SPiCE VC umumkan penjualan sebagian kepemilikan di Securitize dan Blockdaemon

SPiCE VC adalah dana modal ventura yang berinvestasi pada perusahaan blockchain dan tokenisasi. Investasi terdahulu dan saat itu mencakup INX Limited, Bakkt, dan Archax. Pada September 2022, dana tersebut mengumumkan penjualan sebagian kepemilikannya di dua perusahaan berikut:

• Securitize
• Blockdaemon

Melalui penjualan sebagian kepemilikan ini, dana mengumumkan pembagian dana kedua pada 2022. Menurut uraian saat itu, gabungan kedua pembagian tersebut akan setara dengan “hampir dua pertiga dari seluruh modal yang ditanamkan investor ke dana”. Ini menyangkut modal yang dikembalikan dalam sekitar empat tahun, bukan keuntungan dua pertiga di luar modal awal. Delapan tahun yang disebutkan adalah perbandingan umum dengan waktu pelepasan investasi modal ventura yang lebih panjang, bukan jadwal pasti setiap investasi.
Artikel juga menyebut nilai efek digital berupa token SPICE meningkat 350% dalam dua tahun sebelumnya saat itu. Angka historis ini perlu dibedakan dari pembagian dana dan keuntungan yang benar-benar direalisasikan setiap investor. Angka itu tidak menjamin hasil mendatang.

Komentar Elyashiv

Saat pengumuman, pendiri bersama sekaligus mitra pengelola Tal Elyashiv menjelaskan strateginya. IRR 54% adalah tingkat pengembalian internal, sedangkan MOIC 4,9 adalah kelipatan nilai terhadap modal yang diinvestasikan. Keduanya berbeda dari uang yang telah dibagikan. Ia mengatakan:

“Pendekatan investasi kami, yang berfokus pada perusahaan portofolio yang ingin mengubah dunia usaha dengan blockchain dan tokenisasi, telah berulang kali terbukti berhasil. Pendekatan ini memberi investor kami akses luas pada pertumbuhan kuat ekosistem tersebut. Hal itu menghasilkan kenaikan nilai portofolio yang berarti dan kinerja luar biasa bagi investor kami hingga saat ini: tingkat pengembalian internal atau IRR 54% dan kelipatan nilai atas modal yang diinvestasikan atau MOIC 4,9.”

Sebelumnya kami berkesempatan mewawancarai Tal Elyashiv mengenai kegiatan dan tujuan SPiCE VC.

https://www.securities.io/tal-elyashiv-co-founder-managing-partner-of-spice-vc-interview-series/

Informasi tambahan tersedia dalam panduan berinvestasi di SPiCE VC kami.

Pelepasan investasi berikutnya

Sejak dana pertama diluncurkan, beberapa perusahaan portofolio telah tercatat di bursa dan sejumlah kepemilikan telah dijual. Investasi mana yang akan dilepas berikutnya belum diketahui saat itu. Pencatatan di bursa juga tidak otomatis berarti seluruh kepemilikan dana dijual.

Salah satu perusahaan yang dibahas adalah Security Token Market atau STM, penyedia agregasi data keuangan token efek. Pada 2022, SPiCE VC ikut sebagai investor utama dalam kampanye urun dana berbasis token milik STM. Itu bukan pengumuman penjualan investasi berikutnya.

Perkiraan peluang US$16 triliun

Tokenisasi merepresentasikan hak atas aset melalui token di blockchain. Teknologi ini dapat membuka cara baru untuk pemindahan kepemilikan dan perdagangan. Namun, ukuran pasar bergantung antara lain pada regulasi dan penerapan nyata.
 

https://www.securities.io/asset-tokenization-is-the-next-big-thing-report-projects-16-trillion-opportunity-within-8-years/

Kami sebelumnya membahas laporan bersama Boston Consulting Group dan ADDX pada 2022. Laporan itu memperkirakan potensi pasar sekitar US$16 triliun pada 2030, tepatnya US$16,1 triliun. Ini merupakan proyeksi masa depan, bukan nilai pasar yang telah dicapai atau janji keuntungan. SPiCE VC dan Securitize disebut dalam pembahasan sebagai contoh dalam ekosistem.