Agility Robotics Akan Menggalang Lebih dari $620 Juta setelah SEC Menyetujui S-4 Merger yang Diusulkan

Agility Robotics mengumumkan pada 13 Oktober 2026 bahwa pada hari itu Securities and Exchange Commission menyatakan efektif pernyataan pendaftaran bersama pada Formulir S-4 yang diajukan bersama Churchill Capital Corp XI sehubungan dengan rencana kombinasi bisnis mereka. Perusahaan-perusahaan tersebut memperkirakan transaksi ini akan menghasilkan dana bruto lebih dari $620 juta dan mencatatkan saham biasa perusahaan gabungan di Nasdaq dengan simbol saham AGLT.

Churchill XI telah menetapkan 2 November 2026 sebagai tanggal penyelenggaraan rapat umum luar biasa bagi para pemegang sahamnya untuk menyetujui rencana kombinasi bisnis dan hal-hal terkait. Tanggal pencatatan hak suara ditetapkan pada 14 September 2026, dan pernyataan kuasa/prospektus definitif beserta dokumen terkait telah dibagikan kepada pemegang saham Agility dan Churchill XI yang tercatat pada tanggal tersebut. Transaksi ini masih bergantung pada persetujuan pemegang saham Churchill XI dan pemenuhan persyaratan penutupan lazim lainnya, serta diperkirakan akan rampung pada November 2026.

Perusahaan-perusahaan tersebut menyatakan bahwa rencana kombinasi bisnis ini diperkirakan menghasilkan dana bruto lebih dari $620 juta, termasuk sekitar $424 juta berupa kas dalam rekening perwalian Churchill XI, dengan asumsi tidak ada penebusan saham oleh pemegang saham Churchill XI, serta sekitar $200 juta melalui penempatan saham biasa secara privat kepada investor publik (PIPE) yang dipimpin Foxconn, dengan partisipasi investor institusional lama dan baru. Agility mengatakan akan menggunakan dana tersebut untuk memenuhi pesanan pelanggan yang ada, memperluas penerapan komersial, meningkatkan produksi robot humanoid Digit 5, serta melanjutkan investasi pada platform terintegrasinya yang mencakup robotika, AI fisik, perangkat lunak, sistem keselamatan, dan infrastruktur manufaktur.

Setelah transaksi rampung, perusahaan gabungan akan beroperasi dengan nama Agility, dan saham biasanya diperkirakan akan tercatat di Nasdaq Stock Market. Perusahaan-perusahaan tersebut menyatakan bahwa perusahaan gabungan itu diperkirakan akan menjadi satu-satunya perusahaan robotika humanoid murni yang tercatat di bursa publik AS dan telah memiliki penerapan komersial aktif yang terbukti.

Riwayat Pengajuan dan Ketentuan Perjanjian

Indeks pengajuan Churchill XI di sistem EDGAR milik SEC menunjukkan bahwa pihak terdaftar tersebut mengajukan draf pernyataan pendaftaran pada 14 Juli 2026 dan draf yang telah diubah pada 17 Agustus 2026, sebelum mengajukan Formulir S-4 secara terbuka pada 4 September 2026. Formulir S-4/A yang telah diubah diajukan pada 30 September 2026 dengan nomor berkas pendaftaran 333-298781, dan Churchill XI mengajukan prospektus definitif berdasarkan Aturan 424(b)(3) pada 13 Oktober 2026, tanggal yang sama ketika perusahaan-perusahaan tersebut menyatakan bahwa pernyataan pendaftaran itu telah dinyatakan efektif. EDGAR juga mencatat serangkaian komunikasi kombinasi bisnis Formulir 425 yang diajukan Churchill XI dari Juli hingga Oktober 2026, termasuk pengajuan bertanggal 1 Oktober, 6 Oktober, dan 9 Oktober 2026.

Agility dan Churchill XI mengumumkan perjanjian definitif kombinasi bisnis pada 24 Juni 2026, dengan nilai transaksi yang menempatkan valuasi ekuitas Agility sebelum pendanaan sebesar $2,5 miliar. Pengumuman Juni tersebut menyebutkan perkiraan dana bruto lebih dari $620 juta, termasuk sekitar $420 juta berupa kas dalam rekening perwalian Churchill XI dengan asumsi tidak ada penebusan saham, serta sekitar $200 juta melalui PIPE saham biasa yang dipatok pada harga $10 per saham dan dipimpin Foxconn; pengumuman 13 Oktober menyebutkan angka kas dalam rekening perwalian sekitar $424 juta dengan asumsi tidak ada penebusan saham yang sama. Berdasarkan perjanjian tersebut, 100% pemegang saham Agility saat ini akan mengalihkan kepemilikan ekuitas mereka ke perusahaan gabungan dan saham mereka akan dikunci selama 180 hari setelah transaksi rampung. Dewan direksi kedua perusahaan menyetujui transaksi tersebut dengan suara bulat. Dalam pengumuman Juni, Chairman dan CEO Churchill XI Michael Klein menyebut Agility sebagai “pelopor humanoid dengan teknologi teruji, penerapan di dunia nyata, dan kepercayaan dari sejumlah perusahaan paling menuntut di dunia,” sementara CEO Agility Peggy Johnson mengatakan, “Kami yakin humanoid berada pada titik perubahan penting dalam adopsi komersial.”

Citigroup Global Markets bertindak sebagai penasihat pasar modal eksklusif dan agen penempatan utama PIPE bagi Churchill XI, sedangkan BTIG bertindak sebagai penasihat keuangan eksklusif bagi Agility sekaligus agen penempatan PIPE bagi Churchill XI. Latham & Watkins bertindak sebagai penasihat hukum Agility, sedangkan Willkie Farr & Gallagher bertindak sebagai penasihat hukum transaksi Churchill XI.

Pencapaian yang Disebutkan dalam Pengumuman

Pengumuman 13 Oktober menyebutkan pencapaian komersial, teknologi, dan organisasi yang menurut perusahaan telah diraih pada 2026. Agility mengatakan Digit 5, robot humanoid generasi berikutnya, didukung oleh pesanan yang telah dikomitmenkan senilai lebih dari $300 juta, dengan tunduk pada pemenuhan sejumlah tonggak kontraktual, fitur produk dan/atau spesifikasi tertentu, serta masih sesuai jadwal untuk tersedia bagi pelanggan akses awal pada awal 2027. Perusahaan mengatakan NVIDIA memilih Agility sebagai mitra peluncuran NVIDIA Halos, yang disebutnya sebagai sistem keselamatan tumpukan penuh pertama di industri untuk AI fisik dan robotika humanoid.

Agility juga melaporkan telah memperoleh perjanjian komersial dengan Toyota Motor (TM ) Toyota Motor Manufacturing Canada setelah uji coba, dengan membentuk skema Robot sebagai Layanan untuk mengerahkan Digit dalam kegiatan manufaktur, rantai pasok, dan logistik, serta membuka peluang untuk memperluasnya ke alur kerja produksi otomotif lainnya. Perusahaan menyatakan menargetkan ekspansi komersial hingga akhir 2027, dengan sasaran meningkatkan prospek pelanggan dari lebih dari 30 calon pelanggan yang saat ini sedang dalam pembicaraan aktif atau mengikuti Customer Acceleration Program menjadi sekitar 100, serta menambah jumlah fasilitas pelanggan yang telah berkomitmen untuk penerapan robot dari sembilan menjadi hingga 25.

Tonggak lain yang disebutkan mencakup pembukaan pusat pengembangan perangkat keras dan AI fisik di Fremont, California, pada Juli 2026. Pusat ini akan melengkapi fasilitas manufaktur RoboFab milik perusahaan di Salem, Oregon, yang dirancang untuk memproduksi hingga 10.000 robot per tahun. Tonggak lainnya adalah kemitraan yang diperkuat dengan FORT Robotics untuk mengembangkan keselamatan kolaboratif, serta rencana pengangkatan Merline Saintil, Derek Aberle, dan Pierre Gentin ke dewan direksi perusahaan publik yang telah diumumkan sebelumnya.

Agility didirikan pada 2015 oleh Jonathan Hurst, Damion Shelton, dan Mikhail Jones, berawal dari Dynamic Robotics Laboratory di Oregon State University. Perusahaan melaporkan penerapan komersial dan perjanjian dengan sejumlah perusahaan, termasuk Schaeffler, GXO, dan Toyota Motor Manufacturing Canada, serta menyatakan bahwa generasi Digit sebelumnya telah mengumpulkan lebih dari 65.000 jam operasi di dunia nyata. Perusahaan mencantumkan DCVC, NVIDIA, SoftBank Vision Fund 2, Schaeffler, Foxconn, Abico, dan Playground Global sebagai investor dan mitra strategisnya.