10 Saham Energi Angin Terbaik untuk Diinvestasikan (September 2026)

Energi dari Udara Tipis

Selama waktu yang lama dalam sejarah manusia, energi terbatas pada 2 sumber: tenaga otot manusia dan hewan serta pembakaran kayu. Kemudian datang Revolusi Industri, yang dipicu oleh penggunaan bahan bakar fosil secara masif. Namun hal ini menimbulkan biaya lingkungan yang serius dan semakin meningkat. Hari ini, peralihan ke energi terbarukan sedang berlangsung dengan pesat, yaitu tenaga surya dan angin. Namun keduanya masih hanya mewakili sebagian kecil dari total konsumsi energi kita. Surya adalah topik yang kami bahas lebih lanjut dalam artikel kami “Top 10 Solar Power Stocks to Invest In“.

Angin sebenarnya, bersama dengan tenaga air, merupakan salah satu sumber energi pertama yang digunakan manusia, dengan kincir air dan kincir angin. Yang kurang adalah cara mengubah tenaga mekanik baling-baling yang berputar menjadi listrik yang dapat digunakan. Berkat elektromagnet kompleks, tenaga angin modern dapat bersaing dalam biaya bahkan melawan bahan bakar fosil termurah.

Sumber: EIA

Pasar Tenaga Angin

Ukuran pasar tenaga angin global bernilai $99,3 miliar pada 2021 dan diproyeksikan tumbuh pada CAGR 6,5% hingga 2030.

Sektor ini terbagi antara produksi darat dan lepas pantai.

Darat umumnya memiliki biaya energi terlevelisasi yang jauh lebih murah tetapi datang dengan produksi yang kurang dapat diprediksi dan lebih banyak penolakan dari penduduk setempat.

Lepas pantai dalam kontrak tampak lebih mahal di atas kertas tetapi lebih baik memenuhi peran produksi listrik dasar, sesuatu yang sulit dicapai oleh energi terbarukan lain tanpa baterai cadangan, yang juga memiliki biaya signifikan.

Sementara darat mewakili sebagian besar produksi tenaga angin saat ini (71,7% pada 2021), sebagian besar pertumbuhan masa depan kemungkinan akan berasal dari lepas pantai, karena sebagian besar situs darat terbaik yang terletak di koridor angin sudah digunakan.

Berbeda dengan tenaga surya, tenaga angin sangat dikelola oleh utilitas besar dan cukup terpusat, dengan sedikit keterlibatan produsen kecil.

1. Ørsted A/S

Produsen energi Denmark ini telah mengalami transformasi besar, dari 2006, dengan 83% energi dihasilkan dari bahan bakar fosil, menjadi 2022, dengan hanya 8% masih berasal dari bahan bakar fosil, dan berada pada jalur untuk mencapai 99% produksi terbarukan pada 2025.

Sumber: Orsted [securities_stock_price_tag symbol="d2g.de" exchange="xetra"]

Itu adalah perusahaan pertama yang membuat ladang angin lepas pantai pada 1991, dan sekarang mengoperasikan ladang angin terbesar di dunia juga.

Ørsted memiliki kapasitas terbarukan terpasang sebesar 15,4 GW, dengan tambahan 4,9 GW sedang dibangun dan total keseluruhan 30,6 GW terpasang dan dalam proyek.

Setengah dari pembangkit listrik ini berasal dari ladang angin lepas pantai, dan pembangkit darat terbagi hampir merata antara surya dan ladang angin darat. Sebagian besar pertumbuhan yang direncanakan berada di pembangkit angin lepas pantai.

Ørsted memiliki ladang di Denmark, Inggris, Jerman, AS, Taiwan, dan Vietnam.

Sebagai pelopor dan pemimpin dalam pembangkitan tenaga angin, Ørsted adalah saham angin paling menonjol bagi investor yang mencari eksposur ke sektor ini.

2. Vestas Wind Systems A/S

Vestas adalah perancang, produsen, dan pemasang turbin angin. Dengan total kumulatif 166 GW terpasang, mereka membuat dan memasang lebih banyak turbin angin daripada perusahaan lain mana pun. Saat ini mereka melayani 146 GW.

Perusahaan memiliki jalur proyek sebesar 32 GW. Mereka menguasai 35% pasar manufaktur turbin angin, tidak termasuk China, naik dari hanya 20% pada 2010. Mereka juga memiliki pendapatan, pesanan, dan margin EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) yang lebih tinggi dibandingkan pesaing mana pun.

Salah satu masalah serius tenaga angin adalah ketidakmampuan mendaur ulang baling-baling turbin, yang berakhir di tempat pembuangan akhir, menjadikannya solusi yang tidak begitu hijau. Vestas baru-baru ini meluncurkan kimia epoxy baru yang memungkinkan daur ulang penuh. Ini memungkinkan industri angin menjadi rantai nilai yang sepenuhnya sirkular.

Sumber: Vestas

Mereka juga mengeksplorasi potensi angin untuk menggerakkan pabrik amonia hijau pertama di dunia, yang kemudian dapat digunakan untuk mengangkut hidrogen atau memproduksi pupuk tanpa gas alam.

Berkat skala, keunggulan teknologi, dan margin yang lebih tinggi, Vestas merupakan investasi yang relatif aman dalam rantai pasokan tenaga angin, dengan turbin mereka menjadi yang terbaik di kelasnya dalam industri.

3. Siemens Energy AG

Sebagai pemimpin dalam peralatan industri, cabang Siemens di bidang energi sangat terlibat dalam rantai pasokan angin, menyediakan turbin angin lengkap dan layanan terkait.

Siemens Energy (ENR.SW ) (ENR.DE ) juga hadir dalam solusi energi lain, termasuk turbin gas, jaringan, penyimpanan energi, dan penangkapan karbon. Mereka juga sering melisensikan teknologinya ke perusahaan asing lainnya.

Akibatnya, 1/6^th energi dunia dihasilkan menggunakan teknologi Siemens Energy di 90 negara. Di antara teknologi yang lebih unik, Siemens juga menawarkan penyimpanan energi berbasis udara terkompresi Compressed Air Energy Storage (CAES). Kepemimpinan teknologi ini didukung oleh belanja R&D tahunan sebesar $1 miliar.

Siemens Energy kini menyelesaikan integrasi dari Siemens Gamesa (sebelumnya Gamesa Corporación Tecnológica), proses yang dimulai pada 2017. Secara khusus, pada 2018, Gamesa memenangkan tender untuk melengkapi ladang angin terbesar di dunia, yang dikelola oleh Ørsted dengan kapasitas 1,3 GW.

Perusahaan terus meningkatkan pesanan backlog sejak 2020, mencerminkan permintaan yang kuat.

Sumber: Siemens

Siemens Energy adalah pemimpin di sektor energi, tidak hanya dalam tenaga angin. Ini merupakan perusahaan menarik bagi investor yang ingin memanfaatkan permintaan energi yang terus meningkat, serta kebutuhan untuk membuat pembangkitan energi semakin lebih hijau dan efisien. Tren elektrifikasi juga akan sangat menguntungkan Siemens, yang teknologinya akan hadir di setiap langkah, mulai dari turbin angin hingga jaringan pintar hingga penyimpanan energi.

4. Northland Power Inc.

Northland memiliki kepentingan ekonomi dalam aset pembangkit listrik sebesar 3 GW.

Ia juga memiliki portofolio hingga 20 GW kapasitas potensial dalam proyek atau dalam konstruksi. Ini termasuk kepemilikan ekuitas 60% dalam proyek angin lepas pantai Hai Long 1.044 MW di lepas pantai Taiwan, klaster Nordsee Jerman 1,6 GW, dan kepemilikan ekuitas 49% dalam proyek Baltic Power hingga 1.200 MW di lepas pantai Polandia.

Sumber: Northland

Jalur proyek sebagian besar terdiri dari proyek angin lepas pantai (60%), berfokus pada Eropa dan Amerika Utara.

Northland membiayai ekspansi agresifnya dengan utang berbunga tetap, melindunginya sebagian dari kenaikan suku bunga, meskipun penggalangan modal terbarunya memerlukan suku bunga 7,34%.

Northland adalah saham bagi investor yang ingin bertaruh pada kebutuhan percepatan cepat pembangkitan energi terbarukan, idealnya dikombinasikan dengan kenaikan pajak karbon. Jika digabungkan dengan inflasi, hal ini dapat memberikan aset angin jangka panjang Northland banyak kekuatan harga sekaligus mengurangi biaya layanan utang secara signifikan.

5. Xinjiang Goldwind Science & Technology Co., Ltd.

Goldwind adalah pemimpin China dalam tenaga angin, dengan kapasitas terpasang kumulatif 97 GW (47.000 turbin) dan melayani 56 GW. Perusahaan ini adalah pemimpin di China, mengendalikan 23% pasar tenaga angin China pada 2022, dengan China menjadi pemimpin dunia dalam pembangkitan angin darat.

Secara historis pemimpin di darat, perusahaan kini sangat aktif dalam instalasi lepas pantai dan pesisir, dengan fokus pada turbin yang semakin besar.

Perusahaan juga aktif dalam pengolahan air, dengan 66 anak perusahaan pengolahan air di 33 kota, menghasilkan $125 juta pada 2022 (dari total pendapatan $6,4 miliar).

China adalah pemimpin dalam tenaga angin, tetapi para champion industri utamanya telah melihat harga saham mereka tertekan akibat ketegangan geopolitik dan kekhawatiran investor terhadap saham China secara umum. Meskipun risiko ini tidak dapat diabaikan, hal ini juga dapat menjadi peluang untuk mengakses pemimpin tenaga angin seperti Goldwind dengan diskon.

6. Boralex Inc.

Boralex adalah produsen tenaga angin dengan total kapasitas terpasang sebesar 3 GW. Angin mewakili lebih dari 4/5^th dari total kapasitasnya.

Perusahaan fokus pada proyek skala kecil dan terdistribusi, dengan sebagian besar portofolio pertumbuhan terdiri dari banyak proyek 10-30 MW dan yang terbesar berada di kisaran 100-120 MW.

Aktivitas Boralex saat ini sebagian besar berfokus pada Kanada dan Prancis serta sedikit di AS. Pada 2030, AS diperkirakan akan mewakili hampir setengah dari aktivitas perusahaan dan menambahkan UE+UK ke portofolionya.

Sumber: Boralex

Pertumbuhan kapasitas Boralex bertujuan untuk campuran seimbang antara angin dan surya, lebih dari menggandakan kapasitas angin saat ini namun menambah lebih banyak lagi surya. Target pertumbuhan agresif, dengan tujuan melipatgandakan kapasitas saat ini menjadi 4 kali lipat pada 2030.

Meskipun bukan operator angin terbesar, fokus Boralex pada proyek berukuran lebih kecil memungkinkan mereka mendistribusikan risiko dan pertumbuhan mereka kurang rentan terhadap gangguan pada satu pengembangan utama.

Karena sebagian besar pertumbuhan akan berasal dari surya, Boralex adalah saham yang menarik bagi investor yang mencari eksposur ke tenaga angin saat ini namun juga ke tenaga surya dalam beberapa tahun ke depan, memanfaatkan permintaan energi terbarukan secara umum.

7. Nordex SE

Nordex adalah produsen turbin angin Jerman dengan fokus pada turbin darat.

Perusahaan telah memasang output nominal 44 GW di 40 negara. Saat ini mereka melayani kapasitas 31 GW.

Berkat fokusnya pada teknologi darat, Nordex memberikan pelanggannya salah satu biaya energi terendah yang mungkin.

Pada 2016, produsen Spanyol Acciona Windpower (AWP) diintegrasikan ke dalam Grup, memperluas kehadiran Nordex di Amerika dan India. AWP juga membawa keahlian dalam menara beton dan berurusan dengan pengembang ladang angin yang lebih besar. Aktivitas di luar Eropa menyumbang lebih dari 38% penjualan keseluruhan pada 2022.

Perusahaan mengalami insiden keamanan siber pada 2022. Namun, menjelang akhir 2022, volume instalasi kembali normal.

Bersama dengan tekanan kompetitif yang intens, perusahaan harus menutup beberapa situs manufaktur di Spanyol dan Jerman. Saat ini mereka bekerja mengurangi beban utang dan pulih dari tahun 2022 yang sulit.

Meskipun bukan pemimpin industri, Nordex memiliki teknologi dan kapasitas industri yang solid. Kesulitan terbaru menurunkan harga sahamnya. Apakah ini mencerminkan peluang atau nilai wajar, risiko yang dibawa saham ini harus ditentukan dengan hati-hati oleh investor yang berpotensi tertarik.

8. Cadeler A/S

Sementara saham industri angin cenderung fokus pada produsen turbin angin dan operator ladang angin, segmen kecil lain dalam industri ini sering diabaikan. Ladang angin lepas pantai harus dibangun, dan turbin angin harus diangkut ke lokasi.

Cadeler adalah perusahaan Denmark dan pemasok utama kapal yang dapat membangun fondasi turbin angin dan merakitnya. Dan mereka memesan kapal dan crane baru untuk meningkatkan kapasitasnya.

Perusahaan telah melakukan 601 instalasi turbin angin, menyediakan listrik untuk 7 juta rumah tangga di Eropa. Mereka meningkatkan pesanan backlog sebesar 193% antara 2020 dan 2022, didukung oleh rencana pertumbuhan ambisius operator ladang angin.

Perusahaan juga bermaksud bergabung dengan Eneti (NETI), yang memiliki armada 5 kapal khusus untuk konstruksi ladang angin yang dibangun dari kapal layanan lepas pantai yang dimodifikasi untuk industri minyak & gas. Eneti juga telah memesan 2 kapal lagi, yang dijadwalkan tiba pada 2024 dan 2025.

Dengan penggabungan dengan Eneti, Cadeler akan menjadi pemimpin dalam layanan konstruksi ladang angin Eropa. Perusahaan memperkirakan bahwa pada periode 2026-2030, industri mungkin kekurangan tidak kurang dari 19-25 kapal untuk memenuhi permintaan operator ladang angin akan instalasi baru. Hal ini dapat memberi penyedia layanan seperti Cadeler kekuatan harga yang kuat, terutama mengingat kapal baru memerlukan beberapa tahun untuk dirakit.

Dengan Cadeler, investor bertaruh pada proyeksi pertumbuhan agresif terkait pembangkitan tenaga angin lepas pantai, sementara infrastruktur dasar kapal khusus tertinggal. Selain itu, dorongan untuk beralih dari gas Rusia dan LNG mahal harus mempercepat pertumbuhan sektor angin yang sudah kuat di UE+UK.

9. TPI Composites, Inc.

TPI Composites memproduksi baling-baling angin, dengan pemimpin industri seperti Vestas, GE, Nordex, dan Enercon di antara pelanggannya. Mereka mengoperasikan 9 pabrik manufaktur.

Sumber: TPI

Penjualan perusahaan telah tumbuh 15% CAGR sejak IPO pada 2016. Sejak IPO, mereka meningkatkan kontrol pasar baling-baling angin di luar China, dari 16% pada 2016 menjadi 38% pada 2022.

Mereka juga menawarkan layanan seperti perbaikan, inspeksi, dan daur ulang.

Perusahaan memperluas ke pasar otomotif, menggunakan keahlian mereka dalam komposit untuk menawarkan rangka mobil dan truk komposit. Dibandingkan dengan material tradisional, komposit lebih ringan, lebih tahan korosi, dan memerlukan lebih sedikit capex. Ini sangat menarik untuk kendaraan listrik, karena rangka yang lebih ringan berarti jangkauan lebih besar dan/atau baterai yang lebih sedikit diperlukan, yang selalu menjadi pertanyaan kunci saat merancang model EV baru.

TPI Composites telah menempatkan diri untuk tumbuh bersama industri sebagai aktor dominan dalam bagian penting turbin angin. Mereka juga dapat memanfaatkan skala manufaktur komposit yang kini luar biasa untuk memasuki pasar baru, di mana otomotif adalah yang paling menjanjikan.

10. Broadwind, Inc.

BWEN Grafik Harga

Broadwind adalah produsen yang berspesialisasi dalam manufaktur massal berpresisi tinggi. Salah satu pasar kuncinya adalah tiang dan komponen lain seperti gearbox yang dibutuhkan turbin angin.

Sejak dorongan diversifikasi di luar tenaga angin pada 2018, Broadwind juga aktif di sektor lain yang memerlukan mesin besar, seperti pertambangan, pembangkit listrik, pembuatan kapal, pembangkit listrik, dan minyak & gas. Jauh lebih, angin masih menjadi segmen terbesar, mewakili setengah dari pendapatan perusahaan.

Situs manufakturnya terletak di AS, di 5 negara bagian berbeda.

Sumber: Broadwind

Pada Q1 2023, perusahaan meningkatkan pendapatannya sebesar 17% dibandingkan tahun sebelumnya. Perusahaan juga menerima pesanan baru “transformasional” untuk menara turbin angin senilai $175 juta, lebih dari dua kali penilaian awal perusahaan pada 2023, yang akan dipenuhi pada 2023 dan 2024. Perusahaan juga memperkirakan bahwa penerapan IRA (Inflation Reduction Act) akan meningkatkan laba kotor hingga $30 juta mulai 2023.

Sumber: Broadwind

Broadwind adalah saham yang akan mendapat manfaat dari relokasi rantai pasokan industri di AS. Ia juga masih memiliki kapitalisasi pasar yang sangat kecil, dengan banyak ruang untuk tumbuh, atau mungkin juga menjadi target potensial untuk diakuisisi oleh produsen turbin angin yang lebih besar yang bersedia mengintegrasikan keahlian Broadwind dalam manufaktur presisi.