Dana Bitcoin Akan Terus Bertambah pada 2021

Selama bertahun‑tahun, investor di Amerika Serikat telah menunggu agar ETF Bitcoin disetujui oleh regulator. Hingga kini, telah ada permohonan yang diajukan oleh berbagai entitas, namun semuanya ditolak oleh SEC.

Meskipun persetujuan akhir ETF Bitcoin tampaknya tak terelakkan seiring pasar matang, ada kendaraan investasi lain yang saat ini, atau akan segera, tersedia bagi investor sementara menunggu. Berikut beberapa contoh dari dalam maupun luar Amerika Serikat.

‘HAIC Digital Asset Fund I’ oleh Hauck & Aufhäuser, dan Kapilendo

Contoh pertama kami juga merupakan yang paling baru diumumkan, berjudul ‘HAIC Digital Asset Fund I’. Dengan peluncuran yang diharapkan pada 1^st Januari 2021, dana ini dikatakan memberikan investor investasi pasif dalam sekumpulan aset berbasis kripto seperti Bitcoin, Ethereum, dan lainnya.

Dengan persyaratan investasi minimum €200,000, dan biaya sebesar 2.05%, dana yang baru dibentuk ini ditujukan bagi investor institusional dan bernilai bersih tinggi.

Holger Sepp, anggota dewan Hauck & Aufhäuser, menyatakan,

“Kami melihat bahwa aset digital dan cryptocurrency semakin menarik bagi investor institusional. Dengan peluncuran dana kripto pertama kami, kami telah menciptakan bersama Kapilendo sebuah kendaraan investasi inovatif yang memungkinkan pelanggan kami mengakses kelas aset baru Crypto secara biaya‑efisien dan aman, sambil mematuhi standar kualitas yang telah ditetapkan serta standar tinggi Hauck & Aufhäuser.”

Sementara Hauck & Aufhäuser akan mengawasi manajemen dana, layanan kustodian akan disediakan oleh Kapilendo.

‘The Bitcoin Fund’ oleh 3iQ

Sejak peluncurannya pada April 2020, ‘The Bitcoin Fund’ oleh 3iQ telah tumbuh dalam ukuran dan popularitas dengan kecepatan yang luar biasa. Dana ini menarik perhatian banyak orang, karena merupakan salah satu yang pertama dalam jenisnya yang terdaftar di bursa saham nasional — Toronto Stock Exchange.

Per 4^th Desember 2020, The Bitcoin Fund memiliki Nilai Aktiva Bersih (NAV) sebesar $400,245,240.58 CAD. Dana ini menawarkan biaya manajemen sebesar 1.95%, dan memberikan investor kemampuan untuk memperoleh eksposur terhadap apresiasi jangka panjang khusus Bitcoin, tanpa perlu melakukan kustodian sendiri.

Sementara 3iQ mengawasi manajemen dana, layanan kustodian disediakan oleh Cidel Trust Company, dan Gemini Trust Company.

Meskipun alasan untuk berpartisipasi dalam dana semacam ini beragam, 3iQ mencatat bahwa, “Bitcoin memiliki korelasi rendah dengan beberapa kelas aset tradisional, menawarkan diversifikasi portofolio yang berharga & pengurangan risiko,”. Menariknya, ini merupakan sentimen yang dibagikan oleh berbagai perusahaan investasi, seiring semakin banyak perusahaan yang ‘bangun’ terhadap potensi aset digital.

Dengan The Bitcoin Fund menjadi keberhasilan yang jelas, 3iQ percaya ada cukup minat investor untuk penawaran serupa berbasis aset alternatif. Oleh karena itu, perusahaan baru‑baru ini mengumumkan bahwa mereka telah memperoleh persetujuan untuk meluncurkan ‘The Ether Fund’ di Toronto Stock Exchange. Seperti namanya, dana ini akan memberikan investor eksposur terhadap Ethereum, sambil menghilangkan kebutuhan kustodian sendiri.

‘Bitcoin Trust’ oleh Grayscale

Dengan ETF Bitcoin masih sulit didapat di Amerika Serikat, investor institusional terus beralih ke ‘Bitcoin Trust’. Penawaran dari Grayscale ini tersedia sebagai produk over-the-counter (OTC), dan memberikan investor eksposur terhadap Bitcoin. Akses ke trust ini tersedia bagi investor terakreditasi maupun institusional, dengan yang terakhir menunjukkan peningkatan minat yang signifikan sepanjang 2020.

Bagi mereka yang mencari bukti bahwa Bitcoin sangat diminati oleh investor institusional, tidak perlu mencari lagi selain premi saat ini yang terkait dengan Bitcoin Trust milik Grayscale. Dalam beberapa hari terakhir, peserta dana membayar premi sekitar 20‑30% dibandingkan membeli Bitcoin secara langsung. Premi ini tentu saja dibenarkan oleh kemudahan dan keamanan yang diberikan oleh dana, karena menghilangkan kebutuhan kustodian sendiri.

Meskipun ada premi tersebut, Bitcoin Trust milik Grayscale telah tumbuh menjadi mengelola sekitar $6.4 miliar USD. Bitcoin Trust memerlukan investasi minimum $50,000 USD, dan menawarkan biaya sponsor tahunan sebesar 2%.

Sementara Bitcoin Trust ditawarkan dan dikelola oleh Grayscale Investments, layanan kustodian disediakan oleh Coinbase Custody Trust Company.