BXCI Amankan Peran Pembiayaan Senilai $1 Miliar untuk Mendukung Perusahaan Gabungan di Bidang Deteksi Keamanan

Blackstone Credit & Insurance (BXCI) mengumumkan pada 12 Oktober 2026 bahwa pihaknya memimpin pembiayaan senilai $1 miliar untuk mendukung penggabungan Analogic Corporation dengan bisnis Security Enterprise Solutions, Ports & Borders, dan Industrial Automation milik Leidos Holdings, Inc. (LDOS ) BXCI bertindak sebagai pemberi pinjaman utama sekaligus koordinator utama bersama HPS dan Bank of America (BAC ) serta Wells Fargo. Transaksi yang mendasarinya telah rampung pada awal Oktober 2026.

Blackstone menyebut penggabungan ini akan membentuk perusahaan pencitraan dan deteksi keamanan global yang lebih kuat, dengan kapabilitas lebih luas, hubungan pelanggan yang lebih erat, dan skala lebih besar untuk melayani pelanggan di bandara, pelabuhan, perbatasan, infrastruktur kritis, serta lingkungan penting lainnya.

“Kami senang dapat mendukung bisnis gabungan ini melalui solusi pembiayaan tersebut untuk membantu membentuk pemimpin terintegrasi di bidang deteksi keamanan dengan skala yang besar,” kata Brad Colman, Kepala Global Investasi Layanan Kesehatan dan Cakupan Sponsor untuk Strategi Kredit Privat di BXCI. “Transaksi ini mencerminkan kemampuan kami menyediakan modal fleksibel dalam skala besar bagi platform terdepan di pasar.”

Perusahaan Gabungan

Analogic, Altaris, dan Leidos mengumumkan rampungnya transaksi tersebut pada 5 Oktober 2026. Perusahaan gabungan beroperasi dengan merek Analogic sebagai perusahaan tertutup yang berkantor pusat di Salem, New Hampshire, dan dipimpin oleh CEO Analogic Tom Ripp. Leidos akan mempertahankan kepemilikan saham minoritas yang signifikan di perusahaan tersebut; rilis Leidos tentang rampungnya transaksi mencantumkan tanggal 2 Oktober 2026 dan lokasi Reston, Virginia.

CEO Leidos Tom Bell mengatakan bahwa usaha patungan ini “membentuk perusahaan inovatif Amerika dengan teknologi, talenta, dan skala untuk memenuhi kebutuhan pemeriksaan keamanan global yang berkembang pesat,” dan bahwa peluncurannya mempertajam fokus Leidos pada pendorong pertumbuhan yang mendukung strategi NorthStar 2030. Bell menambahkan bahwa penggabungan ini memperkuat komitmen Leidos terhadap misi keamanan nasional dan pasar yang dilayaninya. Leidos menyatakan bahwa, bersamaan dengan usaha patungan ini, perusahaan akan terus berkegiatan di ekosistem penerbangan yang lebih luas, termasuk memodernisasi bandara dan sistem lalu lintas udara.

Ripp mengatakan penggabungan ini menyatukan dua organisasi yang sangat saling melengkapi dan membentuk perusahaan pencitraan dan deteksi keamanan global yang lebih kuat dan lebih fokus. Ia juga mengatakan bisnis gabungan ini berada pada posisi yang tepat untuk mendukung pelanggan di seluruh siklus hidup pemeriksaan dan deteksi keamanan, mulai dari inovasi dan rekayasa hingga penerapan, layanan, dan dukungan jangka panjang. Menurut pengumuman Analogic, perusahaan baru ini menyatukan teknologi teruji, keahlian pencitraan canggih, hubungan pelanggan global, kapabilitas manufaktur, serta pengalaman layanan dan dukungan sepanjang siklus hidup, dengan fokus pada pencitraan dan deteksi keamanan yang sangat penting bagi misi di bandara, pelabuhan, perbatasan, infrastruktur kritis, dan lingkungan lain yang berisiko tinggi.

Ketentuan Perjanjian dan Penasihat

Leidos dan Altaris menandatangani perjanjian usaha patungan pada 15 April 2026, dengan menggabungkan bisnis Security Enterprise Solutions milik Leidos dan Analogic milik Altaris menjadi satu perusahaan berbasis di AS dengan jangkauan operasional global, menurut pengumuman perjanjian Leidos. Berdasarkan perjanjian tersebut, Leidos menyumbangkan sekitar 1.500 karyawan yang mewakili proyeksi pendapatan usaha patungan sebesar $625 juta pada 2026.

Pengumuman pada April 2026 menyatakan bahwa transaksi tersebut diperkirakan akan rampung pada paruh kedua 2026, dengan tunduk pada persyaratan penutupan yang lazim, termasuk diperolehnya persetujuan regulator. Kedua perusahaan menyatakan bahwa konsolidasi kedua bisnis ini bertujuan meningkatkan inovasi produk keamanan sekaligus mewujudkan efisiensi dalam penelitian dan pengembangan, manufaktur, serta operasional teknologi pemeriksaan generasi berikutnya, dan mendukung peralihan yang lebih cepat ke solusi pencitraan berbasis AI dan pencitraan 3D.

Leidos menunjuk PJT Partners (PJT ) sebagai penasihat keuangan, Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP dan DLA Piper sebagai penasihat hukum, serta KPMG sebagai penasihat akuntansi untuk transaksi tersebut. Kirkland & Ellis LLP dan Hinckley Allen & Snyder LLP bertindak sebagai penasihat hukum Analogic, bersama Ernst & Young LLP sebagai penasihat akuntansi.

Investasi BXCI mencakup berbagai pasar kredit, termasuk kredit berperingkat investasi privat, pinjaman berbasis aset, kredit berperingkat investasi publik dan berimbal hasil tinggi, sumber daya berkelanjutan, utang infrastruktur, obligasi pinjaman beragunan, pinjaman langsung, dan kredit oportunistis, menurut rilis Blackstone. Rilis tersebut juga menyebut BXCI sebagai penyedia layanan manajemen investasi bagi perusahaan asuransi.

Analogic, yang berkantor pusat di Salem, New Hampshire, merancang, mengembangkan, memproduksi, dan mendukung solusi teknologi pencitraan, deteksi, otomasi, dan daya canggih untuk keamanan penerbangan, pelabuhan dan perbatasan, infrastruktur kritis, layanan kesehatan, serta pasar industri. Leidos, yang berkantor pusat di Reston, Virginia, memiliki sekitar 50.000 karyawan di seluruh dunia dan melaporkan pendapatan tahunan sekitar $17,2 miliar untuk tahun fiskal yang berakhir pada 2 Januari 2026.

Altaris adalah perusahaan investasi yang berkantor pusat di New York City dan secara eksklusif berfokus pada akuisisi serta pengembangan perusahaan di industri layanan kesehatan. Sejak didirikan pada 2003, Altaris telah berinvestasi di lebih dari 50 perusahaan. Rilis Blackstone dan Analogic menyatakan bahwa Altaris mengelola modal ekuitas sebesar $10 miliar, sedangkan rilis Leidos menyebutkan bahwa perusahaan tersebut mengelola lebih dari $9 miliar.