Quarterhill Melunasi Debentur Konversi Senilai CAD$57,5 Juta Saat Jatuh Tempo

Quarterhill Inc. (QTRH.TO ) Dalam pengumuman pada 30 Oktober 2026, Quarterhill mengatakan telah melunasi seluruh pokok debentur subordinasi tanpa jaminan yang dapat dikonversi dengan bunga 6,0%, senilai total CAD$57,5 juta, beserta seluruh bunga yang telah terakumulasi dan belum dibayar, pada tanggal jatuh temponya, 30 Oktober 2026.

Debentur tersebut diperdagangkan di Bursa Efek Toronto dengan simbol QTRH.DB (CUSIP 747713AA3) dan akan dihapus dari pencatatan setelah pasar tutup pada 30 Oktober 2026, kata perusahaan. Pembayaran diproses melalui Computershare Trust Company of Canada selaku wali amanat debentur. Pengumuman tersebut tidak menyebutkan sumber dana yang digunakan untuk melakukan pembayaran.

Perusahaan menyebut dirinya sebagai penyedia solusi Sistem Transportasi Cerdas berbasis AI.

Ketentuan Penawaran Debentur 2021

Debentur yang dilunasi tersebut berasal dari pembiayaan yang diumumkan Quarterhill pada 20 Oktober 2021, ketika perusahaan mengadakan perjanjian penjaminan dengan pembelian penuh senilai CAD$50 juta bersama sindikat penjamin emisi yang dipimpin Raymond James Ltd. Debentur tersebut memiliki tingkat kupon 6,0% per tahun dan harga konversi CAD$3,80 per saham biasa, yang dapat disesuaikan dalam keadaan tertentu, serta dijadwalkan jatuh tempo pada 30 Oktober 2026. Quarterhill memberikan kepada para penjamin emisi opsi penjatahan lebih untuk membeli debentur tambahan dengan total pokok hingga CAD$7,5 juta, dengan ketentuan yang sama. Opsi tersebut dapat dilaksanakan seluruhnya atau sebagian kapan saja hingga hari ke-30 setelah penutupan pembiayaan.

Berdasarkan ketentuan awal, debentur tersebut tidak dapat ditebus atas pilihan perusahaan sebelum 31 Oktober 2024, kecuali dalam keadaan tertentu yang melibatkan perubahan kendali. Pada atau setelah 31 Oktober 2024 dan sebelum 31 Oktober 2025, debentur dapat ditebus seluruhnya atau sebagian dengan pemberitahuan paling lambat 60 hari dan paling cepat 30 hari sebelumnya, pada harga sebesar pokok ditambah bunga yang telah terakumulasi dan belum dibayar, dengan syarat harga rata-rata tertimbang volume perdagangan saham biasa di Bursa Efek Toronto selama 20 hari perdagangan berturut-turut yang berakhir pada hari perdagangan kelima sebelum tanggal pemberitahuan tidak kurang dari 125% harga konversi. Pada atau setelah 31 Oktober 2025 dan sebelum tanggal jatuh tempo, debentur dapat ditebus seluruhnya atau sebagian dengan periode pemberitahuan yang sama, pada harga sebesar pokok ditambah bunga yang telah terakumulasi dan belum dibayar.

Debentur tersebut ditawarkan melalui suplemen prospektus di seluruh provinsi dan teritori Kanada kecuali Quebec, dan juga dapat ditawarkan melalui penempatan privat di Amerika Serikat.

Quarterhill menuntaskan penawaran tersebut pada 27 Oktober 2021, dengan harga CAD$1.000 per debentur dan total hasil bruto sebesar CAD$57.500.000, termasuk pelaksanaan penuh opsi penjatahan lebih oleh para penjamin emisi. Sindikat tersebut mencakup Raymond James Ltd., Canaccord Genuity (CF.TO ) Corp., CIBC World Markets Inc., Cormark Securities Inc., ATB Capital Markets Inc., M Partners Inc. dan Stifel Nicolaus Canada Inc. Saat itu, Quarterhill mengatakan hasil bersihnya akan mendukung pertumbuhan perusahaan melalui potensi akuisisi serta menyediakan tambahan modal kerja untuk mendukung kelangsungan operasional bisnisnya.

Fasilitas Kredit dan Pendanaan Ekuitas 2026

Pada 12 Mei 2026, Quarterhill mengumumkan fasilitas kredit senior berjaminan senilai US$60 juta bersama U.S. Private Credit Investments (PCI), divisi dari BTG Pactual Global Alternatives. Pembiayaan tersebut terdiri atas pinjaman berjangka awal sebesar US$30 juta, pinjaman berjangka dengan pencairan tertunda sebesar US$25 juta, dan fasilitas kredit bergulir sebesar US$5 juta; semuanya berdenominasi dolar AS dan jatuh tempo pada 12 Mei 2031. Fasilitas-fasilitas tersebut dijamin dengan aset tertentu milik Quarterhill, dan berdasarkan perjanjian, perusahaan tunduk pada persyaratan keuangan dan nonkeuangan yang lazim. Quarterhill menyatakan bahwa dana dari fasilitas tersebut akan digunakan untuk melunasi kewajiban berdasarkan perjanjian kredit yang ada, menebus debentur konversi, membayar biaya dan pengeluaran transaksi, serta menyediakan modal kerja. Perusahaan juga membentuk fasilitas tambahan tanpa komitmen senilai US$100 juta (accordion), yang tunduk pada persetujuan pemberi pinjaman dan pemenuhan persyaratan lazim. Menurut perusahaan, fasilitas ini dirancang untuk mendanai inisiatif pertumbuhan anorganik dan memungkinkannya bertindak cepat dalam memanfaatkan peluang akuisisi.

Chief Executive Officer Chuck Myers mengatakan bahwa perjanjian tersebut mencerminkan “keberhasilan pelaksanaan rencana yang matang untuk memosisikan kembali perusahaan ini demi pertumbuhan berkelanjutan.” Thomas Steiglehner, Kepala U.S. Private Credit Investments di BTG Pactual Global Alternatives, mengatakan bahwa perusahaannya antusias menyediakan “sumber modal yang fleksibel dan berjangka panjang untuk mendukung strategi pertumbuhannya.” ATB Cormark Capital Markets dan Roth Canada bertindak sebagai penasihat eksklusif terkait pengaturan fasilitas kredit tersebut.

Pada 16 September 2026, Quarterhill menuntaskan penempatan privat dengan penjaminan pembelian penuh sebanyak 20.867.100 saham biasa dengan harga CAD$2,48 per saham, dengan total hasil bruto sebesar CAD$51.750.408. ATB Cormark Capital Markets dan Roth Canada, Inc. bertindak sebagai penjamin emisi utama bersama, untuk kepentingan mereka sendiri dan atas nama sindikat penjamin emisi. Perusahaan menyatakan bahwa hasil bersihnya akan digunakan untuk keperluan umum perusahaan, modal kerja, pembayaran kembali kewajiban utang, serta pendanaan inisiatif pertumbuhan, termasuk akuisisi di masa mendatang.

Pihak internal perusahaan memesan total 806.500 saham yang ditawarkan, dengan hasil bruto keseluruhan sebesar CAD$2.000.120. Partisipasi pihak internal tersebut merupakan transaksi pihak berelasi berdasarkan Multilateral Instrument 61-101, dan Quarterhill mengandalkan pengecualian dari ketentuan instrumen tersebut mengenai penilaian formal dan persetujuan pemegang saham minoritas, karena nilai pasar wajar atas objek transaksi maupun nilai pasar wajar atas imbalan transaksi, sejauh transaksi tersebut melibatkan pihak-pihak yang berkepentingan, tidak melebihi 25% dari kapitalisasi pasar perusahaan. Semua saham yang diterbitkan berdasarkan penempatan tersebut tunduk pada masa penguncian berdasarkan undang-undang di Kanada, yang berakhir empat bulan satu hari setelah penutupan.