Kesaksian Pejabat Sementara Komptroller Mata Uang Menyoroti Fokus pada Kripto ke Depan

Hubungan antara bank dan produk kripto akan berada di bawah pengawasan yang lebih ketat karena semua regulator keuangan utama sedang memfokuskan perhatian pada aset digital, terutama setelah runtuhnya FTX.

OCC Akan Memantau Secara Cermat Bagaimana Bank Mengintegrasikan Produk Kripto

Kantor Pengawas Mata Uang (OCC) Amerika Serikat, sebuah biro independen di bawah Departemen Keuangan AS, akan memperhatikan dengan seksama hubungan antara bank dan produk kripto, menurut pernyataan kepala OCC Michael J. Hsu, yang berbicara di depan Komite Perbankan Senat pada 15 November. Namun, OCC mengakui bahwa fokus utama akan pada teknologi keuangan (fintech) secara umum, dan masalah kripto akan dibahas setelahnya.

Menurut OCC, fintech layak mendapat perhatian khusus karena perbankan ritel kini dilakukan secara daring. Kemitraan bank‑fintech telah meningkat secara eksponensial dan menjadi lebih kompleks, mengingat digitalisasi telah menyentuh keterlibatan daring dan seluler, akuisisi nasabah, big data, deteksi penipuan, kecerdasan buatan (AI), dan manajemen cloud.

Michael J. Hsu mengatakan bahwa biro tersebut telah menyesuaikan pemeriksaan teknologi informasi bank (BIT) sebagai respons terhadap inovasi teknologi ini dengan memasukkan penilaian ransomware, AI, komputasi awan, dan blockchain. Selain itu, OCC akan berupaya memastikan bank menerapkan kerangka kerja manajemen risiko yang efektif untuk kemitraan fintech secara umum, dan secara khusus untuk digitalisasi.

Pada Oktober 2022, Pejabat Sementara Komptroller OCC mengumumkan pembentukan divisi baru yang berfokus pada fintech, yang akan dibangun di atas Office of Innovation lembaga tersebut yang didirikan pada 2016. Office of Financial Technology baru, yang akan dibentuk awal tahun depan, kemungkinan juga akan mencakup masalah kripto. Bagi Hsu, beradaptasi dengan digitalisasi dan adopsi kripto adalah salah satu prioritas utama. Sebelumnya, ia telah merilis beberapa pernyataan yang membahas risiko kripto, kerentanan dan volatilitas cryptocurrency, standar untuk stablecoin, dan hubungan antara bank dan kripto.

OCC mengawasi dan mengatur lebih dari 1.000 bank di AS, yang berukuran mulai dari bank komunitas kecil hingga yang terbesar. Secara keseluruhan, bank-bank yang diawasi OCC memiliki aset sebesar $15,2 triliun, yang mencakup 65% dari semua aset yang dimiliki oleh bank komersial AS.

OCC mengizinkan bank untuk terlibat dalam aktivitas cryptocurrency, blockchain, dan stablecoin, namun hanya setelah mereka menunjukkan bahwa mereka memiliki kontrol yang memadai. Dalam pernyataan ‘risiko kripto’ yang dirilis bulan lalu, OCC mengatakan:

“Janji-janji tentang programabilitas, komposabilitas, dan tokenisasi menarik dan secara teori dapat membantu menyelesaikan berbagai masalah dalam sistem keuangan sekaligus membuka potensi efisiensi dan ekonomi yang signifikan. Namun janji tersebut tidak dapat menutupi kurangnya kejelasan tentang hal‑hal dasar seperti kepemilikan, lanskap mekanisme konsensus dan teknologi yang terus berubah, serta volume penipuan, peretasan, dan kecurangan yang terus meningkat.”

Menariknya, argumen tersebut muncul sebagai respons terhadap presentasi oleh FTX yang diajukan pada bulan Juli ke Dewan Pengawasan Stabilitas Keuangan (FSOC), yang juga merupakan anggota Hsu, yang menyerukan integrasi kripto dan keuangan tradisional (TradeFi).

“Mengintegrasikan industri kripto yang belum matang dengan sistem TradFi yang matang tanpa pengaman dan gerbang akan menjadi tidak bijaksana,” kata kepala OCC.

Minggu lalu, FTX bangkrut.

Bank-Bank Besar AS Secara Bertahap Bergabung dengan Tren Kripto

Setelah OCC memberi lampu hijau untuk aktivitas kripto tahun lalu, beberapa bank AS telah melompat ke dalam tren kripto.

Bulan lalu, Bank of New York Mellon (BN9.DE ) (BNY ), bank tertua di AS, mengumumkan bahwa mereka akan memungkinkan klien terpilih untuk menyimpan dan mentransfer Bitcoin serta Ether melalui platform mereka. Bank tersebut membentuk Digital Assets Unit perusahaan tahun lalu untuk membangun solusi berbasis blockchain. BNY Mellon sedang mempersiapkan peluncuran platform multi‑aset pertama di industri yang menghubungkan penyimpanan aset digital dan tradisional.

CEO BNY Mellon, Robin Vince, mengatakan:

“Menyentuh lebih dari 20% aset yang dapat diinvestasikan di dunia, BNY Mellon memiliki skala untuk membayangkan kembali pasar keuangan melalui teknologi blockchain dan aset digital.”

Ini merupakan tonggak penting bagi TradeFi dan integrasinya dengan produk kripto.

Awal tahun ini, JPMorgan Chase & Co (JPM.USD.SW ) dilaporkan mulai memungkinkan semua klien manajemen kekayaan mereka mengakses dana cryptocurrency. Ironisnya, pada 2017, CEO JPMorgan Jamie Dimon mengatakan bahwa mereka yang membeli Bitcoin adalah ‘bodoh.’

Pada bulan Maret, raksasa perbankan Goldman Sachs (GS ) menjadi bank AS utama pertama yang memperdagangkan cryptocurrency secara over‑the‑counter (OTC) ketika mereka memperdagangkan opsi non‑deliverable yang terkait Bitcoin dengan Galaxy Digital (GLXY ).

Meskipun ada preseden ini, masih terdapat banyak skeptisisme di antara bank tradisional, terutama setelah runtuhnya FTX, Luna, dan Celsius. Namun, JPMorgan, Morgan Stanley (MS ), Goldman, dan Citigroup memiliki tim khusus untuk kripto dan blockchain.

Fed, SEC Memberlakukan Aturan Penitipan Kripto yang Ketat

OCC memungkinkan bank AS terlibat dalam aktivitas kripto setelah menunjukkan kontrol yang memadai, namun Federal Reserve AS (Fed) dan Securities and Exchanges Commission (SEC) juga berada di jalur yang sama dan dapat memberlakukan aturan yang lebih ketat, terutama terkait penitipan kripto.

Untuk memulai, Fed mengharuskan semua bank untuk memberitahukannya sebelum terlibat dalam aktivitas kripto, menurut surat yang dirilis pada bulan Agustus. Bahkan jika cryptocurrency hanya berada pada peringkat 11^th pada daftar risiko potensial Fed, bank sentral kemungkinan akan menjadi lebih khawatir setelah runtuhnya FTX.

Menanggapi sebelum Komite Perbankan Senat yang sama pada 15 November, Michael Barr, pejabat regulasi keuangan tertinggi Fed, menyatakan keprihatinan tentang risiko dari sektor non‑bank, termasuk cryptocurrency, yang visibilitasnya rendah bagi Fed dan regulator lainnya. Ia berkata:

“Kami khawatir tentang risiko yang tidak kami ketahui di sektor non‑bank. Itu tentu saja mencakup aktivitas kripto, tetapi secara lebih luas risiko di bagian-bagian sistem keuangan di mana kami tidak memiliki visibilitas yang baik, tidak ada transparansi yang baik, tidak ada data yang baik. Hal ini dapat menimbulkan risiko yang berdampak kembali ke sistem keuangan yang kami regulasi.”

Awal tahun ini, SEC menyatakan bahwa semua perusahaan publik – termasuk bank – yang menawarkan layanan penitipan kripto memperlakukan kripto sebagai kewajiban, bukan aset, mengingat risikonya. Baru-baru ini, orang-orang yang familiar dengan masalah ini memberitahu Reuters bahwa keputusan SEC membuatnya terlalu intensif modal bagi bank untuk menyimpan kripto, sehingga mengganggu proyek kripto.

Wakil AS Trey Hollingsworth menyatakan:

“Kami telah mendengar dari berbagai pemangku kepentingan, termasuk bank, tentang betapa menantangnya buletin akuntansi staf baru ini bagi mereka untuk dapat masuk ke ruang penitipan aset kripto. Perintah ini dikeluarkan tanpa panduan, tanpa masukan, tanpa umpan balik, tanpa adanya percakapan dengan industri.”