5 Saham Utilitas Teratas untuk Pendapatan Dividen yang Andal (2026)

Salah satu cara yang lebih lambat tetapi pasti untuk mengembangkan portofolio Anda adalah dengan berinvestasi pada saham dividen. Hal ini karena saham dividen memastikan bahwa Anda mendapatkan pembayaran kecil yang bagus setiap tahun, yang dapat Anda investasikan kembali untuk lebih meningkatkan portofolio Anda dan menghasilkan keuntungan jangka panjang. Saham-saham ini menawarkan sumber pendapatan yang andal dan menambah stabilitas pada portofolio Anda.

Namun, dari mana dividen ini berasal? Dividen adalah sebagian dari laba perusahaan. Laba ini merupakan pembayaran tunai rutin yang diberikan kepada pemegang saham perusahaan.

Karena dividen berasal dari laba perusahaan, umumnya dividen merupakan tanda kesehatan keuangan. Namun, tidak semua perusahaan membagikan dividen. Beberapa perusahaan memilih untuk menginvestasikan kembali seluruh laba mereka ke dalam bisnis, sementara yang lain mengembalikan sebagian langsung kepada investor. Untuk menerima dividen, Anda harus menjadi "pemegang saham tercatat" pada tanggal tertentu yang ditetapkan oleh perusahaan.

Dividen biasanya dibayarkan per saham, dengan imbal hasil dividen dihitung dengan membagi jumlah yang dibayarkan per saham dengan harga saham. Artinya, jika faktor-faktor lain tetap sama, imbal hasil akan menurun seiring dengan kenaikan harga saham.

Rata-rata hasil dividen yang dibayarkan oleh perusahaan-perusahaan di S&P 500 adalah antara 1% dan 3%, tergantung pada kondisi pasar.

Dengan itu, mari kita lihat beberapa saham dividen yang kuat dan bukan sembarang saham, tetapi saham-saham di sektor utilitas, yang mencakup perusahaan-perusahaan yang menyediakan layanan penting seperti listrik, gas, dan air.

1. BerikutnyaEra Energy Inc. (NEE )

Perusahaan infrastruktur energi dan tenaga listrik ini merupakan pemimpin dalam energi terbarukan, yang terutama beroperasi melalui anak perusahaannya yang sepenuhnya dimiliki, yang meliputi NextEra Energy Resources (yang, bersama dengan NextEra Energy Transmission, membentuk NEER) dan Florida Power & Light Company (FPL).

FPL adalah perusahaan pembangkitan, transmisi, dan distribusi listrik dengan kapasitas pembangkitan bersih lebih dari 35,000 MW dan melayani sekitar 12 juta orang.

NEER adalah platform energi bersih besar yang menawarkan bahan bakar terbarukan dan penyimpanan baterai. Perusahaan ini mengoperasikan fasilitas pembangkit listrik di pasar energi grosir Amerika Utara, meliputi AS dan Kanada.

Sebagai produsen energi angin dan surya terbesar di dunia, NextEra Energy sangat selaras dengan transisi energi global dan secara agresif mengejar tujuan nol-karbon dengan investasi besar dalam penyimpanan energi (hidrogen dan baterai) dan teknologi jaringan pintar. Prakarsa-prakarsa ini berarti NextEra Energy diuntungkan oleh dukungan regulasi dan dukungan publik, yang memberinya keunggulan untuk masa depan.

Sedangkan untuk keuangannya, saham perusahaan dengan kapitalisasi pasar $33.9 miliar ini saat ini diperdagangkan pada harga $65.94, turun 9.25% YTD. Dengan demikian, EPS (TTM)-nya adalah 3.37, P/E (TTM) adalah 19.29, dan ROE (TTM) adalah 14.24%. Perusahaan ini juga menawarkan hasil dividen yang menarik sebesar 3.48%.

Pada tahun 2024, perusahaan mencatat laba bersih sebesar $6.946 miliar, atau $3.37 per saham, berdasarkan GAAP. Setelah disesuaikan, laba NextEra Energy mencapai $7.063 miliar, atau $3.43 per saham, yang menunjukkan peningkatan tahunan sebesar 8.2%.

Berdasarkan segmennya, FPL melaporkan laba bersih berdasarkan GAAP sebesar $4.543 miliar, atau $2.21 per saham, bersama dengan investasi modal sebesar $8.2 miliar, dan keberhasilan komisioning 2.2 GW tenaga surya baru yang hemat biaya.

NextEra Energy Resources membukukan laba bersih sebesar $2.299 miliar, atau $1.12 per saham. Selama periode ini, perusahaan menambahkan lebih dari 12 GW proyek energi terbarukan dan penyimpanan baterai baru ke dalam daftar proyeknya. Selain itu, perusahaan juga meresmikan kembali Duane Arnold Energy Center, yang diharapkan mulai beroperasi pada akhir tahun 2028.

Saat mengumumkan hasil tersebut, CEO John Ketchum menyoroti fokus berkelanjutan perusahaan dalam memberikan nilai jangka panjang bagi pemegang saham, dengan mencatat bahwa perusahaan telah mencapai lebih dari 10% pertumbuhan tahunan gabungan dalam laba per saham yang disesuaikan sejak 2021—yang tertinggi di antara 10 perusahaan listrik teratas.

Tahun lalu, NextEra Energy juga menempatkan sekitar 8.7 gigawatt proyek energi terbarukan dan penyimpanan baru untuk lebih memperluas kepemimpinannya dalam pembangkitan listrik.

“Dengan pengalaman di setiap bagian rantai nilai energi dan rekam jejak dalam memberikan layanan kepada pelanggan dan pemegang saham, kami yakin NextEra Energy berada pada posisi yang tepat untuk memanfaatkan peluang yang ada di masa depan dan peningkatan permintaan listrik yang terjadi saat ini di AS”

– CEO NextEra Energy Ketchum

Klik di sini untuk mempelajari bagaimana NextEra Energy mendukung reindustrialisasi yang didorong Trump.

2. Duke Energi Corp. (DUK )

Salah satu perusahaan induk energi terbesar di Amerika, Duke Energy, melayani 8.4 juta pelanggan di Florida, North Carolina, South Carolina, Indiana, Ohio, dan Kentucky. Kapasitas energi kolektifnya adalah 54,800 megawatt.

Beroperasi di Tenggara dan Barat Tengah, skala Duke memberinya stabilitas dalam operasi dan pengaruh atas perencanaan energi regional.

Fokus Duke Energy adalah berkontribusi pada masa depan energi yang lebih cerdas dengan menjalankan rencana transisi energi yang ambisius sekaligus memastikan keandalan dan nilai pelanggan. Untuk mencapai tujuan ini, Duke Energy berinvestasi dalam pembangkitan energi yang lebih bersih dan peningkatan jaringan listrik yang besar.

Peralihan berkelanjutan dari batubara ke gas alam dan energi terbarukan ini didorong oleh komitmennya untuk memangkas emisi karbon hingga 50% pada tahun 2030 dan mencapai nol emisi pada tahun 2050. Upaya ini sejalan dengan tren regulasi dan lingkungan yang lebih luas.

Selama baru-baru ini presentasi penghasilanPerusahaan mencatat pelaksanaan regulasi yang berkelanjutan dengan investasi basis tarif historis dan masa depan senilai $45 miliar yang disetujui, memajukan pembangkitan tenaga surya dan gas alam baru, dan keunggulan operasional yang berkelanjutan dengan faktor kapasitas nuklirnya yang melampaui 90% selama 26 tahun berturut-turut.

Keunggulan nuklir Duke Energy melibatkan 11 unit, yang mewakili sumber pembangkit bebas karbon terbesar dan paling andal milik perusahaan. 

Kini, dengan kapitalisasi pasar sebesar $90.7 miliar, saham Duke diperdagangkan pada harga $17.81, naik 8.46% sepanjang tahun ini. Sementara itu, EPS (TTM) adalah 5.70, rasio P/E (TTM) adalah 20.50, dan ROE (TTM) adalah 9.12%.

Sedangkan untuk imbal hasil dividen, nilainya adalah 3.6%. Perusahaan ini sebenarnya memiliki sejarah panjang dalam melakukan pembayaran dividen yang sukses, yang menjamin stabilitas pendapatan bagi Anda.

Selain imbal hasil yang menarik, perusahaan saat ini tengah mengejar pertumbuhan dividen jangka panjang. Perusahaan juga memproyeksikan pertumbuhan laba per saham (EPS) sebesar 5-7% hingga tahun 2029. Bersama-sama, keduanya menghasilkan total pengembalian pemegang saham yang disesuaikan dengan risiko menjadi sekitar 10%.

Ketika datang ke perusahaan keuanganEPS Duke berdasarkan GAAP adalah $5.71, dan EPS yang disesuaikan adalah $5.90, naik dari $3.54 dan $5.56, masing-masing, pada tahun sebelumnya.

Penghasilan yang disesuaikan lebih tinggi disebabkan oleh peningkatan tarif, volume penjualan yang lebih tinggi, dan cuaca yang lebih baik, yang sebagian diimbangi oleh biaya bunga yang lebih tinggi, penyusutan pada basis aset yang berkembang, biaya badai, dan tarif pajak efektif yang lebih tinggi. 

Menurut CEO baru, Sideris:

"Di Duke Energy, kami berkomitmen untuk berinvestasi dalam infrastruktur penting yang dibutuhkan untuk mendukung aspirasi negara kita untuk kepemimpinan teknologi dan pertumbuhan ekonomi. Kami akan mewujudkan tujuan ini sambil menjaga keandalan, keterjangkauan, dan keamanan energi bagi pelanggan kami dan meningkatkan EPS sebesar 5% hingga 7% hingga tahun 2029." 

Untuk tahun ini, perusahaan memperkirakan EPS yang disesuaikan berada pada kisaran $6.17 dan $6.42. 

Dengan hasil yang kuat ini, Duke menutup "tahun penuh pencapaian luar biasa," dan memasuki tahun baru "dalam posisi yang kuat," kata CEO Lynn Good, yang juga mengumumkan Harry Sideris sebagai CEO berikutnya.

3. Amerika Electric Power Co.Inc. (AEP ) 

American Electric Power adalah perusahaan induk utilitas publik listrik yang melayani lebih dari lima juta pelanggan di Texas, Arkansas, Tennessee, Virginia, Kentucky, Indiana, Louisiana, Michigan, Ohio, Oklahoma, dan West Virginia. 

Kehadiran geografis dan basis pelanggan yang luas ini menjadikan American Electric Power sebagai tambahan yang berpotensi menarik bagi portofolio Anda, karena keberagamannya mengurangi risiko regulasi dan paparan terhadap gangguan lokal.

Perusahaan ini memiliki sekitar 29,000 megawatt kapasitas pembangkitan listrik dari berbagai sumber, termasuk energi terbarukan. Dorongan energi bersih yang terdistribusi ini membuat AEP berada pada posisi yang tepat untuk mendapatkan keuntungan dari tren elektrifikasi yang sedang berlangsung, termasuk adopsi kendaraan listrik dan elektrifikasi industri.

Sedangkan untuk jalur transmisi, merupakan salah satu yang terbesar di negara ini, yakni 40 ribu mil, sedangkan jalur distribusinya adalah 223 ribu mil. 

Menurut presentasi pendapatan perusahaanPertumbuhan beban generasional mencerminkan komitmen pelanggan untuk beban sekitar 20 GW hingga tahun 2029, didorong oleh permintaan pusat data dan pembangunan ekonomi.

Ada pula rencana modal 5 tahun sebesar $54 miliar, dengan potensi investasi tambahan hingga $10 miliar. Sebagian besar dari dana ini akan digunakan untuk meningkatkan keandalan layanan, termasuk penggunaan teknologi pengukuran canggih dan jaringan pintar untuk memperkuat kemampuan sistem dalam menghadapi cuaca dan mengurangi biaya operasi dan pemeliharaan.

Hasil dividen mendekati 4%, sementara proyeksi pertumbuhan EPS jangka panjang adalah 6%–8%, yang mewakili total pengembalian pemegang saham sebesar 10%–12%, menjadikan AEP opsi menarik bagi mereka yang mencari pendapatan tetap.

Kesehatan keuangan AEP juga solid. Dengan kapitalisasi pasar sebesar $42.3 miliar, sahamnya saat ini diperdagangkan pada harga $101.57, naik 10.13% tahun ini. EPS (TTM)-nya adalah 5.59, rasio P/E (TTM) adalah 18.19, dan ROE (TTM) adalah 11.35%.

Sekarang, untuk tahun 2024, itu mengumumkan Laba GAAP sebesar $2.97 miliar atau $5.60 per saham, pertumbuhan yang kuat dari laba $2.21 miliar atau $4.26 per saham yang tercatat pada tahun sebelumnya. Sementara itu, laba operasi (ukuran non-GAAP yang mengecualikan item tertentu) adalah $2.98 miliar atau $5.62 per saham.

Angka-angka ini mencerminkan "pertumbuhan beban signifikan" yang dialami perusahaan tahun lalu, yang sebagian besar disebabkan oleh perkembangan ekonomi di Indiana, Ohio, dan Texas. Menurut CEO Bill Fehrman, mereka mengantisipasi pertumbuhan tahunan sebanyak 9% dalam total beban ritel antara tahun 2025 dan 2027. 

Berdasarkan kebutuhan mereka, perusahaan telah mengajukan persetujuan regulasi untuk pembangkitan gas alam sebesar 2.3 GW di SWEPCO dan PSO. 

Selain itu, ada permintaan proposal aktif untuk pembangkit listrik baru di PSO, Indiana Michigan Power, dan Appalachian Power. AEP juga telah menandatangani kesepakatan dengan Bloom Energy untuk memperoleh sel bahan bakar sebanyak 1 GW guna membantu pelanggan pusat data memperluas operasi mereka.

4. Alliant Energy Corp. (LNT ) 

Fokus utama perusahaan utilitas publik ini adalah menyediakan layanan listrik dan gas alam yang diatur kepada pelanggannya di Midwest melalui Interstate Power and Light Company (IPL) dan Wisconsin Power and Light Company (WPL). 

Alliant terutama melayani Iowa dan Wisconsin, dua negara bagian yang mendorong energi bersih lokal dengan meningkatkan adopsi energi angin dan matahari. Kehadirannya di wilayah ini menjadikan Alliant pemain kunci dalam transisi energi bersih regional, di mana ia melayani sekitar 430,000 pelanggan gas alam dan 1 juta pelanggan listrik.

Pada saat artikel ini ditulis, saham LNT diperdagangkan pada harga $59.81, naik 1.13% YTD, sehingga kapitalisasi pasarnya mencapai $15.36 miliar. EPS (TTM)-nya adalah 2.69, rasio P/E (TTM) adalah 22.26, dan ROE (TTM) adalah 10.01%.

Alliant Energy menawarkan imbal hasil dividen yang menguntungkan sebesar 3.39%. Imbal hasil ini, jika dipadukan dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 5% hingga 7%, dapat menjadi tambahan yang berharga bagi portofolio apa pun bagi investor.

Faktanya, dengan pengumuman terbaru tentang dividen tunai triwulanan sebesar $0.5075 per saham, perusahaan melanjutkan rekam jejaknya yang mengesankan dengan 318 pembayaran dividen triwulanan berturut-turut sejak tahun 1946. Alliant juga merupakan anggota Indeks Aristokrat Dividen S&P 500, yang mencakup perusahaan yang telah meningkatkan dividennya setidaknya selama 25 tahun berturut-turut.

Secara finansial, perusahaan melaporkan EPS GAAP sebesar $2.69 dan EPS non-GAAP sebesar $3.04 pada tahun 2024, dibandingkan dengan masing-masing $2.78 dan $2.82 pada tahun 2023. Untuk tahun berjalan, Alliant mengharapkan laba dalam kisaran $3.15 hingga $3.25 per saham dan menggambarkan dirinya sebagai "posisi yang kuat untuk pertumbuhan di masa depan."

Dalam apa yang disebutnya sebagai "tahun yang solid", Alliant Energy merampungkan investasi pembangkit listrik tenaga surya sebesar 1,500 megawatt pada tahun 2024. Dikombinasikan dengan sumber daya angin sebesar 1,800 megawatt yang sudah ada, penambahan ini memajukan tujuan energi bersih perusahaan.

“Investasi tanpa biaya bahan bakar dan tanpa emisi ini memperkuat elemen energi bersih dari portofolio pembangkitan berimbang kami dan memperkuat kepemimpinan kami dalam transisi energi,” kata CEO Lisa Barton.

Awal tahun ini, perusahaan tersebut juga mengumumkan pembangunan pusat data senilai $750 juta di Big Cedar Industrial Center, bekerja sama dengan QTS dan Kota Cedar Rapids—menandai investasi pembangunan ekonomi terbesar dalam sejarah kota tersebut. Barton menambahkan:

“Kami terus berfokus pada pembangunan ekonomi, yang memberikan manfaat bagi masyarakat di Iowa dan Wisconsin.”

Secara keseluruhan, riwayat dividen Alliant yang kuat, pertumbuhan EPS yang konsisten, strategi investasi energi bersih, kemitraan lokal, lingkungan peraturan yang konstruktif, dan inisiatif pengembangan ekonomi yang kuat menjadikannya pilihan yang menarik bagi investor jangka panjang.

Klik di sini untuk daftar saham tenaga angin teratas.

5. Dominion Energi Inc. (D ) 

Dominion Energy melayani sekitar 7 juta pelanggan di berbagai negara bagian, menawarkan layanan listrik dan gas alam. Perusahaan ini beroperasi melalui Dominion Energy Virginia, Gas Distribution, dan Dominion Energy South Carolina, selain Contracted Energy, yang mencakup armada pembangkit listrik tanpa regulasi dan operasi gas alam terbarukan.

Baru-baru ini, perusahaan tersebut menerima persetujuan federal untuk melanjutkan pembangunan ladang angin lepas pantainya, yang akan mencakup lahan seluas 113,000 hektar dan menampung 176 turbin setelah beroperasi penuh pada tahun 2026. Selain itu, perusahaan tersebut berinvestasi dalam bahan bakar rendah karbon dan gas alam terbarukan (RNG) serta sumber daya energi terdistribusi seperti panel surya atap dan penyimpanan baterai.

Bulan lalu, Dominion mengajukan permintaan persetujuan kepada Komisi Perusahaan Negara Bagian Virginia (SCC) untuk membangun dan mengoperasikan pabrik gas 1GW baru guna memenuhi lonjakan permintaan daya pusat data.

Perusahaan utilitas tersebut juga membanggakan kapasitas energi nuklir yang signifikan, yang menempatkannya pada posisi yang sempurna untuk campuran energi masa depan yang terdiversifikasi.

Menariknya, perusahaan tersebut telah memfokuskan kembali operasi intinya dan melakukan divestasi aset. Misalnya, pada tahun 2023, Dominion Energy menandatangani kesepakatan untuk menjual bisnis distribusi gas alamnya senilai $9.4 miliar kepada Enbridge, berdasarkan divestasi sahamnya senilai $3.3 miliar dalam usaha gas alam cair.

Sekarang, dengan portofolio energi yang terdiversifikasi ini, komitmen terhadap transisi energi bersih, dan fokus ulang yang strategis, Dominion Energy telah mencapai kapitalisasi pasar sebesar $43.3 miliar dengan sahamnya diperdagangkan pada $50.83, turun 5.63% YTD.

Sementara itu, EPS (TTM) perusahaan ini sebesar 2.20, P/E (TTM) sebesar 23.10, dan ROE (TTM) sebesar 7.11%. Sedangkan untuk imbal hasil dividen (dividend yield), perusahaan ini cukup kuat di angka 5.25%, yang akan menarik bagi investor yang berfokus pada pendapatan.

Kesehatan keuangan perusahaan ditunjukkan dalam Hasil: laba bersih sebesar $2.1 miliar ($2.44 per saham) pada tahun 2024 dibandingkan dengan $2 miliar ($2.33 per saham) pada tahun sebelumnya. Laba operasi perusahaan (non-GAAP) untuk tahun tersebut adalah $2.4 miliar ($2.77 per saham) dibandingkan dengan $1.7 miliar ($1.95 per saham) pada tahun 2023.

Perbedaan dalam laba GAAP dan laba operasi disebabkan oleh dana perwalian dekomisioning nuklir, penghentian penjualan operasi distribusi gas, dan dampak mark-to-market dari aktivitas lindung nilai ekonomi, di antara penyesuaian lainnya.

Dengan angka-angka ini, perusahaan mencapai separuh teratas dari kisaran panduannya, yang tercapai meskipun cuaca lebih buruk dari biasanya di area layanan yang diatur.

“Kami terus berhasil menyediakan energi yang andal, terjangkau, dan semakin bersih yang memberi daya pada pelanggan kami setiap hari sambil mencapai kinerja keselamatan karyawan yang mendekati rekor.”

– CEO Bob Blue

Untuk tahun ini, Dominion Energy memperkirakan laba operasi berada pada kisaran $3.28 hingga $3.52 per saham sementara panduan pertumbuhan jangka panjang dipertahankan pada 5% hingga 7% hingga 2029.

Secara keseluruhan, saham-saham utilitas ini tidak hanya menawarkan dividen yang dapat diandalkan; mereka juga menunjukkan kesehatan finansial yang kuat yang dapat mendukung pertumbuhan jangka panjang. Jadi, jika Anda sedang membangun portofolio yang berfokus pada pendapatan, saham-saham ini layak untuk dipertimbangkan. Selain itu, investasi Anda membantu mendorong sektor energi menuju solusi yang lebih bersih dan berkelanjutan.

Klik di sini untuk daftar saham dividen teratas untuk investor pendapatan.