10 Saham Konsumen Diskresi Teratas (2026)

Barang Konsumen Diskresi Bersiap Bangkit Kembali

Since interest rates have been rising in the post-pandemic period, consumer spending has somewhat struggled to keep up, leaving the large majority of stock market gains stemming from investment in AI rather than broader economic growth.

75% of gains, 80% of profits, 90% of capex—AI’s grip on the S&P is total

Lisa Shalett – Chief Investment Officer Morgan Stanley Wealth Management (MS )

As rates were cut down for the first time in a while in September 2025, the opposite move can be anticipated, with expectations that investors will soon begin increasing exposure to consumer discretionary stocks.

Consumer discretionary stocks represent companies that sell non-essential goods and services. These are the things people tend to buy when they have extra disposable income.

Unlike consumer staples (such as groceries or household products), discretionary spending includes areas like entertainment, apparel, restaurants, travel, and luxury goods. So people tend to buy them only when they have spare cash, or if their investments and assets are growing in value.

It leads these stocks to be closely tied to economic cycles. They also follow consumer trends, reflecting shifts in behavior, preferences, and lifestyles that drive where and how people spend their money.

For example:

• Kenaikan e‑commerce telah melahirkan raksasa ritel seperti Amazon (AMZN ) dan Nike.
• Mobil kini menjadi platform penyampaian konten dan mungkin akan mengemudi sendiri dalam waktu dekat.
• Streaming, perjalanan, dan pengalaman terus memperoleh pangsa dibandingkan barang fisik.
• Keberlanjutan dan kesadaran nilai sedang mengubah inovasi produk dan loyalitas merek.

Investing in consumer discretionary companies that anticipate or align with these evolving trends can lead to strong growth potential, especially when overall spending is growing.

Geser untuk menggulir →

10 Saham Konsumen Diskresi Terbaik untuk Tren Konsumen

1. Amazon.com Inc.— E‑commerce, Cloud & AI Flywheel

Kenaikan Amazon mengubahnya dari toko buku daring menjadi retailer “segala” dan kemudian menjadi raksasa teknologi.

Jadi ketika konsumen dan investor memikirkan Amazon, mereka harus ingat bahwa tidak hanya ia merupakan salah satu retailer terbesar di dunia, tetapi juga pemimpin global dalam komputasi awan, serta pemain berat AI.

Sumber: Statista

Kemampuan ini untuk menciptakan dan mengelola teknologi canggih memberi Amazon keunggulan kuat atas kompetitornya.

Sebagai contoh, Amazon memiliki salah satu gudang paling canggih di dunia, dengan robot yang kini menemukan dan memindahkan sebagian besar pesanan barang.

The company is also experimenting with many other very innovative retail technologies:

• Toko “Just Walk Out” tanpa kasir, menggunakan kamera untuk menentukan isi keranjang.
• Logistik otonom, dengan kendaraan pengiriman self‑driving.
• Pengiriman drone.

Segera, perusahaan bahkan mungkin membangun konstelasi internet untuk menyaingi Starlink milik Elon Musk dan Zoox (robotaxi self‑driving).

Posisi komersial kuat perusahaan, serta langganan Prime, juga menghasilkan aliran data yang dapat digunakan untuk meningkatkan penawarannya, terutama dengan personalisasi berbasis AI dan analitik iklan berbasis awan melalui AWS.

Terakhir, perusahaan juga aktif di IoT (Internet of Things) dengan Alexa, FireTV, sistem TV pintar berbasis AI dan suara, serta speaker & tampilan pintar Echo.

Berkat keterkaitan kerajaan ritel & logistiknya, serta dominasi layanan awannya, Amazon kemungkinan terus berkembang menjadi perusahaan infrastruktur global untuk perdagangan dan layanan AI, mampu mengubah data menjadi penjualan dan pengiriman secara mulus.

(Anda dapat membaca lebih lanjut tentang Amazon dalam laporan investasi khususnya.)

2. Tesla, Inc.— EV, Penyimpanan Energi & Otonomi

Setelah mengubah mobil listrik dari kereta golf yang dipuja menjadi simbol status keren setara merek mobil mewah, Tesla kini menjadi merek yang berkembang aktif di bidang energi, robotika, dan AI.

Hal ini menjadikan Tesla contoh utama konvergensi perangkat keras dan perangkat lunak dalam produk konsumen.

Tidak ada yang lebih jelas daripada program mobil mengemudi sendiri. Berbeda dengan pendekatan hampir semua perusahaan lain di bidang ini, Tesla hanya menggunakan data dari mobil Tesla‑nya untuk mengembangkan AI mengemudi sendiri, tidak menggunakan sistem LIDAR yang mahal dan kompleks (perbedaan strategis yang kami jelaskan dalam “2025: Tahun Mobil Mengemudi Sendiri Menjadi Mainstream?”).

Sumber: ARK Invest

Ekspansi yang sama di luar EV terlihat di energi, di mana Tesla memanfaatkan keahliannya dalam pembuatan baterai untuk memperluas ke penyimpanan energi tetap bagi rumah dan taman baterai jaringan utilitas.

Terakhir, karena berada di garis depan integrasi robotika dan metode manufaktur canggih di pabriknya, Tesla juga telah memperoleh cukup pengalaman untuk berencana membangun robot humanoid.

Secara keseluruhan, investor yang berpandangan sempit akan melihat Tesla hanya sebagai perusahaan mobil, karena segmen energi atau mencapai kapasitas “self‑driving penuh” yang sulit dicapai akan menjadikan manufaktur mobil hanya bagian kecil dari aktivitas perusahaan.

Pada saat yang sama, perusahaan selalu kontroversial, sebagian besar karena persona pendirinya yang luar biasa, Elon Musk. Jadi volatilitas, politik, dan perdebatan intens tentang perusahaan menjadi bagian dari investasi di Tesla sama seperti manufaktur dan inovasi teknologi.

(Anda dapat membaca lebih lanjut tentang Tesla dalam laporan investasi khususnya.)

3. Apple— Mesin Uang iPhone, AI Pada Perangkat

Jika teknologi telah mengubah hidup kita secara reguler selama satu abad, masing‑masing biasanya tetap terbatas pada ruang tertentu. TV di ruang tamu, mobil di garasi, komputer di kantor, atau meja di rumah.

Apple mengubah itu dengan mempopulerkan konsep smartphone, menjadikan teknologi dan perangkat lunak bagian yang jauh lebih besar dari kehidupan sehari‑hari kita, mengikutinya ke mana pun.

Untuk waktu lama, Apple menjadi perusahaan berfokus perangkat, dengan komputer Macintosh diikuti iPod, lalu iPhone.

Sebagian, hal ini masih sebagian benar, dengan penjualan iPhone menyumbang sekitar setengah pendapatan perusahaan, bahkan lebih jika mempertimbangkan banyak penjualan App Store dan layanan lain yang terkait dengan iPhone.

Sumber: Apple

Karena pasar smartphone mendekati kematangan, hal ini mendorong orang mulai khawatir tentang apa yang akan datang setelah iPhone bagi Apple.

Selama bertahun‑tahun, manajemen perusahaan telah mengeksplorasi banyak ide, dari kacamata realitas augmentasi hingga perangkat pelacakan terhubung dan mobil mengemudi sendiri, namun tanpa keberhasilan mencolok atau komitmen kuat pada salah satunya.

Salah satu kandidat yang mungkin adalah AI, dengan perusahaan mengklaim pada April 2024 AI ReALM mereka mengungguli GPT‑4 dalam kemampuan, namun sejak itu kehilangan eksekutif kunci ke Meta dan secara keseluruhan dianggap tertinggal dari pemimpin pasar dalam LLM dan pengembangan AI lainnya.

Apple juga mengerjakan perangkat keras AI, terutama dengan peluncuran pada Oktober 2025 M5, arsitektur GPU generasi berikutnya dengan 10 core dan Neural Accelerator di setiap core.

Kesenjangan relatif dalam rilis produk ini, bagaimanapun, tidak seharusnya menjadi masalah besar bagi Apple sebagaimana orang sering berpikir.

iPhone masih menjadi salah satu model smartphone paling populer di dunia, dan terjual dengan harga serta margin yang kebanyakan pesaingnya hanya bisa impikan. Citra merek perusahaan masih sangat kuat, dengan orang yang menggunakan ekosistem Apple sangat enggan meninggalkannya.

Hal ini tercermin dalam kinerja keuangan perusahaan, misalnya pertumbuhan laba per saham sebesar +12% pada Q3 2025. Jadi selama bisnis inti Apple tetap stabil, mungkin bukan saham teknologi paling menarik, tetapi salah satu merek konsumen terbaik di dunia, yang mungkin bahkan lebih berharga.

4. Marriott International— Aset‑Ringan, Loyalitas Digital

Saat mencari pengalaman perjalanan premium, akomodasi merupakan bagian penting. Selama waktu lama, tenaga terampil, konstruksi berkualitas tinggi, dekorasi, dan furnitur menjadi bagian penting hotel mewah.

Tentu masih benar, namun teknologi semakin penting, sesuatu yang grup besar seperti Marriott paling siap untuk mengembangkan dan menerapkannya secara skala besar.

Banyak merek perusahaan mencakup, misalnya, The Ritz‑Carlton, Marriott, BVLGARI Hotels & Resorts, Sheraton, Residence Inn, dll.

Sumber: Marriott

Perusahaan telah menjalani proses panjang yang disebut “transformasi digital”, dengan pengeluaran ICT diperkirakan $1,5 miliar untuk 2023, mengadopsi platform cloud‑native untuk menangani sistem TI internal serta penawaran yang berhadapan dengan pelanggan seperti sistem reservasi pusat dan platform loyalitas.

Integrasi digital ini kini digunakan untuk peningkatan konfirmasi pemesanan dan deposit poin loyalitas secara real‑time.

Marriott juga menerapkan AI Agents untuk aplikasi seperti pelatih AI bagi agen pusat kontak, otomatisasi tugas manual seperti entri data, pemantauan back‑of‑house, dll..

“Kami sedang dalam penemuan mendalam dengan agen. Kami memiliki kemampuan mesh agen yang kami bangun dalam arsitektur AI horizontal kami, dan kami sedang melihat kasus penggunaan.” — Naveen Manga – Global chief information officer at Marriott.

Akhirnya, perusahaan juga mengadopsi teknologi baru dalam “perangkat keras” hotel seperti sofa yang dapat berubah bentuk, cermin vanity yang berfungsi sebagai pemisah ruangan, dan seni interaktif; sambil mengintegrasikan kamar dengan realitas augmentasi, perangkat Internet of Things, dan solusi pertemuan hybrid.

5. Netflix, Inc.— Streaming + Produksi Bantu AI

Konten audiovisual pada era sinema dan TV memiliki struktur yang sangat top‑down, dengan publik menjadi penerima pasif yang apresiasinya hanya dapat diperkirakan melalui penjualan tiket atau rating yang kadang tidak dapat diandalkan.

Streaming langsung tidak hanya mengubah cara kita mengonsumsi, tetapi juga cara konten sinema/TV diproduksi:

• Alih‑alih merilis satu episode secara perlahan, seluruh musim kini tersedia sekaligus.
• Menonton ulang konten lama hanya satu klik saja.
• Tidak lagi diperlukan jeda iklan dalam skenario.

Pertukaran antara format dan konten ini akan semakin intens di masa depan.

Netflix berada di garis depan eksperimen tingkat personalisasi visual yang lebih tinggi. Misalnya, film interaktifnya, Black Mirror: Bandersnatch, yang dirilis pada 2018, memungkinkan penonton menentukan akhir film.

Sejak itu, perusahaan telah mengerjakan rekomendasi konten berbasis AI, analitik produksi prosedural, dan penceritaan interaktif yang lebih kompleks.

AI juga dapat mulai digunakan untuk menciptakan film sendiri, dengan Netflix menggunakan AI generatif untuk pertama kalinya pada 2025 dalam serial fiksi ilmiah El Eternauta.

“Kami tetap yakin bahwa AI merupakan peluang luar biasa untuk membantu pembuat film dan serial menjadi lebih baik, bukan hanya lebih murah.

“Dengan menggunakan alat berbasis AI, mereka berhasil mencapai hasil menakjubkan dengan kecepatan luar biasa dan, sebenarnya, urutan VFX tersebut selesai 10 kali lebih cepat dibandingkan dengan menggunakan alat dan alur kerja VFX tradisional.”

Ted Sarandos – Co‑chief executive Netflix

Sebagai pembuat dan distributor konten, Netflix kemungkinan akan sangat diuntungkan oleh AI.

Dalam pembuatan konten, AI dapat mengurangi biaya produksi, memungkinkan visi artistik yang lebih ambisius terwujud dengan anggaran lebih kecil. Di sisi distribusi, basis data besar selera pengguna dalam film dan serial akan membantu merekomendasikan konten terbaik dan mempromosikan video baru ke audiens yang tepat.

Secara keseluruhan, sejarah Netflix yang lebih berorientasi teknologi dan lebih adaptif dibandingkan kompetisi studio besar mungkin menjadi keunggulan kompetitif terpenting perusahaan, terutama ketika konten yang dihasilkan AI mengancam membanjiri pasar dengan lebih banyak konten daripada yang dapat ditonton publik.

Jika prediksi suram ini terwujud, mungkin cara terbaik menyaring terlalu banyak konten AI adalah dengan menggunakan AI lain untuk menemukan mana yang dibuat khusus untuk Anda. Dan untuk tugas itu, riwayat menonton Netflix kami mungkin menjadi data paling berharga.

6. Booking Holdings Inc.— Superapp Perjalanan Berbasis Data

Seiring layar dan algoritma mengambil alih hidup, politik, bahkan mobil kita, manusia akan menginginkan pengalaman yang lebih otentik dan kenangan “nyata”.

Cara yang baik untuk melakukannya adalah melalui perjalanan. Pariwisata telah menjadi industri yang booming, dan kemungkinan akan terus begitu seiring semakin banyak populasi dunia yang masuk kelas menengah. Pada 2025, industri ini bernilai $10,6 triliun, dan diperkirakan tumbuh menjadi $17,5 triliun pada 2035.

Booking Holdings (booking.com dan merek lainnya) adalah penyedia layanan perjalanan daring terkemuka di dunia, beroperasi di 220 negara dan 40 bahasa.

Sumber: Booking Holdings

Ia mencantumkan tidak kurang dari 4 juta properti akomodasi, dengan 1,1 miliar malam kamar pada 2024 (naik 9% tahun ke tahun).

Jika tidak ada penurunan jelas dan kemudian pemulihan selama pandemi, perusahaan telah melihat EPS dan pendapatannya terus tumbuh selama dekade terakhir.

Sumber: Booking Holdings

Perusahaan selalu berupaya mengoptimalkan pengalaman perjalanan bagi penggunanya, sambil memaksimalkan manfaat pelanggan melalui program loyalitas, aplikasi seluler, data pembayaran yang terisi sebelumnya, layanan tambahan yang lebih mudah seperti penyewaan mobil atau pemesanan tiket pesawat/kereta, dll.

Hal ini menciptakan banyak peluang baru bagi perusahaan, misalnya tiket pesawat yang diluncurkan pada 2019 dengan 1,9 juta tiket dibeli pada Q2 2019. Pada Q2 2025, 16,4 juta tiket pesawat dibeli melalui Booking.

Sumber: Booking Holdings

Hari ini, Booking menerapkan machine learning dan AI untuk:

• Optimisasi harga.
• Rekomendasi opsi perjalanan, akomodasi, restoran, dll.
• Pengalaman perjalanan yang dipersonalisasi.

Untuk melatih AI ini dan menggunakannya secara optimal, kekayaan data dari perjalanan masa lalu pengguna Booking hampir tak ternilai.

7. Flutter Entertainment— Platform Taruhan Online Terdepan

Permainan, perjudian, dan taruhan olahraga adalah aktivitas seluas peradaban, dengan dadu ditemukan di makam Mesir Kuno, dan taruhan pada balapan kuda atau pertarungan gladiator sangat populer di Kekaisaran Romawi. Sensasi dan risiko menebak dengan tepat, atau sekadar beruntung, tampaknya merupakan naluri manusia yang mendalam.

Flutter adalah operator taruhan olahraga daring dan iGaming terkemuka di dunia, dengan posisi pasar terdepan di AS dan seluruh dunia.

Dengan demikian, ia berada pada posisi yang baik untuk mendapatkan manfaat dari pergeseran daring aktivitas abadi ini, pasar $368 miliar yang diperkirakan tumbuh 8% CAGR hingga 2030, dengan pendapatan 2 kali lipat #2 di pasar Inggris, dan 3 kali lipat #2 di pasar AS.

37% pendapatan berasal dari AS, 23% dari Inggris, diikuti Italia, Australia, dan negara lain.

Sumber: Flutter

Ia mengelola banyak merek, masing‑masing mengkhususkan diri pada jenis taruhan atau perjudian daring tertentu.

Sumber: Flutter

Kekuatan perusahaan terletak pada proses akuisisi pelanggan yang sangat efisien (iklan, sponsor, dll.), serta cross‑sell yang kuat antar produknya, menciptakan ekonomi skala dan moat kompetitif yang kuat.

Kekuatan lain adalah basis teknologi yang sangat solid, memungkinkan penanganan volume lalu lintas besar dengan latensi rendah, basis kode bersama antar merek, dan kini memanfaatkan AI serta otomasi untuk meningkatkan pengalaman pemain, serta pemantauan keuangan internal atau perekrutan.

Perusahaan telah membangun model bahasa besar (LLM) sendiri berdasarkan dokumentasi internal.

Keunggulan ini diterjemahkan menjadi biaya lebih rendah, yang dapat sebagian diteruskan ke pelanggan, dengan premi pembayaran 31% dibandingkan platform taruhan lainnya.

8. The Home Depot— Pelanggan Pro & Ritel Berbasis AI

Tidak semua pengeluaran diskresi untuk hiburan atau teknologi. Item anggaran utama bagi rumah tangga adalah rumah mereka sendiri.

Home Depot adalah penyedia bahan konstruksi, taman, dan perlengkapan interior terbesar di dunia. Seperti kebanyakan bisnis lain, Home Depot cepat bertransformasi oleh teknologi baru, termasuk agen AI:

• Realitas augmentasi (AR) untuk visualisasi proyek DIY.
• Otomasi rantai pasokan berbasis AI, termasuk logistik prediktif menggunakan pembelajaran mesin dan robotika dalam operasi gudang.
• Teknologi rumah pintar.
• Computer vision di dalam toko untuk mencegah pencurian.
• Sistem CRM & kredit berbasis AI untuk penjualan profesional dan B2B.
• Optimisasi harga dinamis untuk posisi kompetitif dan optimisasi margin.
• AI generatif dan LLM untuk meningkatkan konversi daring dengan meniru keahlian toko secara digital.

Perusahaan juga menjadi investor dalam solusi inovatif di pasar perbaikan rumah melalui cabang VC‑nya.

Investasi termasuk Afero, platform Internet of Things (IoT) yang aman end‑to‑end;

Loadsmart, perusahaan teknologi freight; Made Renovation, platform digital end‑to‑end untuk renovasi kamar mandi;

Roadie, platform pengiriman crowdsourced yang memungkinkan pengiriman hari yang sama ke lebih dari 20.000 kode pos di seluruh negeri.

“Smart retail” Home Depot berupaya menerapkan teknologi di tempat yang berguna (AR untuk mendorong pengeluaran, penjualan daring, rantai pasokan, dll.) sambil tetap menjaga pengalaman pembelian tetap sederhana dan dapat dikelola “offline”.

9. Yum! Brands— Otomasi QSR & AI Suara

Makanan cepat saji mungkin bagian industri restoran yang sejak awal paling antusias mengadopsi teknologi. Dari penggorengan otomatis di McDonald’s (MCD ) awal, sektor ini kini secara progresif mengurangi tenaga kerja manusia yang diperlukan untuk memesan, memasak, atau membersihkan fasilitas.

Hal ini dapat sangat menguntungkan perusahaan seperti Yum! Brands, yang mengoperasikan Taco Bell, KFC, Pizza Hut, dan The Habit Burger Grill. Anak perusahaannya memiliki waralaba atau mengoperasikan lebih dari 61.000 restoran di lebih dari 155 negara.

Sumber: Yum! Brands

Yum! Brands dan NVIDIA berkolaborasi untuk menerapkan AI di restoran Yum!:

• Pengalaman pelanggan berbasis AI generatif, seperti pemesanan otomatis.
• Agen pemesanan suara yang dipercepat AI.
• Perangkat lunak computer vision untuk menganalisis lalu lintas drive‑thru, serta manajemen tenaga kerja back‑of‑house.
• Analitik dan agen berbasis AI untuk menilai kinerja restoran, menghasilkan rencana aksi personalisasi bagi manajer restoran berdasarkan praktik terbaik dari lokasi berperforma tinggi.

“Di Yum, kami memiliki visi berani untuk menyediakan kemampuan teknologi berbasis AI terdepan kepada pelanggan dan anggota tim kami secara global.

Joe Park, chief digital and technology officer Yum! Brands, Inc. (YUM )

“Perangkat lunak NVIDIA membuatnya terjangkau bahkan bagi perusahaan restoran terbesar untuk meningkatkan operasi dan pengalaman pelanggan, membuktikan AI dapat memberikan hasil di setiap lokasi.”

Andrew Sun – Global Director of Retail, CPG and QSR Business Development, NVIDIA

Adopsi AI oleh Yum! Brands hanyalah salah satu aplikasi teknologi pada pengaturan restoran cepat saji yang sangat dioptimalkan dan standar.

Misalnya, solusi robotik untuk persiapan makanan, digital twin untuk desain dapur, dan analitik pemesanan prediktif semuanya dapat meningkatkan efisiensi lebih jauh.

Baru‑baru ini, inflasi dan biaya tenaga kerja tinggi merusak citra rantai makanan cepat saji sebagai pilihan murah, meskipun Yum! Brands berhasil terus tumbuh berkat ekspansi internasional.

Peningkatan produktivitas dari penerapan AI dan memasak otomatis dapat membantu mengurangi biaya sekaligus mempersonalisasi pengalaman pelanggan secara skala besar, sesuatu yang kemungkinan sulit ditandingi restoran tradisional.

10. Sony Group Corp.— PlayStation, IP, dan Sensor Gambar

Tidak semua perusahaan teknologi berasal dari Amerika, meskipun hal ini terasa demikian dengan kebangkitan di pasar saham dari yang disebut “Magnificent Seven”.

Salah satu pemimpin teknologi luar negeri adalah SONY, perusahaan Jepang yang telah merevolusi berulang kali hiburan, gaming, dan perangkat keras dengan produk seperti Walkman atau PlayStation.

Sumber: Sony

Saat ini, PlayStation Sony masih menjadi salah satu konsol gaming terbesar, dengan penjualan lebih dari 80 juta unit PlayStation 5 pada musim panas 2025, dan PlayStation 6 diperkirakan mulai diproduksi sebelum 2027.

Perusahaan juga merupakan produsen konten utama, dengan IP video game (Horizon, Ghost of Tsushima, atau The Last of Us), label musik (Usher, Whitney Houston, Bob Dylan), dan Sony Pictures Studios (Ghostbusters, Jumanji, Men in Black, Spider‑Man).

Sumber: Sony

Kurang dikenal publik umum adalah kehadiran kuat Sony di pasar sensor gambar. Sony menguasai 42% pasar CIS (CMOS Image Sensor ‑ Complementary Metal‑Oxide Semiconductor).

Sumber: Edge Vision

Kehadiran di sensor yang dipadukan dengan perangkat keras konsumen dan penciptaan konten seharusnya menjadikan Sony penerima manfaat utama dari peningkatan pengeluaran diskresi, baik secara langsung maupun tidak langsung.