IonQ Tetapkan Harga Penjualan Saham dan Waran Senilai $2 Miliar di Atas Harga Penutupan Sebelumnya

Pada 14 Oktober 2026, IonQ mengumumkan penetapan harga penawaran ekuitas senilai $2,0 miliar yang terdiri atas saham biasa, waran yang telah didanai di muka, dan waran berjangka tujuh tahun. Efek tersebut akan dibeli dari penjamin emisi tunggal, J.P. Morgan Securities LLC, oleh entitas yang dikelola Heights Capital Management, Inc.

Penawaran ini terdiri atas 20.500.000 lembar saham biasa IonQ dengan harga $40,00 per lembar dan waran yang telah didanai di muka untuk membeli 29.500.000 lembar saham biasa dengan harga $40,00 per waran. Menurut pengumuman perusahaan, masing-masing harga tersebut mencerminkan premi sekitar 15% dibandingkan harga penutupan saham IonQ pada 13 Oktober 2026. Penawaran ini juga mencakup waran Seri C untuk membeli 100.000.000 lembar saham biasa tambahan, yang dapat dieksekusi dengan harga $69,46 per lembar. IonQ menyatakan bahwa harga eksekusi tersebut mencerminkan premi 100% dibandingkan harga penutupan pada 13 Oktober 2026.

Suplemen prospektus yang diajukan kepada Securities and Exchange Commission, bertanggal 14 Oktober 2026 dan diterbitkan berdasarkan pernyataan pendaftaran rak yang telah berlaku, Nomor Pendaftaran 333-285279, menjelaskan struktur transaksi tersebut. Setiap lembar saham biasa ditawarkan bersama dua waran Seri C dengan harga gabungan $40,00, dan setiap waran yang telah didanai di muka ditawarkan bersama dua waran Seri C dengan harga gabungan yang sama. Saham, waran Seri C, dan waran yang telah didanai di muka diterbitkan secara terpisah, bukan sebagai satu unit. Setiap waran yang telah didanai di muka dapat dieksekusi untuk memperoleh satu lembar saham biasa dengan harga eksekusi nominal $0,0001 per lembar, yang masih belum dibayar pada tanggal penerbitan. Harga jual terakhir saham biasa IonQ yang dilaporkan di New York Stock Exchange pada 13 Oktober 2026 adalah $34,73 per lembar, dan IonQ tidak bermaksud mencatatkan waran tersebut di bursa mana pun.

Ketentuan Waran, Hasil Penawaran, dan Penyelesaian

Kedua seri waran dapat dieksekusi segera setelah diterbitkan dan berakhir pada pukul 17.00 waktu New York City tanggal 16 Oktober 2033, tujuh tahun setelah tanggal penerbitan awalnya. Pemegang tidak boleh mengeksekusi bagian mana pun dari waran jika, setelah memperhitungkan kepemilikan afiliasinya, kepemilikan manfaatnya akan melebihi 4,99% dari saham biasa IonQ yang beredar segera setelah eksekusi. Waran akan diterbitkan berdasarkan perjanjian waran tersendiri dengan Continental Stock Transfer & Trust Company sebagai agen waran. Secara keseluruhan, 129.500.000 lembar saham biasa dapat diterbitkan setelah eksekusi waran dan waran yang telah didanai di muka.

Dokumen pengajuan menetapkan harga penawaran umum agregat sebesar $1.999.997.050,00. Diskon penjaminan emisi berjumlah $10.000.000,00, setara dengan $0,20 per lembar saham dan $0,20 per waran yang telah didanai di muka; tidak ada kompensasi penjaminan emisi yang dibayarkan sehubungan dengan waran Seri C. IonQ memperkirakan hasil bersih sekitar $1.988,5 juta setelah dikurangi diskon penjaminan emisi dan perkiraan biaya penawaran, serta memperkirakan total biaya di luar diskon penjaminan emisi sekitar $1,5 juta. Perusahaan memperkirakan saham dan waran akan diserahkan dalam bentuk pencatatan elektronik melalui The Depository Trust Company pada atau sekitar 16 Oktober 2026, hari kerja kedua setelah tanggal suplemen prospektus.

Berdasarkan perjanjian penjaminan emisi, J.P. Morgan Securities LLC berkewajiban membeli seluruh saham, waran yang telah didanai di muka, dan waran Seri C yang ditawarkan jika membeli salah satu efek tersebut. IonQ setuju untuk tidak menawarkan atau menjual saham biasa maupun efek yang dapat dikonversi menjadi saham biasa, atau mengajukan pernyataan pendaftaran yang mencakup efek-efek tersebut, selama 60 hari setelah tanggal suplemen prospektus tanpa persetujuan tertulis dari penjamin emisi, dengan tunduk pada pengecualian yang telah ditentukan. Para direktur dan pejabat eksekutif perusahaan juga menandatangani perjanjian pembatasan transaksi selama 30 hari.

Penggunaan Hasil Penawaran dan Posisi Keuangan

Dalam dokumen pengajuan, IonQ menyatakan bermaksud menggunakan hasil bersih penawaran, bersama kas, setara kas, dan surat berharga yang dapat dipasarkan yang dimilikinya, untuk modal kerja dan keperluan umum perusahaan lainnya. Perusahaan juga dapat menggunakan sebagian hasil tersebut untuk melakukan akuisisi strategis dan menjalin kemitraan. Sambil menunggu penggunaan tersebut, perusahaan bermaksud menginvestasikan hasil bersih dalam surat utang berbunga jangka pendek dan menengah, instrumen berperingkat layak investasi, sertifikat deposito, atau kewajiban langsung pemerintah AS maupun kewajiban yang dijamin pemerintah AS.

Nilai buku berwujud bersih perusahaan per 30 Juni 2026 sekitar $374,7 juta, atau $0,98 per lembar saham. Setelah memperhitungkan penawaran serta dikurangi diskon penjaminan emisi dan perkiraan biaya penawaran, dokumen pengajuan menyebutkan bahwa nilai buku berwujud bersih setelah penyesuaian akan menjadi sekitar $2.363,2 juta, atau $5,48 per lembar saham. Angka tersebut mencerminkan kenaikan langsung sebesar $4,50 per lembar bagi pemegang saham yang sudah ada dan dilusi langsung sebesar $34,52 per lembar bagi investor yang membeli saham biasa dalam penawaran dengan harga penawaran umum. Jumlah saham biasa yang beredar per 13 Oktober 2026 adalah 408.907.678 lembar; setelah penawaran, jumlahnya akan menjadi 429.407.678 lembar, atau 558.907.678 lembar jika seluruh waran dieksekusi.

Suplemen prospektus melaporkan rugi operasional masing-masing sebesar $608,8 juta dan $236,3 juta untuk enam bulan yang berakhir pada 30 Juni 2026 dan 2025, serta defisit akumulasi sebesar $2.256,5 juta per 30 Juni 2026. Dalam dokumen pengajuan tersebut, IonQ menyatakan bahwa perusahaan memperkirakan akan terus mengalami kerugian signifikan di masa mendatang karena memprioritaskan pencapaian tonggak teknis yang diperlukan untuk meningkatkan jumlah qubit stabil dan tingkat fidelitas.

Ketua Dewan sekaligus CEO Niccolo de Masi mengatakan dalam pengumuman tersebut, “Investasi ini akan mempercepat komersialisasi platform kuantum kami yang terintegrasi penuh dan menjadi bukti kepercayaan yang luar biasa terhadap inovasi terobosan yang telah menjadi ciri khas IonQ.” De Masi mengatakan pendanaan ini memberi IonQ fleksibilitas strategis tambahan dan menyebut perusahaan itu sebagai perusahaan kuantum murni dengan permodalan terkuat. Ia menyebut kemajuan IonQ ke Tahap C dalam Quantum Benchmarking Initiative milik DARPA dan kemitraan perusahaan dengan NVIDIA sebagai bukti kepercayaan terhadap peta jalan teknologi jangka pendeknya. “Dengan Q-Day yang semakin dekat, kami berinvestasi untuk memajukan jalur jangka panjang menuju profitabilitas platform komputasi kuantum, jaringan, pengindraan, dan keamanan kami yang terintegrasi penuh,” ujarnya.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP bertindak sebagai penasihat hukum IonQ, Simpson Thacher & Bartlett LLP bertindak sebagai penasihat hukum J.P. Morgan, dan Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP bertindak sebagai penasihat hukum investor.

Dokumen pengajuan tersebut menyatakan bahwa IonQ telah menyelesaikan akuisisi SkyWater Technology, Inc. (SKYT ) , sebuah foundri semikonduktor yang berbasis di AS, pada 31 Juli 2026. Dokumen itu juga menyatakan bahwa pada 9 Oktober 2026, IonQ menandatangani perjanjian merger untuk mengakuisisi Elisity, Inc. Berdasarkan perjanjian tersebut, para pemegang sekuritas Elisity akan menerima saham biasa IonQ dengan nilai agregat $1,15 miliar, yang tunduk pada penyesuaian tertentu, serta tambahan saham senilai hingga $150 juta jika target pendapatan tertentu tercapai hingga 31 Januari 2028. IonQ juga menyetujui pemberian unit saham terbatas senilai $100 juta kepada karyawan Elisity yang tetap bekerja setelah transaksi ditutup. Transaksi tersebut masih tunduk pada persyaratan penutupan yang lazim, termasuk diperolehnya persetujuan regulasi tertentu.

Suplemen prospektus membedakan waran Seri C yang baru dari penerbitan waran sebelumnya, yaitu waran Seri A dan waran prapendanaan yang diterbitkan pada 9 Juli 2025, serta waran Seri B dan waran prapendanaan yang diterbitkan pada 14 Oktober 2025.