Berinvestasi di SPiCE VC Fund I (SPICE) – Semua yang Perlu Anda Ketahui

Sekuritas digital memungkinkan hak keuangan diterbitkan dan dialihkan dalam bentuk token. Cara ini dapat membuka peluang investasi baru, tetapi format digital saja tidak menjamin keamanan. Berbeda dengan banyak mata uang kripto biasa, sekuritas digital tunduk pada aturan efek yang berlaku. Penawaran dapat didaftarkan atau menggunakan pengecualian pendaftaran; tidak semua sekuritas digital terdaftar di SEC. Kepatuhan juga bukan persetujuan regulator atas investasi tersebut.

Sekitar lima tahun sebelum artikel ini diterbitkan pada Mei 2022, sekuritas digital masih hampir hanya sebuah konsep. Pada awal 2017, dunia terfokus pada Bitcoin dan gelombang ICO yang kemudian membawa aset digital keluar dari bayang‑bayang. Pada April 2017, Blockchain Capital meluncurkan dana VC pertama yang ditokenisasi dengan token BCAP‑nya, yang juga merupakan token sekuritas pertama yang mengumpulkan $10 juta USD dengan setiap token dijual seharga $1,00. Ini menjadi bukti konsep pertama untuk sekuritas digital.

Tak lama setelah itu, SPiCE VC Fund I (SPICE) diluncurkan sebagai token sekuritas ke‑4. Hari ini, kami ingin menelusuri dana ini dan melihat apa yang membuatnya begitu istimewa.

Masalah Apa yang Diselesaikan oleh SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I adalah dana VC yang ditokenisasi yang memilih untuk fokus berinvestasi pada perusahaan blockchain dan tokenisasi yang membangun ekosistem masa depan digital. Ini termasuk berinvestasi di ruang sekuritas digital itu sendiri dengan berinvestasi pada perusahaan seperti platform tokenisasi Securitize. Berikut cara kerjanya:

Pelopor Awal di Sekuritas Digital

Hal pertama yang perlu dicatat tentang SPiCE adalah bahwa ia merupakan pelopor yang sangat awal di sektor sekuritas digital. Bahkan, ia mengklaim bahwa SPiCE adalah token sekuritas ke‑4 yang pernah diluncurkan. Token ini diterbitkan pada platform penerbitan sekuritas digital yang mematuhi standar global bernama Securitize. Dengan demikian, SPiCE menjadi semacam pemula tren.

Token dalam Kerangka Aturan Efek

SPICE mewakili hak keuangan dalam bentuk digital. Penawaran primer dana di AS menggunakan pengecualian pendaftaran Rule 506(c), untuk investor terakreditasi yang statusnya telah diverifikasi. Form D merupakan pemberitahuan penawaran yang dikecualikan, bukan pendaftaran sekuritas atau persetujuan SEC. Struktur digital tidak menghilangkan risiko kerugian.

Mendorong Modal ke Aset Digital & Sekuritas Digital

Akhirnya, patut dicatat bahwa SPiCE membantu mendorong investasi dan kesadaran blockchain di antara bisnis dan investor kaya pada saat itu. Beberapa investasi tahap awal oleh dana VC yang ditokenisasi ini meliputi hal‑hal berikut:

Bakkt – Perusahaan layanan aset digital yang didirikan ICE, pemilik New York Stock Exchange.

Securitize – Platform tokenisasi dengan misi memberikan investor akses untuk berinvestasi dan memperdagangkan investasi alternatif

INX – Grup ini menawarkan layanan kripto dan, melalui broker-dealer INX Securities, mengoperasikan sistem perdagangan alternatif (ATS) untuk sekuritas digital. Kegiatan dan izin setiap badan hukum harus dibedakan.

InvestaX – Platform investasi terkemuka di Singapura untuk penawaran investasi sekuritas digital.

Manfaat SPiCE VC Fund I (SPICE)

Selanjutnya, mari kita lihat manfaat dari proyek ini, yang pada masa awal sekuritas digital sebagian besar sangat unik.

Paparan Luas terhadap Perkembangan Blockchain

Strategi SPiCE didasarkan pada pandangan bahwa tokenisasi dapat mengubah industri keuangan dan berkembang menjadi pasar bernilai triliunan dolar. Investasi pada perusahaan dalam ekosistem tersebut memberikan paparan terhadap peluang ini, tanpa menjamin ukuran pasar di masa depan atau imbal hasil dana.

Dana VC yang Sepenuhnya Ditokenisasi

Pengelola menyebut SPiCE sebagai dana modal ventura pertama yang sepenuhnya ditokenisasi. Token SPICE mewakili hak ekonomi dalam dana dan memungkinkan pengelolaan kepemilikan secara digital, sesuai ketentuan pengalihan. Ini tidak berarti investasi bebas risiko atau disetujui regulator. Blockchain Capital sebelumnya meluncurkan BCAP sebagai bagian dari struktur dana yang ditokenisasi sebagian.

Investasi pada Pelopor Tokenisasi

Banyak pengusaha berhasil mendapatkan manfaat dari investasi SPiCE, karena proyek ini bertujuan mendukung pelopor tokenisasi, dalam upayanya mempercepat pengembangan sektor ini. Ia mendukung sejumlah startup yang telah menjadi nama besar dalam industri sejak masa awal tersebut. Beberapa contoh meliputi Bakkt, Securitize, ROX, Lottery.com (SEGG ), InvestaX, dan lainnya.

Bagaimana Cara Kerja SPiCE VC Fund I (SPICE)?

SPiCE VC Fund I adalah dana yang ditokenisasi yang menciptakan salah satu sekuritas digital pertama dalam sejarah kripto. Proyek ini memberikan paparan terhadap pertumbuhan besar teknologi blockchain yang sangat mengubah permainan pada saat itu, namun juga memberikan paparan pada tokenisasi, yang pada masa itu masih berada pada tahap awal.

Tentu saja, ia juga ingin melibatkan institusi dan investor kaya, itulah mengapa ia berinvestasi pada startup blockchain baru, dengan harapan mendorong pengembangan industri, dan peluncuran perusahaan serupa yang baru.

SPiCE muncul sebagai pemimpin ekosistem sekuritas digital dengan banyak pencapaian dan tonggak penting. Ia merupakan dana VC kedua yang ditokenisasi setelah token inovatif BCAP milik Blockchain Capital.  Ia adalah salah satu sekuritas digital pertama yang diterbitkan pada platform penerbitan sekuritas digital yang mematuhi standar global, dan salah satu dari tiga sekuritas digital pertama yang diperdagangkan di pasar yang diatur.

Pengelola juga menyebutnya dana tokenisasi pertama yang memberikan hak langsung atas hasil bersih penjualan investasi dan sekuritas digital keempat. Hak yang sebenarnya mengikuti dokumen dana dan porsi kepemilikan, bukan janji imbal hasil tetap.

Cara Membeli SPiCE VC Fund I (SPICE)

Akses ke SPICE dimulai dari dokumen dana dan penawaran atau pasar perdagangan yang benar-benar tersedia melalui perantara berizin. Artikel ini menyebut penyedia berikut. Izin penyedia tidak dengan sendirinya memastikan SPICE dapat dibeli sekarang atau semua investor dapat mengaksesnya.

Securitize Markets – Platform yang diluncurkan pada 2021 ini menyediakan infrastruktur dan layanan sekuritas digital serta perdagangan sekunder. Ketersediaan SPICE dan persyaratan akses bergantung pada sekuritas dan penawaran yang bersangkutan.

Bursa ini dioperasikan oleh Securitize Markets, broker‑dealer terdaftar SEC dengan nomor CRD (Central Registration Depository): 283256. Pengidentifikasi unik SEC (Securities and Exchange Commission) untuk perusahaan ini adalah: 8-69743. Status hukum Securitize dapat diverifikasi melalui FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Penawaran primer dana di AS diperuntukkan bagi investor terakreditasi yang statusnya diverifikasi sesuai Rule 506(c). Untuk pengalihan di pasar sekunder, dokumen dana, pembatasan pengalihan sekuritas, serta persyaratan yurisdiksi dan perantara tetap berlaku. Akses menyeluruh bagi investor nonterakreditasi, investor Kanada, atau investor di seluruh dunia tidak dapat dijanjikan.

INX Securities – Bursa ini (sebelumnya dikenal sebagai Openfinance) adalah broker‑dealer terdaftar SEC dengan nomor CRD (Central Registration Depository): 162182. Pengidentifikasi unik SEC (Securities and Exchange Commission) untuk perusahaan ini adalah: 8-69058. Status hukum INX Securities dapat diverifikasi melalui FINRA (Financial Industry Regulatory Authority, Inc.).

Ketersediaan layanan INX Securities dan sekuritas tertentu bergantung pada negara tempat tinggal, profil investor, dan syarat penawaran. Daftar negara sebelumnya bukan konfirmasi bahwa SPICE tersedia saat ini. Persyaratan akses: pembatasan sekuritas dan perantara berlaku.

Penafian: Aset yang tercantum di situs Securitize & INX adalah sekuritas yang tidak diperdagangkan secara publik, mungkin dikenakan pembatasan penjualan kembali, dan ditujukan untuk investor yang tidak memerlukan investasi likuid. Investasi ini BUKAN deposit bank (dan dengan demikian TIDAK diasuransikan oleh FDIC atau lembaga pemerintah lainnya), tidak dijamin oleh Securitize Markets atau INX Securities, LLC atau afiliasinya, dan MUNGKIN kehilangan nilai. Baik Securities and Exchange Commission maupun komisi sekuritas federal atau negara bagian atau otoritas regulasi mana pun tidak merekomendasikan atau menyetujui investasi apa pun atau keakuratan atau kelengkapan informasi atau materi yang disediakan melalui Securitize Markets, situs INX, atau situs Securities.io. Investor harus mampu menanggung kehilangan seluruh investasinya.

SPiCE VC Fund I (SPICE) — Pemimpin Ekosistem Sekuritas Digital

SPiCE VC Fund I termasuk proyek awal sekuritas digital dan berkontribusi pada perkembangan bidang keuangan ini. Contohnya mungkin mendorong perusahaan dan institusi lain menjajaki tokenisasi. Karena itu, dana ini merupakan studi kasus yang menarik untuk dipelajari melalui strategi, hak, dan risiko dalam dokumen dananya.