Anthony Woolley, Kepala Pengembangan Bisnis di Ownera – Seri Wawancara

Anthony Woolley adalah Kepala Pengembangan Bisnis di Ownera, dia adalah eksekutif perbankan dengan keahlian di Pasar Modal di Citi, Societe Generale, dan HSBC. Co-Chair dari GDF Private Markets Steering Group dan GDF FI Standards Working Group.

Ownera adalah pemimpin dalam sekuritas digital, mereka memiliki misi untuk memungkinkan pasar privat digital, dengan menghubungkan industri keuangan global.

Kami berbincang dengan Anthony Wooley sebelum dia menghadiri konferensi Digital Assets Week Singapore pada bulan September ini.

Sebelum bergabung dengan Ownera, Anda telah bekerja selama 25 tahun di pasar modal publik, bagaimana pengalaman ini membantu transisi Anda ke blockchain dan aset digital?

Selama tiga dekade terakhir saya menyaksikan transformasi digital pasar modal — dari munculnya entri kesepakatan elektronik pada tahun 90-an hingga perkembangan terbaru dalam perdagangan algoritmik otomatis. Namun perubahan ini hanya mengoptimalkan cara perdagangan dinegosiasikan dan tidak benar‑benar mengubah siklus hidup penuh transaksi hingga kliring dan penyelesaian. Hal ini menghasilkan kompleksitas operasional dan teknologi yang besar serta proliferasi perantara pasar yang semuanya menutupi risiko penyelesaian yang tertunda dan potensi default dari pihak lawan.

Dalam peran saya sebelumnya sebagai CIO Inggris di sebuah bank besar, sekitar tahun 2014 saya tertarik pada cara blockchain dapat mengotomatiskan seluruh siklus hidup transaksi keuangan secara real‑time dan mendukung transfer nilai peer‑to‑peer tanpa perantara. Hal ini membuat saya terlibat dalam berbagai inisiatif industri di ruang aset digital bekerja dengan ratusan fintech. Ini juga mengajarkan saya kegagalan mencoba merombak pasar modal publik dari dalam. Akhirnya saya pindah ke Ownera di mana saya melihat potensi untuk benar‑benar mewujudkan visi transformasi digital penuh sistem keuangan kami.

Dapatkah Anda menjelaskan visi Ownera untuk transformasi digital pasar keuangan?

Visi kami untuk transformasi pasar keuangan adalah bahwa pada akhirnya setiap rekening akan digantikan dengan dompet digital. Saat ini seluruh sistem keuangan kami beroperasi berdasarkan kebutuhan memperbarui catatan transaksi dalam basis data rekening satu institusi dan merekonsiliasikannya dengan entri dalam basis data rekening setiap pihak lawan untuk setiap transaksi. Hal ini berlaku baik rekening tersebut berisi uang tunai maupun sekuritas. Dengan menggantikan rekening dengan dompet digital, memungkinkan untuk mengikat secara kriptografis catatan kepemilikan aset yang dimiliki investor dalam dompet dengan catatan sumber utama yang sebenarnya disimpan oleh pemilik aset. Setelah Anda dapat melakukan itu, Anda dapat menghilangkan kompleksitas besar dan membuka potensi produk keuangan baru yang menarik serta peluang investasi.

Real estate tampaknya menjadi fokus utama Ownera, apa yang dibutuhkan agar lebih banyak real estate dapat ditokenisasi menjadi sekuritas digital?

Ownera sebenarnya sedang mengembangkan jaringan distribusi global untuk sekuritas digital yang menghubungkan institusi terregulasi yang mengelola sekuritas tersebut. Ini bekerja sama baik untuk jenis sekuritas apa pun, baik itu ekuitas, real‑estate, obligasi, atau dana. Namun saat ini kami terlibat dalam banyak proyek yang berfokus pada real‑estate. Ada beberapa alasan untuk ini — dapat dikatakan merupakan pasar terbesar di planet ini, saat ini hampir sepenuhnya offline dan terdapat permintaan investor yang besar untuk produk ini di masa yang tidak pasti — ia merupakan lindung nilai inflasi dan sebagian besar tidak berkorelasi dengan pasar modal publik. Apa yang dibutuhkan agar hal ini benar‑benar lepas landas adalah keterlibatan institusional dan distribusi global sehingga investor dapat mengakses peluang investasi real‑estate tersebut di mana pun mereka berada. Selain real‑estate, kami juga melihat banyak minat pada perusahaan pra‑IPO dan dana privat.

Anda pernah menyatakan sebelumnya tentang kebutuhan API terpadu untuk mengumpulkan dan menormalkan akses ke semua digital securities dari berbagai sumber. Dapatkah Anda menjelaskan pentingnya hal ini dan bagaimana hal itu cocok dengan model bisnis Ownera?

Beberapa tahun terakhir telah menyaksikan proliferasi tempat aset digital yang berjalan pada teknologi blockchain yang berbeda dan tidak kompatibel. Saya berpendapat bahwa tidak ada tempat ini yang dapat atau akan mencapai tingkat distribusi yang diperlukan untuk membuka likuiditas sekuritas digital ini secara mandiri. Bahkan jika sebuah tempat memiliki ratusan aset berkualitas tinggi dan ribuan investor aktif, itu masih hanya mewakili sebagian kecil yang tidak signifikan dari pasar privat global. API terpadu seperti FinP2P dapat menyelesaikan masalah ini dengan memungkinkan tempat digital mendistribusikan aset mereka kepada investor dari institusi lain, di mana pun mereka berada di dunia dan dengan teknologi blockchain apa pun yang mereka gunakan. Ownera telah mengambil pendekatan yang sangat terbuka untuk menyelesaikan masalah ini dengan secara aktif mendukung pengembangan FinP2P dan dengan membangun implementasi komersial node jaringan FinP2P yang bekerja dengan banyak mitra institusional.

Apa tantangan dalam membangun dompet untuk sekuritas digital dibandingkan dengan cryptocurrency biasa?

Cryptocurrency sebenarnya sangat sederhana. Semua informasi tentang cryptocurrency disimpan di dalam rantai dan mereka beroperasi seperti instrumen pemegang. Ketika saya mentransfer bitcoin kepada Anda, Anda memegang kunci pribadi yang kemudian menegaskan kepemilikan atas koin tersebut di blockchain dan tidak ada jalur kembali kepada saya sebagai penjual, maupun kemampuan untuk memulihkan koin tersebut jika terjadi masalah. Sebaliknya, sekuritas digital sangat kompleks — terdapat banyak data yang terkait dengan aset yang mendasari sekuritas tersebut dan mereka tidak beroperasi sebagai instrumen pemegang. Setiap transaksi sekuritas digital berada di bawah pengawasan regulasi dan terdapat tanggung jawab fidusia yang signifikan secara berkelanjutan bagi pemilik aset serta registrar yang ditunjuk.

Jadi, membangun dompet untuk sekuritas digital harus mengatasi semua kekhawatiran ini dan memungkinkan untuk menyimpan portofolio sekuritas yang secara aman dan dapat dibuktikan menegaskan kepemilikan atas aset tersebut secara real‑time. Dompet yang kami kembangkan melakukan semua itu sekaligus memungkinkan aset dalam portofolionya disimpan di tempat dan teknologi blockchain yang berbeda. Ia juga kompatibel dengan berbagai solusi kustodi digital. Ini adalah teknologi yang menarik dan transformatif serta menjadi kehormatan bagi kami untuk terlibat dalam pengembangannya selama beberapa tahun terakhir.

Dapatkah Anda berbagi beberapa detail mengenai FinP2P, protokol sumber terbuka dan terdesentralisasi?

Ya, FinP2P dikembangkan di bawah kelompok kerja nirlaba yang dijalankan oleh Global Digital Finance — yang kini baru-baru ini bergabung dengan Global Blockchain Business Council. Ia lahir dari visi jaringan peer‑to‑peer institusi keuangan yang ingin bertransaksi dalam sekuritas digital secara real‑time. Setiap institusi yang menjalankan node FinP2P dapat membangun koneksi dengan institusi lain yang menjalankan node. Mereka kemudian dapat menggunakan koneksi ini untuk mendistribusikan aset yang mereka kelola kepada investor pihak lain. Ini berfungsi dalam kedua arah sehingga setiap node di jaringan membawa kumpulan aset dan/atau investor. Node dapat dijalankan oleh institusi mana pun yang memiliki lisensi regulasi yang sesuai, baik itu bank, manajer aset, bursa, manajer kekayaan, atau distributor lainnya.

Anda sebelumnya menyatakan bahwa ini adalah pasar terbesar di dunia, seberapa besar peluang yang Anda percaya sekuritas digital pada akhirnya akan menjadi?

Kami percaya bahwa sekuritas digital pada akhirnya akan mengubah semua transaksi sekuritas global, apa pun jenis asetnya. Ini akan dimulai di pasar privat yang saat ini sebagian besar offline — seperti selembar kertas kosong jika Anda mau. Pada akhirnya saya percaya bahwa ini juga akan mengubah pasar modal publik, namun mengurai jaringan rumit infrastruktur warisan tersebut akan memakan waktu cukup lama.

Anda akan berpartisipasi dalam diskusi panel di Konferensi Digital Assets Week Singapore pada 27 dan 28 September 2022 yang berjudul ‘Akses Institusional ke Aset Pasar Privat’. Dapatkah Anda secara singkat menyentuh apa yang akan Anda bahas?

Ya, saya akan mengemukakan alasan mengapa kami percaya bahwa keterlibatan institusional adalah kunci untuk membuka pasar global dalam sekuritas digital privat. Saya akan memperluas apa yang selama ini menghambat partisipasi mereka — baik itu faktor eksternal seperti teknologi dan regulasi, atau hambatan institusional internal seperti budaya, prasangka keliru tentang keuangan tradisional, dan bahkan kepentingan yang terikat yang mungkin tidak ingin melihat transformasi ini terjadi sejak awal. Saya yakin itu akan menjadi debat yang hidup.

Anda juga akan berpartisipasi dalam obrolan santai berjudul ‘Membawa Distribusi Global ke Pasar Privat’, apa yang dapat kami harapkan dari ini?

Dalam diskusi ini kami akan memperluas semua yang telah kami bahas di sini dan bagaimana kami berpikir distribusi global akan terwujud secara praktis. Seperti yang Anda harapkan, FinP2P akan menjadi bagian penting dari sesi tersebut.

Apakah ada hal lain yang ingin Anda bagikan tentang Ownera?

Ya. Di Ownera kami selalu mengambil pendekatan yang sangat terbuka untuk menghubungkan pasar global dalam sekuritas digital. Kami tidak percaya bahwa tempat sekuritas digital akan berhasil dengan membangun ‘taman berpagar’ — berharap mengontrol cukup aset dan investor untuk mencapai dominasi pasar. Sebaliknya kami percaya bahwa jalur diperlukan untuk menghubungkan banyak institusi dan tempat. Salah satu passion saya adalah berlayar dan pendekatan ini sering mengingatkan saya pada ungkapan, “air pasang naik mengapungkan semua perahu”. Jadi jika Anda mewakili institusi yang ingin mengambil pendekatan terbuka terhadap transformasi pasar privat, datanglah dan bicaralah dengan kami.

Terima kasih atas wawancara yang luar biasa, siapa pun yang tertarik untuk mempelajari lebih lanjut harus mengunjungi Ownera atau menghadiri konferensi Digital Assets Week Singapore yang akan diselenggarakan di Singapura pada 27 dan 28 September, di mana Anthony akan membahas lebih detail tentang isu-isu di atas.