Mengapa Perak adalah Investasi Cerdas: 5 Alasan Utama

Perak di Persimpangan: Mengapa Permintaan Meningkat

Precious metals have been the refuge to which capital flocks in troubled times since the dawn of civilization. In large part, this is because they represent a form of wealth that is independent from the monetary or financial system.

And for sure, Gold has clearly played this role in the past few years since the explosion of international tensions following the start of the war in Ukraine.

Tarif dan perdagangan internasional dengan AS yang melambat juga berkontribusi.

The cheaper relative of gold, silver, is also outperforming, reaching in nominal terms (not inflation-adjusted) its all-time highs from the 1980s.

As a result, gold and silver have surged since 2022, with one of the fastest multi-year advances of the modern era.

Sumber: GoldPrice

Namun, kekhawatiran tentang inflasi, geopolitik, dan kekacauan moneter hanyalah sebagian dari cerita tentang berinvestasi dalam perak.

Keterbatasan pasokan, permintaan industri, hubungan dengan harga emas, dan aksesibilitas semuanya juga berperan.

Jadi meskipun tidak dibicarakan sebanyak atau seberharga emas, perak mungkin memiliki potensi kenaikan yang sama atau bahkan lebih tinggi dibandingkan logam kuning tersebut.

5 Alasan untuk Berinvestasi dalam Perak

1. Penyimpan Nilai & Penjaga Inflasi

For most of human history, silver has been considered a “monetary metal”, due to its rarity and high value, and has been more often used for coinage than gold. Like the yellow metal, silver especially holds well its value when currencies are being devalued, resulting in high inflation periods.

Jadi, seperti emas dan bitcoin, perak tidak dapat sekadar “dicetak” menjadi ada, menjadikannya aset keras yang dapat lebih dipercaya investor untuk mempertahankan nilainya.

Dalam konteks itu, harga perak tidak seharusnya hanya dibandingkan dengan lonjakan harga nominal historis sebelumnya, atau bahkan disesuaikan dengan puncak-puncak sebelumnya untuk inflasi.

Sebaliknya, harus dibandingkan dengan suplai uang, jumlah mata uang fiat yang ada dalam sistem. Baik ketika kita melihat data suplai uang yang disebut M1 (secara kasar, suplai uang tunai) atau M2 (uang tunai + aset sangat likuid), keduanya menunjukkan bahwa sejak 2020, pertumbuhan suplai uang telah menjadi pemicu utama pasar bullish saat ini dalam logam mulia.

Sumber: Federal Reserve Bank of St Louis

Sebagian dari uang yang baru dicetak juga menemukan jalannya ke pasar saham, terutama segmen paling populer, seperti sektor teknologi dan saham populer seperti Tesla (TSLA ) atau Nvidia (NVDA ). Harga tinggi kelas aset lain, seperti real estat, juga sebagian mencerminkan pencetakan uang tahun-tahun sebelumnya.

Konfirmasi lain dari suplai uang yang berlebihan adalah inflasi yang terus berlanjut, meskipun pertumbuhan ekonomi moderat.

Sumber: US Inflation Calculator

Karena uang yang diinvestasikan dalam tunai, saham, obligasi, dan real estat mungkin berputar sebagian ke logam mulia, baik harga emas maupun perak dapat diuntungkan.

2. Permintaan Industri (Elektronik, Surya, Medis)

If historically the main uses of silver were jewelry and currency, this is no longer true in the modern era.

Perak memiliki, di antara semua unsur dalam tabel periodik, konduktivitas termal dan listrik tertinggi. Ini membuatnya sangat berguna, dan kadang-kadang mutlak diperlukan, untuk aplikasi listrik dan elektronik.

Energi Hijau

Saat ini, pendorong utama pertumbuhan permintaan perak untuk penggunaan industri adalah produksi panel fotovoltaik.

Meskipun alternatif seperti tembaga ada, mereka kurang efisien dan hanya akan digunakan jika perak menjadi terlalu mahal.

Serbuk perak diubah menjadi pasta, yang kemudian dimuat ke atas wafer silikon.

When light strikes the silicon, electrons are set free and the silver – the world’s best conductor – carries the electricity.

Aplikasi listrik lain yang berkembang adalah baterai kendaraan listrik, di mana perak sangat berguna, tetapi juga hanya merupakan sebagian kecil dari total biaya, sehingga penggantiannya tidak mungkin, bahkan pada harga per ons perak yang sangat tinggi.

Battery electric vehicles use between ~25-50 grams of silver per electric vehicle.

Listrik & Elektronik

Perak juga digunakan dalam komponen mobil bahan bakar (sistem pelepasan airbag, pengereman otomatis, radar inframerah, LIDAR, dll.), untuk penyolderan anti-karat, dan ditemukan dalam tak terhitung sistem listrik juga (saklar, transformator, relai, kapasitor, dll.).

Sumber: Visual Capitalist

Medis

Terakhir, aplikasi lain perak berasal dari sifat desinfektannya, karena ion perak dapat membunuh bakteri, virus, dan mikroba lainnya.

Jadi perak digunakan dalam perban luka, pelapis, dan perangkat medis untuk menjaga luka tetap bersih dan menghindari pembentukan biofilm mematikan di rumah sakit.

3. Keterbatasan Pasokan

Karena penggunaan ganda sebagai logam moneter dan industri, pasokan perak sangat berbeda secara radikal dari pasokan emas.

Sebagian besar emas yang telah ditambang sepanjang sejarah masih ada dalam bentuk batangan emas, koin, perhiasan, dan artefak lainnya.

Sebaliknya, sebagian besar perak yang pernah diproduksi kini hilang, dikonsumsi oleh proses industri, dan sangat jarang didaur ulang.

Karena permintaan industri dari tren elektrifikasi tidak akan hilang dalam waktu dekat, hal ini membuat perak berpotensi menjadi aset yang lebih sulit daripada emas, dengan konsumsi bawaan sumber daya yang tersedia seiring waktu. Dalam konteks ini, bahkan Bitcoin, dengan pasokan tetap yang tidak dapat diubah setelah semua Bitcoin ditambang, mungkin tidak dapat dibandingkan secara menguntungkan.

Batas jangka pendek tambahan pada pasokan perak adalah bahwa perak sering diproduksi sebagai produk sampingan dari penambangan emas, tembaga, seng, timbal, atau logam lainnya. Jadi, pasokan perak tidak dapat dengan mudah merespons perubahan harga secara cepat.

Jika permintaan industri atau moneter melonjak sementara output tambang dibatasi, kekurangan dapat mendorong harga naik.

Beberapa analis berpendapat bahwa kita sedang menuju defisit pasokan struktural karena meningkatnya permintaan energi hijau, menjadikan defisit pasokan yang dimulai pada 2023 menjadi permanen.

Sumber: Mining.com

Inventaris perak global jelas berkurang, dengan hampir 400 juta ons hilang sejak 2021, meninggalkan inventaris di bawah batas 1.200 juta ons.

Sumber: Sprott

(Anda dapat membaca lebih lanjut tentang sejarah perak, sumber pasokan, dan cara berinvestasi dalam perak di panduan kami “Berinvestasi dalam Perak: Menyelami Lebih Dalam Permintaan, Defisit, dan Risiko”)

4. Nilai Relatif vs. Emas

Untuk waktu yang lama, nilai perak agak sebanding dengan emas, dengan rasio harga emas-ke-perak (berapa ons perak setara dengan satu ons emas) rata-rata sekitar 15–20.

Rasio ini bervariasi tergantung pada wilayah dunia dan kelimpahan masing-masing bijih di daerah tersebut.

Sejak berakhirnya peran moneter langsung emas dan perak dalam sistem moneter global, rasio perak-ke-emas berfluktuasi, dengan perak menjadi kurang berharga dibandingkan emas seiring waktu.

Sumber: Aberdeen Investments

Sebagian besar, hal ini disebabkan bank sentral masih menyimpan cadangan emas yang kuat (hanya demonetisasi parsial) tetapi tidak memiliki cadangan perak (demonetisasi total).

Hari ini, tren ini tampaknya berbalik, dengan, misalnya, Bank Sentral Rusia telah memulai kembali membangun inventaris perak sejak 2024.

Arab Saudi juga telah mulai berinvestasi dalam perak, melalui Bank Sentralnya yang membeli iShares Silver Trust (SLV ), yang menyimpan perak fisik, dan Global X Silver Miners ETF (SIL ), yang fokus pada perusahaan yang menambang perak.

China mungkin juga menimbun perak, misalnya, dengan langsung memperoleh perak mentah dari penambang dalam kesepakatan langsung yang rahasia, tetapi terkait kebijakan yang lama dicurigai tentang akumulasi emas, China tetap lebih tertutup dibandingkan negara lain.

5. Aksesibilitas & Leverage

Sering disebut sebagai “emas bagi orang miskin”, perak telah dilihat sepanjang sejarah sebagai logam mulia yang lebih mudah diakses untuk dibeli oleh kelas bawah dan menengah, bagi mereka yang emas mungkin terlalu mahal.

Gold is for the mistress; silver for the maid–

Copper for the craftsman cunning at his trade!

Rudyard Kipling

Jadi meskipun banyak orang mungkin kesulitan membeli bahkan 1/10^th ons emas, selusin koin perak lebih mudah diakses.

Secara historis, periode kekacauan moneter juga melihat perak lebih banyak digunakan sebagai mata uang alternatif untuk barter, dengan emas menjadi terlalu berharga untuk mengisi peran ini.

Perak juga secara inheren merupakan pasar yang lebih volatil, karena ukurannya yang lebih kecil. Jadi setiap aliran modal besar ke sektor ini menciptakan fluktuasi harga yang lebih kuat dibandingkan pasar emas.

Volatilitas ini dan leverage “bawaan” dapat membuat perak lebih menarik bagi spekulan, berpotensi menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi selama pasar bullish logam mulia. Namun investor harus menyadari bahwa ini juga berarti kerugian yang lebih besar selama pasar bearish.

Bagaimana Berinvestasi dalam Perak?

Investor dapat memperoleh eksposur ke perak melalui tiga metode utama. Setiap opsi memiliki keunggulan dan kelemahan unik, seperti yang ditunjukkan pada tabel di bawah.

Geser untuk menggulir →

Perak Batangan

Pembelian perak batangan, atau batang dan koin perak sebenarnya, relatif mudah, dan ada sejumlah outlet terpercaya tempat Anda dapat membeli. Perak batangan kelas investasi biasanya mengacu pada perak dengan kemurnian 99,9%.

Koleksi dan koin langka biasanya memiliki premi lebih tinggi daripada bentuk perak batangan yang “komoditisasi”, seperti Vienna Philharmonic, the American Silver Eagle, or the Canadian Maple Leaf.

Sumber: Bullion Vault

Kami merekomendasikan perusahaan-perusahaan berikut untuk pembelian batangan:

1. Bitpanda (USA Dilarang)
2. Gold Broker
3. Bullion Vault

ETC Perak

Beberapa komoditas yang diperdagangkan di bursa (ETC) adalah instrumen keuangan yang dibuat untuk berinvestasi dalam logam perak dan melacak harga perak, tanpa harus repot dengan kepemilikan langsung dan penyimpanan logam, dengan imbalan biaya rendah.

Di antara yang terbesar adalah:

• iShares Silver Trust (SLV )(rasio beban total sebesar 0,50%).
• iShares Physical Silver ETC(SSLN), untuk investor Eropa (rasio beban total sebesar 0,20%).
• abrdn Physical Silver Shares ETF  (rasio beban total sebesar 0,30%)

Penambang Perak

Investor dapat membeli saham tambang individu, tetapi harus memahami bahwa semakin kecil tambang, atau tambang yang belum berproduksi, semakin berisiko.

Perusahaan perak yang lebih besar, terutama dengan basis aset yang terdiversifikasi di banyak negara, mungkin lebih aman. Misalnya, kami membahas penambang perak terbesar kedua di dunia, Pan American Silver (PAAS ) dalam seri sorotan perusahaan kami.

ETF yang memegang banyak penambang perak sekaligus dapat menjadi cara yang baik untuk mendiversifikasi portofolio, misalnya:

• Global X Silver Miners (SIL )
• Amplify Junior Silver Miners 
• iShares MSCI Global Silver Miners 

Perusahaan royalti seperti Wheaton Precious Metals (WPM ) atau Franco Nevada (FNV ) sebagian besar menangani royalti emas, tetapi juga biasanya memiliki beberapa pendapatan dari royalti perak.

Perusahaan royalti yang fokus pada perak secara khusus adalah Silver Crown Royalties (SLCRF), dengan aliran royalti dari properti yang semuanya terletak di Amerika (sebagian besar Amerika Selatan), atau Vizsla Royalties (VROYF), yang aliran royalti utamanya berasal dari Meksiko.