Mondelēz Sepakat Mengakuisisi Saham Mayoritas di Undercover Snacks

Mondelēz International telah menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi saham mayoritas di Undercover Snacks, produsen keripik quinoa berlapis cokelat dan gula yang berbasis di East Hanover, New Jersey. Mondelēz pertama kali mengungkapkan perjanjian tersebut pada 29 Oktober 2026 dalam rilis hasil kuartal ketiganya tahun 2026, dan Undercover Snacks mengeluarkan pengumumannya sendiri keesokan harinya. Kedua perusahaan tidak mengungkapkan harga pembelian maupun ketentuan keuangan lainnya untuk saham tersebut.

Menurut pengumuman Undercover, perusahaan itu akan beroperasi sebagai bisnis mandiri di dalam unit bisnis North America Ventures milik Mondelēz International, bersama Perfect Snacks, Tate’s Bake Shop, dan Hu Chocolate. Diana Levy akan tetap memimpin perusahaan sebagai CEO, sedangkan Michael Levy akan tetap menjabat sebagai presiden dan chief operating officer, dengan fokus pada pertumbuhan, strategi, dan operasional. Keduanya akan mempertahankan saham minoritas yang signifikan di Undercover dan sama-sama duduk di dewan direksi perusahaan.

Centerview Partners bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif Undercover dalam transaksi tersebut, sementara Goodwin Procter LLP bertindak sebagai penasihat hukum. Tim Goodwin dipimpin oleh Ilan Nissan, Jonathan Scott, dan Jack Kelly.

Merek Mandiri dengan Distribusi Nasional

Undercover didirikan pada 2016 setelah Diana Levy berupaya menciptakan camilan yang lebih baik bagi kesehatan keluarganya, menyusul diagnosis penyakit celiac pada dua dari tiga putrinya yang masih remaja. Perusahaan itu mengembangkan camilan berupa quinoa renyah yang dilapisi tipis dengan cokelat premium, dengan mengusung apa yang disebutnya sebagai janji akan bahan-bahan sehat yang tersembunyi. Sejak itu, perusahaan memperluas konsep tersebut dengan menghadirkan rasa dan bentuk produk baru.

Perusahaan menyatakan bahwa produknya dijual di lebih dari 25.000 gerai ritel, termasuk Whole Foods Market, Target, Walmart, Kroger, CVS, Walgreens, Sprouts, dan Albertsons, serta melalui Amazon dan UndercoverSnacks.com. Produk tersebut tersedia melalui saluran toko bahan makanan, ritel massal, toko grosir, apotek, layanan makanan, dan perdagangan elektronik. United Airlines (UAL ) telah membagikan lebih dari 175 juta produk Undercover sejak 2023 sebagai salah satu camilan gratis di kabin utama, menurut perusahaan.

Perusahaan menyatakan bahwa semua produk Undercover bebas GMO dan bersertifikat bebas gluten, serta diproduksi di fasilitas khusus di East Hanover yang bebas kacang tanah dan kacang pohon. Fasilitas tersebut menggunakan tenaga surya dan kakao bersertifikat Rainforest Alliance. Michael Levy, ketua eksekutif sekaligus investor utama perusahaan, mengatakan bahwa Undercover telah melakukan investasi signifikan pada fasilitas produksi berteknologi mutakhir dan operasional pembuatan keripik quinoanya sendiri.

Alasan Akuisisi dan Konteks Kuartalan

“Kami sangat senang mengumumkan perjanjian terbaru untuk mengakuisisi Undercover Snacks, lini keripik quinoa yang lezat dan renyah, yang mencerminkan ekspansi berkelanjutan kami di segmen camilan yang memanjakan konsumen sekaligus menawarkan pilihan yang lebih baik, yang tumbuh pesat,” kata Dirk Van de Put, ketua dan CEO Mondelēz, dalam rilis hasil perusahaan. Ia menambahkan bahwa Undercover Snacks, dengan varian cokelat dan gula yang menggunakan bahan-bahan sederhana, dengan cepat meraih preferensi kuat dari konsumen serta memiliki peluang besar untuk memperluas penetrasi ke rumah tangga dan distribusi.

Dalam pernyataan yang telah disiapkan untuk panggilan laporan keuangan perusahaan pada 29 Oktober, Van de Put mengatakan Mondelēz telah menandatangani perjanjian untuk mengakuisisi saham mayoritas di Undercover. Ia menggambarkannya sebagai perusahaan camilan berbasis di AS yang berkembang pesat dan menawarkan camilan berbahan sederhana berkualitas. Ia mengatakan merek tersebut diperkenalkan sebagai camilan utama di United Airlines beberapa tahun lalu, memberikan tambahan yang sangat berarti bagi portofolio Mondelēz saat ini, serta memperluas kehadiran perusahaan di segmen camilan yang memanjakan konsumen sekaligus menawarkan pilihan yang lebih baik, yang tumbuh pesat. Menurutnya, Mondelēz ingin memperluas jangkauan merek tersebut dengan memanfaatkan keahlian perusahaan dalam penjualan, pengadaan, dan pemasaran.

“Kami sangat antusias bermitra dengan Mondelēz dan memulai tahap berikutnya dalam perjalanan Undercover,” kata Diana Levy dalam pengumuman perusahaan. Ia mengatakan Mondelēz memiliki kapabilitas kelas dunia yang dapat membantu Undercover berinovasi lebih cepat, menjangkau lebih banyak konsumen, dan membangun mereknya secara global, sembari mempertahankan budaya dan semangat kewirausahaannya. Michael Levy mengatakan bahwa perpaduan antara kapabilitas Mondelēz dalam penjualan, distribusi, pemasaran, pengadaan, dan wawasan konsumen dengan produk serta tim Undercover membuka peluang untuk mempercepat pertumbuhan dan menghadirkan Undercover bagi konsumen di seluruh dunia.

Mondelēz International melaporkan pendapatan bersih sekitar $38.5 miliar pada 2025 dan beroperasi di lebih dari 150 negara. Merek-mereknya mencakup biskuit dan makanan panggang Oreo, Ritz, LU, Clif Bar, dan Tate’s Bake Shop, serta cokelat Cadbury Dairy Milk, Milka, dan Toblerone.

Perjanjian tersebut diungkapkan bersamaan dengan hasil kuartal ketiga Mondelēz tahun 2026. Pada kuartal itu, pendapatan bersih meningkat 2.3% menjadi $9,967 juta dan Pendapatan Bersih Organik tumbuh 2.1%. Laba per saham terdilusi naik 78.9% menjadi $1.02, sementara Laba per Saham Disesuaikan sebesar $0.78 meningkat 5.5% dengan kurs konstan. Perusahaan mengadakan panggilan konferensi untuk investor pada pukul 17.00 ET tanggal 29 Oktober 2026.