Crowdfunding Mendapatkan Wajah Baru yang Berapi-api dengan Tokenisasi

Crowdfunding telah muncul sebagai kekuatan transformasional dalam keuangan. Misalnya, crowdfunding ekuitas global melonjak menjadi $113,52 miliar pada 2022 dari $8,61 miliar pada 2020.

Ledakan ini menunjukkan popularitas crowdfunding, yang merupakan cara untuk mengumpulkan modal dari sejumlah besar orang untuk membiayai proyek dan bisnis melalui platform online.

Crowdfunding ekuitas, sementara itu, melibatkan penjualan saham ekuitas kecil di sebuah perusahaan kepada sejumlah besar investor, memungkinkan akses ke kolam investor yang lebih luas. Dengan memungkinkan perusahaan untuk menjangkau sejumlah besar investor, terutama mereka yang mungkin sebelumnya tidak memiliki kesempatan untuk berinvestasi, itu menurunkan hambatan masuk.

“Dari investor asing hingga investor terakreditasi dan tidak terakreditasi, crowdfunding memungkinkan hampir semua orang untuk berinvestasi. Juga, itu digunakan sebagai semacam bootstrap untuk mendanai penggalangan dana yang lebih besar, tidak hanya mengumpulkan modal dan meluncurkan di bawah crowdfunding tetapi di bawah jenis penggalangan dana lainnya juga.”

– Laura Pamatian, Manajer Proyek Tokenisasi di Upside di konferensi perdana Security Token Market (STM) TokenizeThis.

Dengan cara ini, crowdfunding memungkinkan perusahaan untuk mengumpulkan modal dengan persyaratan yang kurang ketat dan investasi minimal yang lebih rendah sambil memungkinkan investasi dari investor ritel yang sebaliknya akan ditinggalkan dan memberi mereka kesempatan untuk diversifikasi portofolio dan dengan mudah menyebarkan risiko di berbagai perusahaan dan industri.

Cara Baru untuk Menarik Generasi Berikutnya

Menurut Joel Steinmetz, COO dan co-pendiri Rialto Markets:

“Akan ada triliunan dolar yang ditransfer ke generasi berikutnya, yang berdagang dan berinvestasi secara berbeda — mereka berinvestasi dengan kaki, hati, dan hal-hal yang mereka pedulikan, dan mereka ingin mengontrol investasi mereka.”

Jadi, kita harus dapat membawa pasar modal tradisional ke generasi berikutnya, yang tidak tradisional. Oleh karena itu, diperlukan pemikiran yang lebih banyak di luar kotak dan inovatif untuk menciptakan kekayaan bagi generasi berikutnya dan untuk menciptakan bisnis baru, peluang baru, dan visi baru di berbagai industri, katanya pada konferensi virtual.

Crowdfunding adalah cara baru tidak hanya untuk penerbit untuk mengumpulkan modal dan dapat “wirausaha seperti yang diperlukan” tetapi juga cara baru bagi investor untuk diversifikasi investasi mereka dan “berpartisipasi dalam area yang sampai beberapa tahun yang lalu mereka tidak dapat melakukan”, kata Steinmetz.

Melalui crowdfunding, yang hanya muncul pada 2016, startup telah menyediakan akses demokratis ke perusahaan swasta. Namun, crowdfunding datang dengan keterbatasannya sendiri. Ketidakhadiran akuntabilitas dan pengawasan regulatorik mempresentasikan risiko penipuan, penyalahgunaan, dan lain-lain.

Di sini, penggunaan teknologi blockchain melalui tokenisasi menawarkan solusi unik untuk banyak tantangan yang mempengaruhi platform crowdfunding. Tokenisasi adalah proses penerbitan representasi digital dari aset dunia nyata, seperti karya seni, real estat, atau ekuitas di sebuah perusahaan, menggunakan token pada blockchain.

Dari startup dan bisnis kecil hingga organisasi besar seperti BlackRock dan JPMorgan, semua orang mengambil keuntungan dari tokenisasi untuk memodernisasi, menyederhanakan, dan mengotomatisasi banyak praktik dunia keuangan tradisional.

Crowdfunding Bertemu Tokenisasi

Tokenisasi adalah merevolusi pasar crowdfunding, membuka dunia kemungkinan bagi investor dan wirausaha.

Token digital dapat dibeli, dijual, dan diperdagangkan secara online melalui platform aset digital, sama seperti saham diperdagangkan di bursa efek. Dengan membuatnya mudah untuk memperdagangkan token ini di pasar sekunder, itu membuat modal siap tersedia, yang membantu perusahaan menarik lebih banyak investor dan, pada saat yang sama, likuiditas yang lebih besar bagi investor, serta kemampuan untuk keluar dari posisi yang sebelumnya tidak memiliki likuiditas.

Tokenisasi sebagai platform crowdfunding adalah untuk benar-benar memberi investor cara yang berbeda untuk berinteraksi dengan aset ekuitas tradisional yang mereka miliki sebelumnya, menyediakan likuiditas lebih melalui perdagangan sekunder dan juga cara yang lebih nyata untuk memegang dan berinteraksi dengan investasi Anda, kata Caitlin Szikszai, anggota tim investasi di Republic.

Selain itu, tokenisasi memungkinkan kepemilikan fraksional, yang memungkinkan saham di sebuah perusahaan atau real estat dibagi menjadi unit yang lebih kecil dan lebih terjangkau. Ini membuatnya memungkinkan bagi investor untuk membeli kepemilikan fraksional daripada harus membeli saham secara keseluruhan. Jadi, sementara crowdfunding menurunkan hambatan masuk, tokenisasi benar-benar menghilangkannya.

“Tokenisasi plus crowdfunding memiliki potensi untuk mengubah pasar modal,” itulah yang dikatakan Corey Goodlander, CEO Chainraise, tentang kombinasi ini.

Dampak Tokenisasi pada Crowdfunding

Hari ini, ada banyak dana ekuitas swasta, dan investor ritel selalu membaca tentang mereka yang semua menjadi kaya. Jadi, sekarang dana tersebut mentokenisasi produk mereka sehingga mereka dapat mendapatkan investasi yang sebelumnya memiliki minimum $250.000 sekarang menjadi $25 dan $100 karena telah ditokenisasi. Tentang ini, Steinmetz menambahkan:

“Dengan mentokenisasi dana ini, kita membawanya ke segmen ritel. Jadi, sekarang seluruh pasar dana yang sebenarnya ditujukan untuk perusahaan ekuitas swasta atau hedge fund dan semua hal yang investor ritel telah membaca tetapi tidak pernah dapat berpartisipasi sekarang dibuka untuk partisipasi mereka.”

Selain mendemokratisasi penggalangan modal melalui otomatisasi, tokenisasi mengurangi biaya dan kompleksitas proses, seperti penerbitan, transfer, manajemen, dan kepatuhan, membuatnya lebih mudah diakses oleh perusahaan dan investor. Tokenisasi juga membantu meningkatkan kepercayaan investor dengan membuatnya lebih mudah untuk mengakses informasi waktu nyata dan melacak serta memverifikasi kepemilikan, sehingga meningkatkan transparansi, mengurangi risiko penipuan, dan meningkatkan kepercayaan dan keamanan.

Selain itu, tokenisasi mengaktifkan proses ini dengan hanya membuka saluran komunikasi kepada mereka yang telah membuat kontribusi, memungkinkan mereka untuk mengakses keuntungan dan konten eksklusif.

Tidak hanya itu, tokenisasi melampaui batas-batas, dan investor dapat berpartisipasi dalam crowdfunding tanpa memperhatikan lokasi mereka. Dengan memperluas jangkauan global, tokenisasi meningkatkan keragaman investor, memfasilitasi kolaborasi lintas batas, dan membuka peluang investasi baru.

Batas Tokenisasi

Karena kita lihat, tokenisasi memiliki banyak hal untuk ditawarkan, dan itu khususnya menguntungkan aset yang tradisional tidak likuid, seperti ekuitas startup awal. Tapi itu tidak hanya itu, Pamatian dari Upside menekankan kemampuan organisasi untuk memungkinkan orang berinvestasi dalam ide yang mereka minati.

Tokenisasi memungkinkan mereka yang benar-benar mencintai dan bersemangat tentang penyebabnya untuk berpartisipasi dalam pengembangan proyek tersebut, dan ide bahwa mereka dapat berbagi dalam kesuksesan itu mengubah permainan untuk industri, kata Pamatian.

Token dapat dirancang lebih lanjut dengan berbagai fungsi, seperti hak suara, mekanisme pembagian pendapatan, atau akses ke keuntungan eksklusif. Fungsi khusus mendorong investor untuk secara aktif berinteraksi dengan perusahaan dan menyelaraskan kepentingan mereka dengan kesuksesan jangka panjang.

Bisnis lokal yang Anda kunjungi secara teratur memungkinkan Anda menikmati keuntungan tambahan sebagai pemegang token restoran tersebut. Apakah itu tempat duduk yang diprioritaskan, diskon, atau minuman, memiliki kemampuan untuk mendapatkan manfaat dari sebuah bisnis yang Anda investasikan adalah keuntungan besar, jelas Goodlander.

Itu penting karena ketika Anda benar-benar memikirkan mengapa investor awal biasanya berinvestasi di sebuah perusahaan, katanya, itu biasanya karena mereka terhubung dengan produk tersebut karena alasan pribadi; setidaknya, itu yang saya lihat dari investor malaikat. Jadi, dengan cara ini, mereka berinvestasi dalam sesuatu yang ingin mereka gunakan sendiri dan memiliki insentif tertulis, sesuatu yang secara harfiah terstruktur ke dalam hak mereka sebagai pemegang saham, kata Goodlander.

Era Baru Investasi

Ketika datang ke masa depan pasar crowdfunding, itu bergantung pada efisiensi dan demokratisasi. Apa yang terjadi dengan crowdfunding dan dengan tokenisasi, pada umumnya, adalah ide bahwa kita akan membuat berinvestasi di real estat, aset komersial, dan lain-lain menjadi efisien dan, pada saat yang sama, menyediakan kemampuan bagi semua orang untuk benar-benar melakukannya, kata Pamatian.

Sementara itu, bagi Goodlander, itu tidak hanya tentang membangun produk yang baik tetapi juga memasarkannya dengan baik. Pada akhirnya, kita dapat membangun semua teknologi di dunia, tetapi jika seseorang tidak menginginkan aset yang ditawarkan, semua ini hanya untuk pertunjukan. Oleh karena itu, saya berharap masa depan penggalangan modal digital dan tokenisasi menekankan pentingnya pemasaran digital yang kuat dan membangun komunitas, katanya.

Itu akhirnya menjadi tanggung jawab Anda untuk menciptakan permintaan di pasar sekunder, sehingga wirausaha harus memahami bahwa mereka harus menggunakan kekuatan internet untuk membuat orang tertarik, kata Goodlander, menambahkan mereka harus melakukan apa saja untuk membuat orang bersemangat untuk menjadi pemegang saham karena tidak ada jalan pintas di sekitar itu.

Bagi apa yang akan datang untuk pasar crowdfunding, Szikszai sangat tertarik pada tokenisasi aset dunia nyata, yang sudah mulai terjadi dan mendapatkan momentum dan minat dari pemain TradFi. Misalnya, $690,3 juta dari nilai total telah ditokenisasi dalam Surat Utang pada saat ini.

Sesuatu yang sangat menarik dan bergerak ke fase kedua, terutama dengan aspek tokenisasi yang mulai bermain, adalah kemampuan untuk memfraksionalisasi dan berinvestasi di aset dunia nyata, kata Szikszai.

Itu benar-benar mengubah permainan karena secara tradisional, dengan startup, Anda memiliki waktu pegangan yang lebih lama, dan Anda tidak mendapatkan likuiditas atau pendapatan segera karena startup tidak selalu membayar dividen, sehingga itu adalah komitmen jangka panjang yang harus Anda buat. Tapi dengan tokenisasi, itu membuatnya sangat mudah bagi investor untuk mengakses proyek-proyek tersebut dengan kemampuan untuk melikuidasi investasi mereka dengan cukup cepat, strategi keluar, katanya.

Seperti yang ditunjukkan, konvergensi crowdfunding dan tokenisasi membawa kesempatan yang belum pernah terjadi sebelumnya, yang tidak hanya memberdayakan investor tetapi juga wirausaha untuk mengetuk ekosistem penggalangan dana yang efisien dan tanpa batas.