Apollo chiude un investimento da 3 miliardi di euro nell’entità LARC di Bayer con l’ingresso di KKR.

Apollo Global Management (N7I.DE ) ha dichiarato il 16 settembre 2026 che i fondi e le affiliate gestiti da Apollo hanno chiuso una soluzione di capitale da 3 miliardi di euro per Bayer, completando un’operazione annunciata per la prima volta il 10 luglio 2026. KKR si è unita ad Apollo come partecipante di minoranza significativo nell’investimento, secondo l’annuncio di chiusura di Apollo, che è stato distribuito via GlobeNewswire con una data di New York e Leverkusen, Germania. L’annuncio si riferisce ai fondi e alle affiliate gestiti da Apollo collettivamente come Apollo. L’annuncio di luglio di Bayer sull’accordo non ha indicato KKR come partecipante. Apollo è quotata al New York Stock Exchange con il ticker APO.

Secondo l’annuncio, Apollo, insieme a KKR, ha investito capitale proprio in una nuova entità che detiene l’attività di contraccettivi reversibili a lunga durata (LARC) di Bayer. Bayer mantiene una quota di maggioranza nell’entità e continua a esercitare il pieno controllo operativo sull’attività, e non vi sono cambiamenti nella strategia LARC a seguito dell’investimento.

Apollo Partner Jamshid Ehsani ha dichiarato: “Siamo orgogliosi di fungere da partner di capitale per Bayer, creando e guidando una soluzione di capitale multi‑miliardi di euro su misura per le loro esigenze. Bayer, leader globale nel settore delle scienze della vita e azienda tedesca iconica, rappresenta il tipo di grandi società blue‑chip che serviamo attraverso la nostra attività High Grade Capital Solutions.”

Ehsani ha aggiunto che Apollo si è impegnata a impiegare più di 100 miliardi di dollari in Germania nel prossimo decennio. Ha affermato che Bayer esemplifica il tipo di partnership strategica e a lungo termine che Apollo intende costruire con le aziende più importanti del paese.

Struttura concordata a luglio

l’annuncio del 10 luglio 2026 di Bayer afferma che la società aveva garantito 3,0 miliardi di euro di capitale proprio per migliorare la sua struttura patrimoniale e aveva firmato l’accordo venerdì a Leverkusen con Apollo, la società globale di gestione patrimoniale. Secondo l’accordo, i fondi e le affiliate gestiti da Apollo avrebbero dovuto ottenere una quota di minoranza, non di controllo, nella nuova entità LARC.

Bayer ha dichiarato che manterrà una quota di maggioranza nell’entità e continuerà a esercitare il pieno controllo operativo sull’attività, senza alcun cambiamento nella strategia LARC o nelle attività commerciali a seguito dell’investimento. Le attività LARC continueranno a far parte del core business della Divisione Farmaceutica di Bayer, e l’entità rimarrà completamente consolidata nei Bilanci Consolidati del Gruppo Bayer. Il comunicato riportava un timestamp delle 07:55 (ora locale) nel fuso orario Europe/Amsterdam.

“Questa operazione rappresenta una soluzione di finanziamento strategica che rafforza la nostra struttura patrimoniale mantenendo il pieno controllo operativo su questo core business farmaceutico,” ha dichiarato la CFO di Bayer, Dott.ssa Judith Hartmann, nell’annuncio di luglio. “Migliora la nostra flessibilità finanziaria mentre gestiamo requisiti di liquidità aumentati quest’anno legati a scadenze obbligazionarie e procedimenti legali, continuando al contempo a perseguire le nostre priorità a lungo termine.”

Ehsani ha dichiarato al momento della firma che Apollo era orgogliosa di investire nell’attività LARC di Bayer. Ha affermato che l’operazione rifletteva lo scopo fondamentale della piattaforma High Grade Capital Solutions di Apollo, che fornisce capitale di grandi dimensioni, flessibile e su misura alle società blue‑chip, e che ha consentito a Bayer di rafforzare il proprio bilancio mantenendo il pieno controllo operativo su un core business.

Condizioni e consulenti

Bayer ha dichiarato a luglio che l’operazione era prevista per chiudersi nel terzo trimestre del 2026, soggetta all’approvazione delle autorità antitrust e alle consuete condizioni di chiusura. L’annuncio di Apollo del 16 settembre, rilasciato entro tale finestra del terzo trimestre, conferma che i fondi e le affiliate gestiti da Apollo hanno chiuso con successo la soluzione di capitale.

Bayer è stata consigliata da BofA Securities e Deutsche Bank (DB ) come consulenti finanziari e da Linklaters LLP come consulente legale, secondo l’annuncio di luglio. Centerview Partners ha operato come consulente finanziario per gli Apollo Funds. Latham & Watkins LLP, Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP e NautaDutilh N.V. sono consulenti legali per gli Apollo Funds; l’annuncio di luglio di Bayer ha identificato le stesse tre società in quel ruolo al momento della firma.