Di solito sono classificate nelle seguenti categorie.

• Realtà Aumentata (AR): sovrappone informazioni digitali alla visuale del mondo reale, permettendo per esempio al chirurgo di vedere la posizione pianificata di un impianto dell’anca.
• Realtà Virtuale (VR): sostituisce la visuale dell’ambiente con un ambiente virtuale, come nei videogiochi VR.

La panoramica del 2023 faceva riferimento a 39 voci nell’elenco FDA dei dispositivi AR e VR dal 2015. Molte risalivano al 2020 o agli anni successivi. È un dato storico, non il totale attuale, e comprende autorizzazioni alla commercializzazione ottenute mediante procedure diverse.

Una previsione di Market Research Future pubblicata nel maggio 2023 stimava il mercato a 410 milioni di dollari nel 2021 e 580 milioni nel 2022, con una previsione di 6,94 miliardi nel 2030 e una crescita annua composta del 42,42% nel 2022–2030. Si trattava di previsioni, non di una dimensione attuale accertata.

Molte società specializzate sono startup private. La panoramica del 2023 considerava anche gruppi quotati più grandi e società successivamente acquisite. Occorre distinguere la tecnologia di un’impresa privata da un titolo disponibile in borsa.

AR, VR e sanità digitale: panoramica delle aziende del 2023

1. Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBH Grafico dei prezzi

Zimmer Biomet sviluppa e acquisisce tecnologie chirurgiche e digitali. Zimmer Biomet (ZBH ) Holdings acquisì nel 2007 ORTHOsoft, società di chirurgia ortopedica assistita da computer, e nel 2022 stipulò un accordo esclusivo di marketing congiunto per HipInsight, il sistema di realtà mista di Surgical Planning Associates.

L’offerta AR di Zimmer rientra nelle soluzioni OptiVu Mixed Reality e nel più ampio ecosistema ZBEdge, che comprende chirurgia robotica, impianti intelligenti e la piattaforma mymobility per la gestione dell’assistenza.

Fonte: Zimmer Holdings

Nel primo trimestre 2023 i ricavi furono di 1,831 miliardi di dollari, in crescita del 10,1% su base riportata e del 13,2% a cambi costanti. Gli Stati Uniti contribuirono per 1,060 miliardi. I prodotti per il ginocchio erano la categoria principale: le vendite globali aumentarono del 15,0%, o del 18,2% a cambi costanti. Il 18,1% riguardava soltanto i prodotti per il ginocchio negli Stati Uniti.

L’invecchiamento della popolazione può aumentare la domanda di interventi ortopedici. AR e robotica offrono inoltre opportunità commerciali quando i chirurghi utilizzano tecnologie avanzate nel proprio lavoro.

Nella panoramica del 2023, Zimmer era un’impresa consolidata che mirava a integrare le soluzioni digitali nell’attività quotidiana dei chirurghi.

2. Medacta Group SA

Medacta è una società svizzera attiva nell’ortopedia e nella chirurgia vertebrale. Cinque voci storiche della FDA riguardavano sistemi NextAR, ma comprendevano versioni o autorizzazioni differenti, non cinque tecnologie completamente indipendenti. La maggior parte dei ricavi proveniva da impianti, strumenti chirurgici e servizi correlati.

Fonte: Medacta

Medacta sviluppò la piattaforma AR NextAR, che mostra informazioni di pianificazione e navigazione negli occhiali del chirurgo. Nel 2023 esistevano applicazioni per ginocchio, spalla e colonna vertebrale. La piattaforma fu estesa anche all’anca, ma l’autorizzazione statunitense di NextAR Hip risale al gennaio 2026; non tutte le applicazioni erano quindi già autorizzate negli Stati Uniti nel 2023.

Medacta sostiene anche la formazione medica tramite Medacta TV, l’app M.O.R.E. e il programma Medacta Orthopaedic Research and Education.

Nel 2022 i flussi finanziari in uscita per investimenti furono di 65,1 milioni di euro. Comprendevano 44,9 milioni di euro di investimenti netti in strumenti chirurgici, non semplicemente scorte di impianti, e 4,8 milioni di euro per terreni destinati all’espansione produttiva.

I ricavi del 2022 furono di 437,1 milioni di euro e l’EBITDA di 113,0 milioni, entrambi superiori al 2021. La crescita annua composta dei ricavi nel 2019–2022 fu dell’11% a cambi costanti. La società distribuì anche un piccolo dividendo. Il flusso di cassa libero fu di 8,4 milioni di euro contro 2,0 milioni nel 2021. Europa e Nord America rappresentavano rispettivamente il 42,9% e il 31,3% dei ricavi.

Le applicazioni NextAR completano il materiale formativo per i chirurghi. Medacta dispone inoltre di rapporti consolidati con i chirurghi che utilizzano i suoi impianti e strumenti.

La tesi d’investimento del 2023 riguardava un’impresa di dispositivi medici in crescita, attiva anche nell’AR e nella formazione digitale per la chirurgia ortopedica. Una futura posizione di leadership non era un risultato certo.

3. NuVasive, Inc.

NuVasive era specializzata nella chirurgia vertebrale. Collaborava con PrecisionOS alla formazione VR dei chirurghi relativa all’approccio chirurgico X360. La formazione è distinta dai dispositivi utilizzati durante un intervento.

NuVasive annunciò nel febbraio 2023 una fusione con Globus Medical (GMED )  (GMED). L’operazione fu completata il 1° settembre 2023 e ogni azione NuVasive fu convertita in 0,75 azioni Globus. NUVA non è più negoziata separatamente. ExcelsiusGPS è un sistema di navigazione robotica ed Excelsius3D un sistema di imaging a raggi X, non sistemi VR.

Fonte: Globus Medical

La fusione combinò prodotti complementari, reti distributive e capacità produttive e puntava a rafforzare la formazione dei chirurghi. Le sinergie attese erano obiettivi aziendali, non risultati automatici.

Fonte: NuVasive

L’esposizione a queste attività passa ora da Globus, non da un titolo NuVasive indipendente. La tesi del 2023 comprendeva colonna vertebrale e ortopedia più ampia, robotica e formazione, con possibili sviluppi nella medicina sportiva, nella chirurgia degli arti e nei prodotti biologici rigenerativi.

4. Augmedix, Inc. — una società diversa da Augmedics

Augmedix sviluppa documentazione medica assistita dall’AI e servizi sui dati sanitari. La piattaforma combina riconoscimento vocale automatico, elaborazione del linguaggio naturale e supporto di specialisti della documentazione per trasformare le conversazioni tra medico e paziente in note cliniche strutturate. I dati supportano anche servizi aggiuntivi.

 Il sistema chirurgico xvision appartiene invece alla distinta società privata Augmedics, che sviluppò una soluzione AR per la chirurgia. I dati di imaging anatomico sono visualizzati nel campo visivo del chirurgo, creando l’impressione di una “visione a raggi X”; gli occhiali non permettono di vedere letteralmente attraverso la pelle. Nel marzo 2023 Augmedics riferì oltre 3.000 pazienti trattati e l’estensione delle indicazioni autorizzate a interventi cervicali e iliosacrali. L’autorizzazione iniziale della FDA risale al dicembre 2019. Questa tecnologia e questi numeri di pazienti non riguardano Augmedix.

Nel primo trimestre 2023 Augmedix registrò ricavi di 9,628 milioni di dollari, in crescita del 38%. L’utile lordo passò da 3,113 a 4,386 milioni, circa il 40,9% in più. La perdita netta fu di 5,239 milioni. Un finanziamento azionario di 12 milioni di dollari da HCA Healthcare e Redmile fu completato il 19 aprile 2023. La direzione mirava allora al pareggio del flusso di cassa operativo prima degli oneri finanziari netti entro la fine del 2024; era un obiettivo, non un risultato confermato.

Fonte: Augmedix

Augmedix rappresentava un investimento nella documentazione medica digitale, non nella chirurgia AR di Augmedics. Commure completò l’acquisizione di Augmedix il 2 ottobre 2024 per 2,35 dollari per azione e la negoziazione di AUGX cessò. La società non è quindi più un’opzione quotata indipendente. L’immagine sopra riguarda l’attività storica di documentazione di Augmedix.