5 Saham Utilitas Teratas untuk Pendapatan Dividen yang Andal (2026)

Salah satu cara yang lebih lambat namun lebih pasti untuk menumbuhkan portofolio Anda adalah dengan berinvestasi pada saham dividen. Ini karena saham dividen memastikan Anda menerima pembayaran kecil yang menyenangkan setiap tahun, yang dapat Anda reinvestasikan untuk lebih meningkatkan portofolio dan menghasilkan keuntungan jangka panjang. Saham-saham ini menawarkan sumber pendapatan yang dapat diandalkan dan menambah stabilitas pada portofolio Anda.

Namun dari mana dividen ini berasal? Dividen adalah bagian dari keuntungan perusahaan. Pendapatan ini mewakili pembayaran tunai reguler yang diberikan kepada pemegang saham perusahaan.

Karena dividen berasal dari keuntungan perusahaan, biasanya hal ini menjadi tanda kesehatan keuangan. Namun, tidak semua perusahaan membayar dividen. Beberapa memilih untuk menginvestasikan seluruh keuntungan kembali ke bisnis, sementara yang lain mengembalikan sebagian langsung kepada investor. Untuk menerima dividen, Anda harus menjadi “pemegang saham tercatat” pada tanggal tertentu yang ditetapkan oleh perusahaan.

Dividen biasanya dibayarkan per saham, dengan hasil dividen dihitung dengan membagi jumlah yang dibayarkan per saham dengan harga saham. Ini berarti, dengan semua hal lain tetap sama, hasil menurun seiring kenaikan harga saham.

Hasil dividen rata‑rata yang dibayarkan oleh perusahaan pada S&P 500 berada antara 1% hingga 3%, tergantung pada kondisi pasar.

Dengan itu, mari kita lihat beberapa saham dividen yang kuat, khususnya di sektor utilitas, yang mencakup perusahaan yang menyediakan layanan penting seperti listrik, gas, dan air.

1. NextEra Energy Inc. (NEE )

Perusahaan listrik dan infrastruktur energi ini merupakan pemimpin dalam energi terbarukan, terutama beroperasi melalui anak perusahaan milik penuh, termasuk NextEra Energy Resources (yang bersama dengan NextEra Energy Transmission membentuk NEER) dan Florida Power & Light Company (FPL).

FPL adalah perusahaan pembangkit, transmisi, dan distribusi listrik dengan kapasitas pembangkit bersih lebih dari 35.000 MW dan melayani sekitar 12 juta orang.

NEER adalah platform energi bersih besar yang menawarkan bahan bakar terbarukan dan penyimpanan baterai. Ia mengoperasikan fasilitas pembangkit listrik di pasar energi grosir Amerika Utara, mencakup AS dan Kanada.

Sebagai produsen energi angin dan surya terbesar di dunia, NextEra Energy sangat selaras dengan transisi energi global dan secara agresif mengejar tujuan nol karbon dengan investasi besar dalam penyimpanan energi (hidrogen dan baterai) serta teknologi jaringan pintar. Inisiatif ini berarti NextEra Energy mendapat manfaat dari dukungan regulasi dan dukungan publik, memberikan keunggulan ke depan.

Berkenaan dengan keuangannya, perusahaan dengan kapitalisasi pasar $33,9 miliar ini saat ini diperdagangkan pada $65,94, turun 9,25% YTD. Dengan itu, EPS (TTM)‑nya adalah 3,37, P/E (TTM)‑nya 19,29, dan ROE (TTM)‑nya 14,24%. Perusahaan juga menawarkan hasil dividen menarik sebesar 3,48%.

Pada tahun 2024, perusahaan mencatat $6,946 miliar, atau $3,37 per saham, dalam laba bersih berdasarkan GAAP. Berdasarkan basis yang disesuaikan, laba NextEra Energy adalah $7,063 miliar, atau $3,43 per saham, menunjukkan kenaikan YoY sebesar 8,2%.

Menurut segmen, FPL melaporkan laba bersih berdasarkan GAAP sebesar $4,543 miliar, atau $2,21 per saham, bersama investasi modal $8,2 miliar, dan komisioning sukses 2,2 GW tenaga surya baru yang biaya‑efisien.

NextEra Energy Resources mencatat laba bersih $2,299 miliar, atau $1,12 per saham. Selama periode ini, perusahaan menambahkan lebih dari 12 GW proyek energi terbarukan dan penyimpanan baterai baru ke dalam backlog‑nya. Selain itu, perusahaan sedang melakukan komisioning ulang Duane Arnold Energy Center, yang diperkirakan mulai beroperasi pada akhir 2028.

Saat mengumumkan hasil tersebut, CEO John Ketchum menyoroti fokus perusahaan yang terus‑menerus pada penciptaan nilai jangka panjang bagi pemegang saham, mencatat bahwa perusahaan telah mencapai pertumbuhan tahunan majemuk lebih dari 10% dalam laba per saham yang disesuaikan sejak 2021—tinggi di antara 10 perusahaan listrik teratas.

Tahun lalu, NextEra Energy juga menempatkan sekitar 8,7 gigawatt proyek energi terbarukan dan penyimpanan baru untuk lebih memperluas kepemimpinannya dalam pembangkitan listrik.

“Dengan pengalaman di setiap bagian rantai nilai energi dan rekam jejak dalam memberikan hasil bagi pelanggan dan pemegang saham kami, kami percaya NextEra Energy berada pada posisi yang tepat untuk memanfaatkan peluang yang ada di depan dan peningkatan permintaan listrik yang sedang terjadi sekarang di AS.”

– CEO NextEra Energy Ketchum

Klik di sini untuk mempelajari bagaimana NextEra Energy mendukung reindustrialisasi yang dipimpin Trump.

2. Duke Energy Corp. (DUK )

Salah satu perusahaan holding energi terbesar di Amerika, Duke Energy, melayani 8,4 juta pelanggan di Florida, North Carolina, South Carolina, Indiana, Ohio, dan Kentucky. Kapasitas energi kolektifnya sebesar 54.800 megawatt.

Beroperasi di wilayah Tenggara dan Midwest, skala Duke memberikan stabilitas operasional serta pengaruh terhadap perencanaan energi regional.

Fokus Duke Energy adalah berkontribusi pada masa depan energi yang lebih cerdas dengan melaksanakan rencana transisi energi ambisius sambil memastikan keandalan dan nilai bagi pelanggan. Untuk itu, perusahaan berinvestasi dalam pembangkitan energi bersih dan peningkatan jaringan utama.

Peralihan berkelanjutan dari batu bara ke gas alam dan energi terbarukan ini didorong oleh komitmen perusahaan untuk mengurangi emisi karbon sebesar 50% pada 2030 dan mencapai net‑zero pada 2050. Upaya ini sejalan dengan tren regulasi dan lingkungan yang lebih luas.

Selama presentasi pendapatan terbaru, perusahaan mencatat pelaksanaan regulasi yang berkelanjutan dengan $45 miliar investasi basis tarif historis dan masa depan yang disetujui, mempercepat pembangkit surya dan gas alam baru, serta mempertahankan keunggulan operasional dengan faktor kapasitas nuklir melampaui 90% untuk tahun ke‑26 berturut‑turut.

Keunggulan nuklir Duke Energy melibatkan 11 unit, yang merupakan sumber pembangkitan bebas karbon terbesar dan paling andal perusahaan.

Sekarang, dengan kapitalisasi pasar $90,7 miliar, saham Duke diperdagangkan pada $17,81, naik 8,46% sejauh ini tahun ini. EPS (TTM)‑nya adalah 5,70, rasio P/E (TTM)‑nya 20,50, dan ROE (TTM)‑nya 9,12%.

Untuk hasil dividen, itu sebesar 3,6%. Perusahaan sebenarnya memiliki sejarah panjang dalam melakukan pembayaran dividen yang sukses, yang memastikan stabilitas pendapatan bagi Anda.

Selain hasil yang menarik, perusahaan saat ini mengejar pertumbuhan dividen jangka panjang. Ia juga memperkirakan pertumbuhan EPS 5‑7% hingga 2029. Bersama‑sama, mereka membawa total pengembalian pemegang saham yang disesuaikan risiko menjadi sekitar 10%.

Mengenai keuangan perusahaan, EPS Duke berdasarkan GAAP adalah $5,71, dan EPS yang disesuaikan $5,90, naik dari $3,54 dan $5,56 masing‑masing pada tahun sebelumnya.

EPS yang lebih tinggi disebabkan oleh kenaikan tarif, volume penjualan yang lebih tinggi, dan cuaca yang lebih baik, yang sebagian diimbangi oleh beban bunga yang lebih tinggi, depresiasi pada basis aset yang berkembang, biaya badai, dan tarif pajak efektif yang lebih tinggi.

Menurut CEO yang akan datang, Sideris:

“Di Duke Energy, kami berkomitmen untuk berinvestasi dalam infrastruktur kritis yang diperlukan untuk mendukung aspirasi negara kami dalam kepemimpinan teknologi dan pertumbuhan ekonomi. Kami akan mewujudkan tujuan‑tujuan ini sambil mempertahankan keandalan, keterjangkauan, dan keamanan energi bagi pelanggan serta meningkatkan EPS 5% hingga 7% hingga 2029.” 

Untuk tahun ini, perusahaan memperkirakan EPS yang disesuaikan berada dalam kisaran $6,17 hingga $6,42. 

Dengan hasil yang kuat ini, Duke menutup “tahun pencapaian besar,” dan memasuki tahun baru “dalam posisi yang kuat,” kata CEO Lynn Good, yang juga mengumumkan Harry Sideris sebagai CEO berikutnya.

3. American Electric Power Co. Inc. (AEP ) 

American Electric Power adalah perusahaan holding utilitas listrik publik yang melayani lebih dari lima juta pelanggan di Texas, Arkansas, Tennessee, Virginia, Kentucky, Indiana, Louisiana, Michigan, Ohio, Oklahoma, dan West Virginia.

Keberadaan geografis yang luas dan basis pelanggan ini menjadikan American Electric Power tambahan yang berpotensi menarik bagi portofolio Anda, karena diversifikasi mengurangi risiko regulasi dan paparan terhadap gangguan lokal.

Perusahaan memiliki sekitar 29.000 megawatt kapasitas pembangkit listrik dari berbagai sumber, termasuk energi terbarukan. Dorongan energi bersih yang terdistribusi ini menempatkan AEP pada posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari tren elektrifikasi yang sedang berlangsung, termasuk adopsi kendaraan listrik dan elektrifikasi industri.

Untuk jaringan transmisi, itu merupakan salah satu yang terbesar di negara dengan 40K, sementara mil distribusi adalah 223 K. 

Menurut presentasi pendapatan perusahaan, pertumbuhan beban generasi mencerminkan komitmen pelanggan untuk sekitar 20 GW beban hingga 2029, didorong oleh permintaan pusat data dan pengembangan ekonomi.

Ada juga rencana modal 5‑tahun sebesar $54 miliar, dengan potensi investasi tambahan hingga $10 miliar. Sebagian besar akan digunakan untuk meningkatkan keandalan layanan, termasuk penggunaan meter pintar dan teknologi jaringan pintar untuk memperkuat kemampuan sistem menghadapi cuaca ekstrem serta mengurangi biaya operasi dan pemeliharaan.

Hasil dividen hampir 4%, sementara proyeksi pertumbuhan EPS jangka panjang 6%–8%, mewakili total pengembalian pemegang saham 10%–12%, menjadikan AEP pilihan menarik bagi mereka yang mencari pendapatan stabil.

Kesehatan keuangan AEP juga solid. Dengan kapitalisasi pasar $42,3 miliar, sahamnya saat ini diperdagangkan pada $101,57, naik 10,13% tahun‑ke‑tahun. EPS (TTM)‑nya 5,59, rasio P/E (TTM)‑nya 18,19, dan ROE (TTM)‑nya 11,35%.

Sekarang, untuk 2024, ia mengumumkan laba GAAP sebesar $2,97 miliar atau $5,60 per saham, pertumbuhan kuat dari laba $2,21 miliar atau $4,26 per saham yang tercatat pada tahun sebelumnya. Laba operasional (ukuran non‑GAAP yang mengecualikan item tertentu), sementara itu, adalah $2,98 miliar atau $5,62 per saham.

Angka‑angka ini mencerminkan “pertumbuhan beban signifikan” yang dialami perusahaan tahun lalu, yang sebagian besar disebabkan oleh pengembangan ekonomi di Indiana, Ohio, dan Texas. Menurut CEO Bill Fehrman, mereka memperkirakan pertumbuhan tahunan beban ritel total hingga 9% antara 2025 dan 2027. 

Berdasarkan kebutuhan mereka, perusahaan telah mengajukan permohonan persetujuan regulasi untuk 2,3 GW pembangkit gas alam di SWEPCO dan PSO. 

Ini selain adanya permintaan proposal aktif untuk pembangkit baru di PSO, Indiana Michigan Power, dan Appalachian Power. AEP juga menandatangani kesepakatan dengan Bloom Energy untuk memperoleh hingga 1 GW sel bahan bakar guna membantu pelanggan pusat data memperluas operasi mereka.

4. Alliant Energy Corp. (LNT ) 

Perusahaan utilitas publik ini fokus utama menyediakan layanan listrik dan gas alam yang diatur kepada pelanggannya di Midwest melalui Interstate Power and Light Company (IPL) dan Wisconsin Power and Light Company (WPL). 

Alliant terutama melayani Iowa dan Wisconsin, dua negara bagian yang mendorong energi bersih lokal dengan meningkatkan adopsi energi angin dan surya. Kehadirannya di wilayah ini menjadikan Alliant pemain kunci dalam transisi energi bersih regional, melayani sekitar 430.000 pelanggan gas alam dan 1 juta pelanggan listrik.

Pada saat penulisan ini, saham LNT diperdagangkan pada $59,81, naik 1,13% YTD, dengan kapitalisasi pasar $15,36 miliar. EPS (TTM)‑nya 2,69, rasio P/E (TTM)‑nya 22,26, dan ROE (TTM)‑nya 10,01%.

Alliant Energy menawarkan hasil dividen menggiurkan sebesar 3,39%. Hasil ini, dipadukan dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk 5% hingga 7%, dapat menjadi tambahan berharga bagi portofolio investor mana pun.

Faktanya, dengan pengumuman terbaru tentang dividen tunai kuartalan sebesar $0,5075 per saham, perusahaan melanjutkan catatan impresif 318 pembayaran dividen kuartalan berurutan sejak 1946. Alliant juga merupakan anggota Indeks S&P 500 Dividend Aristocrats, yang mencakup perusahaan yang telah meningkatkan dividen mereka setidaknya 25 tahun berturut‑turut.

Secara finansial, perusahaan melaporkan EPS GAAP $2,69 dan EPS non‑GAAP $3,04 pada 2024, dibandingkan $2,78 dan $2,82 pada 2023. Untuk tahun berjalan, Alliant memperkirakan laba dalam kisaran $3,15 hingga $3,25 per saham dan menyatakan dirinya “sangat terposisi untuk pertumbuhan masa depan.”

Dalam apa yang disebut “tahun yang solid,” Alliant Energy menyelesaikan investasi pembangkit surya 1.500 megawatt pada 2024. Digabungkan dengan 1.800 megawatt sumber daya angin yang sudah ada, penambahan ini mempercepat tujuan energi bersih perusahaan.

“Investasi tanpa bahan bakar, tanpa emisi ini memperkuat elemen energi bersih dalam portofolio pembangkit seimbang kami dan menegaskan kepemimpinan kami dalam transisi energi,” kata CEO Lisa Barton.

Awal tahun ini, perusahaan juga mengumumkan kampus pusat data senilai $750 juta di Big Cedar Industrial Center, bekerja sama dengan QTS dan Kota Cedar Rapids—menandai investasi pengembangan ekonomi terbesar dalam sejarah kota. Barton menambahkan:

“Kami terus fokus pada pengembangan ekonomi, membawa manfaat bagi komunitas di Iowa dan Wisconsin.”

Secara keseluruhan, sejarah dividen kuat Alliant, pertumbuhan EPS konsisten, strategi investasi energi bersih, kemitraan lokal, lingkungan regulasi yang konstruktif, dan inisiatif pengembangan ekonomi yang kuat menjadikannya pilihan menarik bagi investor jangka panjang.

Klik di sini untuk daftar saham tenaga angin teratas.

5. Dominion Energy Inc. (D ) 

Dominion Energy melayani sekitar 7 juta pelanggan di berbagai negara bagian, menawarkan layanan listrik dan gas alam. Ia beroperasi melalui Dominion Energy Virginia, Gas Distribution, dan Dominion Energy South Carolina selain Contracted Energy, yang mencakup armada pembangkit listrik non‑regulasi dan operasi gas alam terbarukan (RNG).

Baru‑baru ini, perusahaan menerima persetujuan federal untuk melanjutkan proyek ladang angin lepas pantai, yang akan mencakup 113.000 hektar dan menampung 176 turbin setelah beroperasi penuh pada 2026. Lebih jauh lagi, ia berinvestasi dalam bahan bakar rendah‑karbon dan gas alam terbarukan (RNG) serta sumber energi terdistribusi seperti panel surya atap dan penyimpanan baterai.

Bulan lalu, Dominion mengajukan permohonan persetujuan kepada Komisi Korporasi Negara Bagian Virginia (SCC) untuk membangun dan mengoperasikan pembangkit gas 1GW baru guna memenuhi permintaan daya pusat data yang meningkat.

Perusahaan utilitas ini juga memiliki kapasitas energi nuklir yang signifikan, menempatkannya secara sempurna untuk masa depan energi yang beragam.

Menariknya, perusahaan telah memfokuskan kembali pada operasi inti dan melakukan divestasi aset. Misalnya, pada 2023, Dominion Energy menandatangani kesepakatan menjual bisnis distribusi gas alamnya seharga $9,4 miliar kepada Enbridge, melanjutkan divestasi $3,3 miliar dari kepemilikan dalam usaha gas alam cair.

Sekarang, dengan portofolio energi yang beragam, komitmen pada transisi energi bersih, dan fokus strategis kembali, Dominion Energy mencapai kapitalisasi pasar $43,3 miliar dengan saham diperdagangkan pada $50,83, turun 5,63% YTD.

Sementara itu, EPS (TTM)‑nya 2,20, P/E (TTM)‑nya 23,10, dan ROE (TTM)‑nya 7,11%. Untuk hasil dividen, ia cukup kuat pada 5,25%, yang akan menarik bagi investor yang fokus pada pendapatan.

Kesehatan keuangan perusahaan ditunjukkan dalam hasilnya: laba bersih $2,1 miliar ($2,44 per saham) pada 2024 dibandingkan $2 miliar ($2,33 per saham) pada tahun sebelumnya. Laba operasional (non‑GAAP) perusahaan untuk tahun tersebut adalah $2,4 miliar ($2,77 per saham) dibandingkan $1,7 miliar ($1,95 per saham) pada 2023.

Perbedaan antara GAAP dan laba operasional disebabkan oleh dana kepercayaan dekomisioning nuklir, penghentian penjualan operasi distribusi gas, dan dampak mark‑to‑market dari aktivitas lindung nilai ekonomi, di antara penyesuaian lainnya.

Dengan angka‑angka ini, perusahaan memberikan hasil di paruh atas rentang panduannya, yang dicapai meskipun cuaca yang lebih buruk dari biasanya di area layanan yang diatur.

“Kami terus berhasil menyediakan energi yang andal, terjangkau, dan semakin bersih yang memberi daya pada pelanggan kami setiap hari sambil mencapai kinerja keselamatan karyawan hampir catatan.”

– CEO Bob Blue

Untuk tahun ini, Dominion Energy memperkirakan laba operasional berada dalam kisaran $3,28 hingga $3,52 per saham sementara panduan pertumbuhan jangka panjang dipertahankan pada 5% hingga 7% hingga 2029.

Secara keseluruhan, saham utilitas ini tidak hanya menawarkan dividen yang andal; mereka juga menunjukkan kesehatan keuangan yang kuat yang dapat mendukung pertumbuhan jangka panjang. Jadi, jika Anda membangun portofolio yang berfokus pada pendapatan, mereka layak dipertimbangkan secara serius. Selain itu, investasi Anda membantu mendorong sektor energi menuju solusi yang lebih bersih dan berkelanjutan.

Klik di sini untuk daftar saham dividen teratas bagi investor pendapatan.