Aset Digital Dapat Mendefinisikan Ulang & Menyaingi Kelas Aset Tradisional

Selama 13 tahun dan terus berlanjut, ekosistem aset digital telah perlahan berkembang dan menetapkan dirinya sebagai kehadiran yang akan tetap ada dalam jangka waktu yang dapat diperkirakan. Meskipun pertumbuhannya yang mengesankan selama periode ini, masih terdapat potensi besar yang belum terealisasi. Bahkan, dana investasi seperti ARK Invest mempercayai bahwa pada tahun 2030, kelas aset tradisional akan ditandingi oleh varian digital mereka.

Berdasarkan risetnya yang dibagikan dalam laporan berjudul ‘Big Ideas 2023‘, ARK Invest mempercayai bahwa pada tahun 2030 aset digital akan memiliki kapitalisasi pasar sekitar $25 triliun. Dari total tersebut, $20 triliun akan berasal dari cryptocurrency, sementara sisanya $5 triliun akan mewakili kontrak pintar.

Sumber: Ark Invest ‘Big Ideas 2023’, Halaman 54

ARK Invest bukan satu-satunya yang memiliki ekspektasi masa depan untuk aset digital. Lainnya seperti Boston Consulting Group (BCG) dan ADDX memperkirakan bahwa pada tahun 2030, tokenisasi aset saja akan menjadi peluang sebesar $16 triliun, setara dengan sekitar 10% dari PDB global.

Peserta Pasar dan Inovator

Sebelum kita melihat lebih dekat bagaimana aset digital dapat mencapai ekspektasi tinggi ini dalam beberapa tahun mendatang, berikut beberapa perusahaan penting bagi investor yang ingin mendapatkan eksposur ke sektor ini.

Coinbase (COIN)

Selama bertahun‑tahun, Coinbase telah berkembang dari sekadar pertukaran sederhana menjadi menawarkan rangkaian produk komprehensif bagi para penggemar aset digital. Selain itu, perusahaan ini secara luas dianggap sebagai salah satu perusahaan yang paling dapat dipercaya dan diatur dalam sektor ini. Melalui penawaran seperti Coinbase Custody, Coinbase Prime, dan lainnya, perusahaan ini menarik bagi investor ritel maupun institusional.

Berbasis di California, Amerika Serikat, Coinbase didirikan pada tahun 2012 dan mempekerjakan sekitar 3.500 orang.

INX (INX)

INX adalah pertukaran aset digital yang dibangun untuk masa depan, mendukung beragam kelas aset digital. Sementara pertukaran ini fokus pada sekuritas digital, INX juga menyediakan akses ke aset digital seperti Bitcoin, Ethereum, dan lainnya.

Investor yang mempercayai INX dan apa yang ingin dicapai, dapat memperoleh eksposur ke pertukaran tersebut melalui INX Tokens. Token ini khususnya penting, karena mereka merupakan ‘token sekuritas pertama yang terdaftar di SEC untuk IPO di blockchain’.

Platform komprehensif yang ditawarkan oleh INX dimungkinkan melalui operasi yang mencakup Kanada, Amerika Serikat, dan Gibraltar.

MicroStrategy (MSTR)

Saat ini, saham MicroStrategy pada dasarnya menjadi proksi untuk berinvestasi langsung pada Bitcoin (BTC). Selama beberapa tahun terakhir, MicroStrategy secara cepat mengakumulasi BTC untuk disimpan dalam perbendaharaan perusahaan, karena perusahaan percaya bahwa Bitcoin adalah lindung nilai utama, dan mata uang masa depan.

Selain operasinya sebagai perusahaan perangkat lunak dan analitik, MicroStrategy kini telah memulai berbagai inisiatif yang bertujuan mempercepat pengembangan solusi skalabilitas Bitcoin seperti Lightning Network.

Pada tahun 2022, MicroStrategy mencatat pendapatan hampir $500 juta.

Kasus Penggunaan yang Akan Memperluas Ekosistem Aset Digital

Jadi bagaimana sebenarnya dana investasi seperti ARK dan firma konsultan seperti BCG mengharapkan aset digital mencapai kapitalisasi pasar sebesar itu pada tahun 2030? Tidak ada satu jawaban tunggal. Sebaliknya, fleksibilitas/versatilitas teknologi blockchain yang akan memungkinkan berbagai sektor bertransformasi. Berikut beberapa contoh apa saja yang dimaksud.

Tokenisasi Aset

Hingga kini, tokenisasi properti tampak menjadi salah satu contoh paling menjanjikan tentang bagaimana kapitalisasi pasar tersebut dapat dicapai. Meskipun kepemilikan properti berpotensi memberikan pengembalian yang tinggi, kelas aset ini secara tradisional terganggu oleh likuiditas rendah dan ketidakefisienan — masing‑masing dapat diselesaikan melalui tokenisasi.

Tokenisasi properti juga dapat terjadi dalam konteks komersial maupun residensial. Salah satu contoh upaya tokenisasi properti komersial yang berhasil dalam beberapa tahun terakhir adalah St. Regis Aspen Resort dengan token sekuritasnya yang disebut ‘ASPEN COIN’.

Di luar properti, berbagai aplikasi niche tokenisasi aset dunia nyata telah muncul dalam beberapa tahun terakhir. Ini mencakup seni, mobil, whiskey, anggur, dan lainnya.

Produk Utang

Sekuritas digital melampaui tokenisasi aset berwujud yang tidak likuid. Saat ini kita melihat semakin banyak perusahaan dan pemerintah yang memilih untuk tokenisasi produk keuangan seperti obligasi. Baru‑baru ini, hal tersebut ditunjukkan secara jelas oleh berikut ini,

• Siemens Menerbitkan Obligasi €60 Juta
• Hong Kong Mengumpulkan $102 Juta melalui Penawaran Obligasi Tokenisasi

Dengan pendekatan tersebut, penerbit dapat menyelesaikan inisiatif ini lebih cepat, sekaligus menghemat biaya dengan menghilangkan kebutuhan akan pihak ketiga yang tidak diperlukan.

Bagi yang tertarik mempelajari lebih lanjut tentang penawaran obligasi semacam itu, kami baru‑baru ini menyoroti berbagai contoh lainnya DI SINI.

Penyimpanan Nilai

Mungkin kapitalisasi pasar di masa depan tidak akan difasilitasi dengan membayangkan kembali cara kita berinvestasi pada aset dunia nyata. Mungkin mereka akan muncul dari membuat contoh tertentu menjadi usang sepenuhnya. Salah satu contoh yang mungkin suatu hari menjadi Gold — penyimpanan nilai yang sering dianggap sebagai buah pertama yang dapat dicuri kapitalnya oleh Bitcoin.

Jika Bitcoin terus mengalami adopsi yang meningkat, banyak yang percaya volatilitasnya akan berkurang. Meskipun hal ini belum terjadi, dengan pasokan yang tetap, kemudahan transportasi, kehadiran global, dan tidak adanya badan pengendali terpusat, tidak sulit membayangkan skenario di mana hal ini dapat terjadi. Jika demikian, kapitalisasi pasar Gold sebesar $12 triliun dapat dengan cepat menurun seiring aliran modal ke aset yang dibangun untuk masa depan.

Pengiriman Uang / Transfer Lintas Negara

Apakah itu Bitcoin, stablecoin, atau proyek lain, penggunaan aset digital dalam transaksi lintas negara dan industri remitansi berpotensi menjadi perubahan besar. Jika penggunaan aset digital dalam skenario tersebut menjadi norma, itu akan berarti adopsi massal secara global.

Kasus penggunaan khusus ini terus menunjukkan prospek, karena berbagai negara di mana remitansi memainkan peran penting menunjukkan tingkat adopsi yang meningkat, karena aset digital seperti Bitcoin dapat ditransfer dengan mudah kepada seseorang di sisi lain dunia sebagaimana kepada orang yang duduk di sebelah Anda. Selain itu, biaya dan kecepatan transfer nilai tersebut tetap sama.

Pembayaran

Bitcoin khususnya tampak memiliki peluang terbaik untuk berhasil sebagai bentuk pembayaran yang layak untuk barang sehari‑hari. Memang ada proyek lain yang lebih cepat daripada lapisan dasar Bitcoin, namun mereka tidak memiliki tingkat adopsi dan keunggulan pelopor yang sama. Lebih jauh lagi, anggapan bahwa Bitcoin terlalu lambat dan mahal untuk pembelian harian tidak lagi menjadi argumen yang valid dengan hadirnya Lightning Network.

Lightning Network khususnya adalah solusi lapisan‑2 yang mengubah Bitcoin menjadi platform yang dapat menangani jutaan transaksi per detik, masing‑masing dengan biaya sebagian kecil sen, hampir secara instan. Seiring solusi ini terus berkembang dan menjadi lebih mudah diakses oleh massa, ia berpotensi memungkinkan Bitcoin benar‑benar mulai mencuri kapital pasar tidak hanya dari aset digital pesaing, tetapi juga dari mata uang tradisional.

Kata Penutup

Setiap contoh di atas hanyalah sebagian kecil dari inovasi yang dikembangkan setiap hari. Ketika melihat fleksibilitas aset digital dalam mengubah cara kita berinvestasi dan berinteraksi dengan begitu banyak kelas aset, sulit untuk tidak membayangkan masa depan di mana mereka menyaingi atau mendefinisikan kembali status quo.