Assicurazione per il Crowdfunding azionario: come TigerMark protegge gli investitori

Il livello mancante di sicurezza nel crowdfunding

Una delle principali critiche al settore del crowdfunding azionario e dei titoli digitali è stata la percepita mancanza di protezione per gli investitori. A differenza dei mercati pubblici, dove esistono quadri assicurativi consolidati che proteggono contro comportamenti scorretti dei dirigenti, i mercati di capitale privati (Reg CF, Reg A+) erano storicamente esposti.

Per affrontare questo problema, la società insurtech Assurely ha sviluppato un programma assicurativo specifico progettato per colmare il divario tra l’assicurazione tradizionale e la nuova economia digitale: TigerMark.

Cos’è TigerMark?

TigerMark è una polizza di assicurazione per Amministratori e Dirigenti (D&O) specificamente pensata per le aziende che raccolgono capitale tramite Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+ e Regulation D. È stata sviluppata in partnership con grandi compagnie assicurative come AXA XL e Great American Insurance Group.

Il programma serve due parti distinte:

• L’emittente (la startup): Protegge i direttori e i dirigenti dell’azienda da responsabilità personali in caso di cause legali per presunta cattiva gestione o false dichiarazioni.
• L’investitore: Offre un beneficio unico di “rimborso per l’investitore” (precedentemente noto come CrowdProtector) che può restituire il capitale investito se l’emittente viene ritenuto colpevole di frode o uso improprio dei fondi.

Come funziona “CrowdProtector”

L’innovazione principale della polizza TigerMark è la funzione CrowdProtector. In uno scenario tipico di crowdfunding, se un fondatore ruba i fondi o presenta grossi falsi sulla attività, gli investitori spesso rimangono senza alcun rimedio — il denaro è sparito e l’azienda non ha beni da sequestrare.

Con la copertura CrowdProtector:

• Evento scatenante: Se un emittente è legalmente determinato ad aver commesso frode, furto di fondi o falsa rappresentazione intenzionale nei documenti dell’offerta.
• Pagamento: La polizza assicurativa interviene per rimborsare gli investitori del capitale perso, fino al limite della polizza.
• Segnale di fiducia: Gli emittenti possono mostrare il badge TigerMark/CrowdProtector sulla loro pagina di raccolta fondi, segnalando ai potenziali investitori che l’offerta è assicurata contro le frodi.

Perché gli emittenti hanno bisogno di assicurazione D&O

Molti fondatori credono di non aver bisogno di assicurazione finché non generano ricavi significativi. Tuttavia, l’atto stesso di raccogliere capitale crea responsabilità. Accettando denaro dalla “folla” (che può includere centinaia di investitori non accreditati), i fondatori si espongono a:

• Azioni legali collettive: Se l’azienda fallisce, gli investitori scontenti possono intentare cause, sostenendo che i rischi non sono stati adeguatamente divulgati.
• Rischio di beni personali: Senza assicurazione D&O, i fondatori potrebbero dover pagare le spese legali di tasca propria, mettendo a rischio le loro case e i loro risparmi personali.

Riepilogo

La fiducia è la valuta del mercato dei titoli digitali. Perché il settore maturi, gli investitori devono sapere che esistono meccanismi per proteggerli da attori scorretti. Programmi come TigerMark di Assurely forniscono questa infrastruttura, offrendo una “rete di sicurezza” che consente ai fondatori legittimi di raccogliere capitale con fiducia, garantendo al contempo tranquillità agli investitori.