Pendapatan InsCorp pada Kuartal III Tumbuh 12%, Dewan Tetapkan Dividen $0,12

InsCorp, Inc., perusahaan induk perbankan yang berbasis di Nashville untuk INSBANK, melaporkan hasil yang belum diaudit pada 30 Oktober 2026 untuk kuartal ketiga yang berakhir pada 30 September 2026. Perusahaan membukukan laba per saham terdilusi penuh sebesar $0,73 seiring pendapatan tumbuh 12% dibandingkan tahun sebelumnya. Dewan perusahaan juga menetapkan dividen tunai triwulanan sebesar $0,12 per saham biasa, menurut rilis laporan keuangan kuartal ketiga perusahaan.

Laba bersih pada kuartal ketiga 2026 sebesar $2,203 juta, dibandingkan dengan $2,174 juta pada kuartal kedua 2026 dan $2,265 juta pada kuartal ketiga 2025. Laba per saham terdilusi tersebut dibandingkan dengan $0,72 pada kuartal sebelumnya dan $0,76 setahun sebelumnya; jika manfaat dari pembelian kredit pajak federal pada kuartal 2025 dikecualikan, laba per saham setahun sebelumnya adalah $0,66. Selama sembilan bulan pertama 2026, laba bersih mencapai $6,265 juta, dibandingkan dengan $6,016 juta pada periode yang sama tahun 2025, sedangkan laba per saham terdilusi sebesar $1,45, dibandingkan dengan $1,47.

InsCorp melaporkan imbal hasil atas rata-rata aset sebesar 0,80%, imbal hasil atas rata-rata ekuitas biasa berwujud sebesar 10,78%, dan rasio efisiensi sebesar 64,44% untuk kuartal tersebut.

“Meski volatilitas tampaknya mewarnai pasar keuangan tahun ini, kami gembira dapat melaporkan bahwa bank terus mencatat pertumbuhan yang stabil, margin yang stabil, dan indikator risiko yang sehat—hal-hal yang mungkin terdengar membosankan, tetapi memungkinkan pertumbuhan nilai buku berwujud terus berakumulasi seiring waktu,” ujar Presiden sekaligus CEO Jim Rieniets. Ia mengaitkan peningkatan leverage operasional dan pendapatan sebelum provisi dan pajak pada kuartal tersebut dengan investasi dalam sumber daya manusia, pasar baru, dan teknologi selama beberapa kuartal terakhir.

Rasio utama yang dilaporkan perusahaan untuk kuartal tersebut dan dua periode pembanding sebelumnya:

Perusahaan melaporkan bahwa pertumbuhan pendapatan sebesar 12% dibandingkan tahun sebelumnya, sementara biaya overhead tumbuh 11%, menghasilkan kenaikan pendapatan sebelum provisi dan pajak sebesar 12% menjadi $3,1 juta. Pendapatan sebelum provisi juga meningkat 20% secara tahunan pada kuartal tersebut, dengan pertumbuhan biaya setara 51% dari pertumbuhan pendapatan dibandingkan kuartal sebelumnya dan 64% dibandingkan tahun sebelumnya. Pendapatan bunga bersih mencapai $8,320 juta, naik 11,8% dari setahun sebelumnya dan 2,2% dari kuartal sebelumnya. Pendapatan nonbunga naik 7,8% menjadi $455.000, didorong oleh kenaikan 42,4% pada biaya layanan rekening simpanan menjadi $121.000. Beban provisi kerugian kredit mencapai $361.000, dibandingkan dengan $257.000 pada kuartal kedua dan $263.000 setahun sebelumnya.

Beban nonbunga naik 11,3% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $5,682 juta, sementara gaji dan tunjangan meningkat 12,1% menjadi $3,775 juta. Penambahan karyawan melambat menjadi satu pegawai penuh waktu pada kuartal tersebut, meskipun waktu perekrutan pada akhir kuartal kedua memberi kontribusi lebih besar terhadap biaya overhead kuartal ketiga, kata perusahaan. Jika biaya terkait ekspansi di Murfreesboro dikecualikan, pertumbuhan beban nonbunga mencapai 7% dibandingkan tahun sebelumnya, dan beban nonbunga sebesar 1,99% dari rata-rata aset, dibandingkan dengan 2,09% jika biaya tersebut disertakan. Chief Operating Officer Scott Gupton mengatakan perusahaan melihat peluang untuk meningkatkan leverage operasional dan efisiensi selama beberapa tahun ke depan, serta penambahan personel baru akan mendukung pertumbuhan berkelanjutan sementara para pemimpin di seluruh organisasi mengintegrasikan kecerdasan buatan untuk meningkatkan produktivitas dalam skala lebih besar.

Pertumbuhan Kredit Dipimpin oleh Kredit Konstruksi, Perumahan, dan Medquity

Aset produktif rata-rata tumbuh 13%, atau $121 juta, dibandingkan tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini terutama berasal dari kenaikan rata-rata kredit sebesar 14%, atau $112 juta, sementara rata-rata simpanan meningkat 9%. Jika pertumbuhan yang terkait dengan masuknya bank ke Murfreesboro pada kuartal ketiga 2025 dikecualikan, aset produktif rata-rata, kredit, dan simpanan masing-masing meningkat 8%, 7%, dan 4%. Kredit pada akhir periode mencapai $948,303 juta, naik 17,3% dari setahun sebelumnya. Kredit konstruksi dan pembangunan tumbuh 44% dibandingkan tahun sebelumnya, kredit perumahan tumbuh 26% (sebagian besar berupa fasilitas kredit ekuitas rumah), kredit real estat komersial tumbuh 13%, dan kredit komersial serta industri tumbuh 14%.

Saldo simpanan dan kredit yang dikaitkan dengan tim Murfreesboro masing-masing mencapai $55,8 juta dan $67,6 juta pada akhir kuartal, dibandingkan dengan $36,3 juta dan $50,3 juta pada akhir kuartal kedua. Ekspansi tersebut berdampak sebesar ($0,02) pada laba per saham kuartal itu, dibandingkan dengan kontribusi sebesar $0,01 pada kuartal kedua dan ($0,15) untuk keseluruhan tahun 2025. Perusahaan mengatakan perubahan dibandingkan kuartal sebelumnya terutama disebabkan oleh waktu pertumbuhan kredit dan beban provisi pada akhir kuartal. Simpanan tanpa bunga dan saldo pasar uang mencakup 84% dari simpanan yang dikaitkan dengan Murfreesboro. Chief Banking Officer Billie Jo Parker mengatakan kuartal tersebut secara efektif menandai tahun penuh pertama bank beroperasi di Rutherford County.

Medquity, divisi layanan kesehatan INSBANK, menyalurkan pinjaman senilai $29 juta pada kuartal ini, dibandingkan dengan $15 juta pada kuartal kedua dan rata-rata $33 juta selama 12 bulan terakhir. Setelah memperhitungkan pelunasan dan penjualan partisipasi pinjaman, portofolio Medquity tumbuh 17% dibandingkan tahun sebelumnya, dan saldonya mencakup 28% dari total pinjaman; tidak termasuk Medquity, pinjaman tumbuh 17% dibandingkan tahun sebelumnya dan 21% dibandingkan kuartal sebelumnya. Presiden Medquity Blake Wilson mengatakan bahwa portofolio layanan kesehatan tersebut melayani pasar penyedia layanan di berbagai industri di seluruh negeri.

Perubahan Komposisi Simpanan, Margin Stabil, dan Rasio Modal

Total simpanan mencapai $944,771 juta pada 30 September 2026, naik 13,6% dibandingkan tahun sebelumnya. Saldo simpanan tanpa jatuh tempo meningkat 46% dibandingkan tahun sebelumnya, sehingga porsinya dalam total simpanan naik menjadi 54%, dari 49% pada kuartal sebelumnya dan 42% setahun sebelumnya. Sementara itu, deposito berjangka turun 10,0% menjadi $435,341 juta, atau 46% dari total simpanan. Rasio pinjaman terhadap simpanan adalah 100%, dibandingkan dengan 97% setahun sebelumnya. Kepala Bidang Simpanan Andrew Smith mengatakan bahwa meningkatkan simpanan tanpa jatuh tempo dan simpanan dari nasabah yang memiliki hubungan dengan bank tetap menjadi bagian penting dari upaya memperkuat profil pendanaan bank.

Margin bunga bersih sebesar 3,18%, tidak berubah dari kuartal kedua dan turun dari 3,20% setahun sebelumnya. Imbal hasil pinjaman sebesar 6,56%, dibandingkan dengan 6,64% pada kuartal sebelumnya dan 6,79% setahun sebelumnya. Sementara itu, biaya simpanan membaik 15 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya menjadi 3,21%, dan biaya dana membaik 17 basis poin menjadi 3,32%. Perusahaan mengatakan bahwa sensitivitasnya terhadap perubahan suku bunga di masa mendatang sebagian besar netral pada akhir kuartal, mencerminkan membaiknya komposisi simpanan tanpa jatuh tempo dan penggunaan sejumlah derivatif suku bunga. Direktur Keuangan Peyton Green mengatakan bahwa suku bunga berbasis pasar naik lebih cepat daripada suku bunga Fed Funds pada 2026, sehingga mengimbangi dampak positif dari pinjaman berbunga rendah yang mengalami penyesuaian suku bunga ke tingkat lebih tinggi selama sembilan bulan pertama tahun ini. “Meskipun pemodelan kami menunjukkan sedikit manfaat bagi margin pada kuartal IV 2026 dari kenaikan suku bunga Fed Funds pada September, jeda penyesuaian suku bunga kebijakan dibandingkan suku bunga pasar kemungkinan akan meniadakan manfaat tersebut,” kata Green.

Pada kuartal ketiga, penghapusbukuan bersih hanya sebesar 0,00% dari rata-rata pinjaman secara tahunan, sama seperti pada kuartal sebelumnya dan kuartal yang sama tahun lalu. Pinjaman bermasalah dan pinjaman yang menunggak selama 90 hari mencakup 0,32% dari total pinjaman, dibandingkan dengan 0,25% pada kuartal sebelumnya dan 0,84% setahun sebelumnya. Penyisihan kerugian kredit sebesar 1,25% dari total pinjaman, turun 9 basis poin dibandingkan tahun sebelumnya, setara dengan 394% dari jumlah pinjaman bermasalah.

Rasio leverage modal tier 1, modal inti tier 1, dan modal berbasis risiko total INSBANK masing-masing sebesar 10,21%, 10,83%, dan 12,02% pada akhir kuartal. Menurut perusahaan, angka-angka tersebut tetap berada di atas ambang batas regulasi untuk kategori “Terkapitalisasi dengan Baik”. Rasio ekuitas biasa berwujud InsCorp sebesar 7,04%, dibandingkan dengan 8,14% setahun sebelumnya, sementara nilai buku berwujud per saham turun 1% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $26,20. Penghasilan komprehensif lain yang terakumulasi tercatat sebesar ($5,4 juta), atau 4,9% dari modal Tier 1 di tingkat bank sebesar $111,5 juta. Saldo pinjaman untuk konstruksi dan pengembangan serta real estat komersial masing-masing mencakup 85% dan 328% dari total modal berbasis risiko, dibandingkan dengan 62% dan 292% setahun sebelumnya. Total aset mencapai sekitar $1,12 miliar pada akhir kuartal, naik 16,6% dibandingkan tahun sebelumnya.

Dewan menyetujui dividen kuartalan sebesar $0,12 per saham biasa, yang akan dibayarkan pada 4 Desember 2026 kepada pemegang saham yang tercatat pada 13 November 2026. Tingkat dividen tahunan sebesar $0,48 per saham mencerminkan kenaikan 9% dibandingkan dengan $0,44 per saham yang dibayarkan pada 2025. Perusahaan belum membeli kembali saham pada 2026; pada 2025, perusahaan membeli kembali 59.000 saham, atau 2,0% dari jumlah saham pada akhir tahun sebelumnya. Program yang berlaku saat ini mengizinkan pembelian kembali 100.000 saham, atau 3,4% dari saham beredar, hingga 25 Januari 2028.

InsCorp adalah perusahaan induk bank di Tennessee yang memiliki INSBANK, berkantor pusat di Nashville, dengan kantor di Brentwood dan Murfreesboro. Selain menjalankan operasional yang berfokus pada perbankan komersial, bank ini mengoperasikan dua divisi: Medquity, yang menyediakan layanan perbankan kesehatan bagi dokter, kemitraan, dan praktik medis di seluruh negeri; serta Finworth, yang menawarkan layanan nasabah privat virtual yang tersedia secara nasional untuk simpanan berbunga. Saham InsCorp diperdagangkan di OTCQX, dan perusahaan mengunggah materi laporan laba, laporan tahunan, serta laporan keuangan yang telah diaudit di halaman hubungan investor.