SEC Menuntut BG Wealth dan DSJ Exchange atas Penipuan Kripto Senilai $130 Juta

Pada 29 Okt. 2026, Securities and Exchange Commission mendakwa BG Wealth Sharing Ltd dan DSJ Exchange Pty Ltd, dua badan usaha yang dioperasikan dari luar negeri dan didirikan di Colorado, karena mengatur skema penipuan yang menggunakan dokumen pengajuan palsu kepada SEC untuk meningkatkan kepercayaan terhadap program investasi mereka dan menghimpun lebih dari $130 juta dari puluhan ribu investor ritel, menurut pengumuman SEC.

Pengaduan yang diajukan ke Pengadilan Distrik AS untuk Distrik Utara California itu menyatakan bahwa, setidaknya sejak Oktober 2025 hingga Juni 2026, para terdakwa membujuk investor di lebih dari 40 negara bagian AS dan beberapa wilayah AS untuk mengikuti apa yang disebut “program berbagi kekayaan”, yang menjanjikan imbal hasil luar biasa tanpa risiko dari “sinyal” untuk perdagangan aset kripto yang konon dihasilkan SI. Menurut pengaduan tersebut, para terdakwa meminta dan menerima investasi dari sedikitnya 45 penduduk distrik itu.

Menurut pengaduan tersebut, BG Wealth mengaku sebagai dana lindung nilai terbesar di dunia dan penasihat investasi berizin SEC. Perusahaan itu menjanjikan imbal hasil sedikitnya 60% per bulan, mengatakan kepada investor bahwa mereka dapat menggandakan modal dalam 40 hari, serta meyakinkan mereka bahwa investasi mereka tidak mengandung risiko. BG Wealth mengaitkan hasil yang diklaimnya dengan sinyal perdagangan eksklusif berakurasi 99,6% yang dikembangkan oleh pendirinya, “Profesor” Stephen Beard, serta mengaku memiliki modal awal sebesar £30 juta untuk menutup semua kerugian investasi. Beard, yang tidak didakwa, disebut sebagai pendiri dan pejabat eksekutif tertinggi BG Wealth, tetapi usia dan tempat tinggalnya tidak diketahui. Ia berkomunikasi dengan investor melalui penampilan langsung dalam video dan BonChat, platform perpesanan terenkripsi yang berbasis di Hong Kong. Pengaduan tersebut menyatakan bahwa, berdasarkan informasi dan keyakinan, Beard adalah identitas samaran.

Menurut pengaduan tersebut, BG Wealth adalah perusahaan yang didirikan di Colorado pada April 2025, dengan alamat utama tempat usaha yang diklaim berupa kotak surat virtual. DSJ Exchange adalah perusahaan yang didirikan di Colorado pada Juni 2025, dengan alamat utama tempat usaha yang diklaim berupa ruang kantor sewaan sementara. Kedua badan usaha itu tidak pernah terdaftar di SEC. Pengaduan tersebut juga menyatakan, berdasarkan informasi dan keyakinan, bahwa skema itu dijalankan oleh orang-orang yang berada di luar negeri.

Kredensial Rekayasa dan Dokumen Pengajuan Palsu

Menurut pengaduan tersebut, BG Wealth mengajukan Form ADV kepada SEC pada 16 Agu. 2025 dengan mengaku sebagai penasihat yang wajib melapor tetapi dikecualikan dari pendaftaran. DSJ Exchange mengajukan Form D pada 11 Jul. 2025, mengumumkan penawaran yang diklaim bebas dari kewajiban pendaftaran senilai $100 juta atas kepemilikan dalam dana investasi gabungan berdasarkan Rule 506(c) Regulation D, serta mengaku memperoleh pendapatan lebih dari $100 juta. Para terdakwa kemudian diduga mengarahkan investor ke dokumen pengajuan yang dapat dilihat publik di situs web Investment Adviser Public Disclosure milik SEC dan sistem EDGAR sebagai bukti pendaftaran, serta menampilkan sertifikat pendaftaran SEC yang diklaim asli dan memuat stempel badan tersebut di situs web BG Wealth dan dalam penampilan video mingguan Beard. Sertifikat itu mencantumkan nomor Central Registration Depository dari Form ADV dan nomor Central Index Key dari Form D, sehingga tampak terhubung dengan dokumen pengajuan yang sebenarnya. Pengaduan tersebut menyatakan bahwa SEC tidak menerbitkan sertifikat pendaftaran dan tidak memberikan izin atau persetujuan kepada salah satu pun dari kedua terdakwa.

Menurut pengaduan tersebut, dokumen pengajuan itu sendiri memuat informasi palsu. Dalam Form ADV, BG Wealth menyatakan bahwa firma akuntansi independen bernama Indicator Global mengaudit dana privatnya. Namun, Indicator Global tidak tercantum dalam daftar publik firma akuntansi federal atau negara bagian mana pun, dan justru tampaknya telah mengajukan Form ADV sendiri sebagai penasihat yang wajib melapor tetapi dikecualikan dari pendaftaran. Form ADV tersebut mencantumkan kotak surat virtual PostNet sebagai kantor utama BG Wealth dan nomor telepon AS yang sudah tidak aktif. Surat yang dikirim ke alamat-alamat dalam dokumen pengajuan itu dikembalikan karena tidak dapat disampaikan. Pengaduan tersebut juga menyatakan bahwa BG Wealth tidak menyerahkan pembukuan dan catatan yang diminta staf SEC untuk mendukung keterangan yang diungkapkannya. Notaris yang stempelnya tertera pada Form ID DSJ Exchange—permohonan untuk mendapatkan kode akses EDGAR—tidak mengesahkan dokumen tersebut. Alamat, nomor telepon, dan alamat surel perusahaan yang dicantumkan juga palsu, sementara surat panggilan SEC yang dikirimkan dikembalikan atau tidak dijawab.

Menurut pengaduan tersebut, BG Wealth mengarahkan investor untuk membuka akun di platform daring atau aplikasi seluler DSJ Exchange dan menyetor aset kripto, termasuk USDC, USDT, dan Ethereum. Beard membagikan sinyal perdagangan alfanumerik dua kali sehari melalui BonChat. Investor menyalin setiap sinyal ke tab khusus di akun mereka, lalu memilih “konfirmasi”; setelah itu, platform menampilkan transaksi dan keuntungan yang seolah-olah terjadi. Pengaduan tersebut menyatakan bahwa transaksi, keuntungan, dan saldo itu direkayasa, dan saldo akun yang ditampilkan umumnya berlipat ganda setelah sekitar 40 hari. BG Wealth mengklaim bahwa DSJ Exchange secara otomatis memperdagangkan hanya 1% dari modal di setiap akun investor, yang konon digabungkan dengan dana investor lain, serta bahwa BG Wealth mengambil 40% dari setiap keuntungan pada tiap transaksi yang dilakukan.

Dalam gugatan disebutkan bahwa skema pemasaran berjenjang ini memungkinkan investor yang merekrut sedikitnya lima orang untuk naik hingga 12 tingkat promotor dan memenuhi syarat untuk menerima bonus bulanan, hadiah, komisi, serta dividen berdasarkan volume transaksi. Seorang promotor yang memiliki kantor fisik di Concord, California, naik hingga Tingkat 7 dengan sekitar 5.000 investor di bawah jaringannya. Promosi dilakukan melalui YouTube, TikTok, Facebook, Instagram, dan Telegram; konferensi video langsung mingguan di Zoom yang berlangsung sejak Desember 2025 hingga Juni 2026; serta acara promosi keliling di Las Vegas pada 30 November 2025, Lā’ie, Hawaii, pada 15 Desember 2025, dan Salt Lake City pada 15 April 2026.

Gugatan tersebut menyebutkan bahwa, hanya dalam periode Maret hingga awal Juni 2026, para tergugat menerima lebih dari $130 juta dari lebih dari 223.000 alamat blockchain. Alih-alih memperdagangkan aset investor seperti yang dijanjikan, para tergugat menyalahgunakan sebagian besar aset itu dan mengembalikan tidak lebih dari $25 juta ke alamat dompet yang kemungkinan terkait dengan investor melalui pembayaran yang menyerupai skema Ponzi, sembari menghambat penarikan dengan mengenakan biaya hingga 20% dan menerapkan penundaan selama beberapa hari. Menurut gugatan tersebut, investor menderita kerugian lebih dari $100 juta.

Peringatan Regulator dan Kejatuhan

Menurut gugatan tersebut, mulai Mei 2025, sedikitnya tujuh regulator sekuritas asing mengeluarkan peringatan publik bahwa BG Wealth dan DSJ Exchange melakukan penipuan atau beroperasi tanpa izin yang diwajibkan. Mulai Maret 2026, otoritas negara bagian di Alaska, Hawaii, Oklahoma, Texas, Utah, Washington, dan Wisconsin juga mengeluarkan peringatan dan perintah penghentian kegiatan terhadap para tergugat serta sejumlah promotor senior. Meski demikian, para tergugat tetap beroperasi hingga Juni 2026 dan berulang kali mengganti domain situs web setelah pihak berwenang mengidentifikasi situs mereka.

Pada 23 April 2026, FBI menyita domain situs web asli BG Wealth dalam operasi gabungan penegak hukum. Menurut gugatan tersebut, Beard memberi tahu investor bahwa seorang peretas asal Tiongkok bertanggung jawab atas kejadian itu. DSJ Exchange akhirnya memblokir seluruh penarikan, sementara para tergugat menuntut pembayaran tambahan berupa “pajak” untuk membuka akun dan mengarahkan investor agar menyetorkan lebih banyak aset lagi untuk memindahkannya ke platform baru bernama HQI Exchange, atau HQIEX. Investor yang membayar tetap tidak dapat menarik dana mereka. Pada 29 September 2026, DSJ Exchange mengganti namanya di EDGAR menjadi Horizon Crest Capital Inc., yang diklaim sebagai perusahaan yang didirikan di New York, dan mengajukan Formulir D untuk penawaran Horizon Crest yang juga diklaim demikian.

Gugatan tersebut menuduh kedua tergugat melanggar Pasal 17(a) Securities Act of 1933, Pasal 10(b) Securities Exchange Act of 1934, serta Rule 10b-5 di bawahnya. Gugatan itu juga menuduh BG Wealth melanggar Pasal 204(a) dan 207 Investment Advisers Act of 1940. SEC meminta pengadilan mengeluarkan perintah larangan permanen, memerintahkan pengembalian keuntungan yang diperoleh secara tidak sah beserta bunga praputusan secara tanggung renteng, menjatuhkan sanksi moneter perdata, serta melarang BG Wealth dan pihak-pihak yang bertindak bersamanya mengajukan Formulir ADV sebagai penasihat investasi yang dikecualikan dari kewajiban pelaporan. SEC telah meminta agar perkara ini disidangkan oleh juri.

“Skema yang diduga ini direncanakan dengan matang, sebagaimana terlihat dari banyaknya saluran komunikasi berbeda yang dipilih para tergugat untuk menjangkau audiens sasaran mereka,” kata Laura D’Allaird, Kepala Unit Siber dan Teknologi Baru di Divisi Penegakan SEC. “Mereka juga mempertahankan tipu daya itu dengan menampilkan sertifikat palsu bersegel SEC dan memberikan pembayaran berkala kepada sejumlah investor—taktik yang menyerupai skema Ponzi—sembari menyalahgunakan sisa dana.”

SEC menyatakan bahwa Formulir ADV yang diajukan BG Wealth dan Formulir D yang diajukan DSJ Exchange telah dihapus dari situs web Komisi. Kantor Pendidikan dan Bantuan Investor SEC telah mengeluarkan peringatan bagi investor tentang penipu yang menggunakan pengajuan sebagai penasihat investasi yang dikecualikan dari kewajiban pelaporan kepada SEC untuk menciptakan kesan palsu bahwa mereka sah. SEC juga menganjurkan investor untuk menggunakan Investor.gov guna memeriksa latar belakang siapa pun yang menawarkan atau menjual investasi kepada mereka. SEC mengakui bantuan dari Alberta Securities Commission, Securities Enforcement Branch di Hawaii Department of Commerce and Consumer Affairs, Texas State Securities Board, Division of Securities di Utah Department of Commerce, Washington State Department of Financial Institutions, dan Wisconsin Department of Financial Institutions.