CFTC Mengadopsi Presumsi 30% untuk Penghargaan Pelapor Hingga $5 Juta

Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas pada 11 September 2026 menyetujui aturan final yang menggabungkan presumsi 30 persen untuk penghargaan pelapor sebesar $5 juta atau kurang, tergantung pada kebijaksanaan Komisi dan analisisnya terhadap faktor regulasi yang relevan.

Aturan final ini dimodelkan berdasarkan aturan 21F-6(c) Securities and Exchange Commission, sebuah langkah yang digambarkan CFTC sebagai peningkatan lebih lanjut terhadap upaya harmonisasi yang sedang berlangsung antara kedua lembaga. Komisi mengatakan bahwa ia mengharapkan ketentuan baru ini akan meningkatkan efisiensi, transparansi, dan prediktabilitas pemrosesan klaim penghargaan pelapor. Aturan ini berlaku 30 hari setelah publikasi di Federal Register.

“Aturan final ini akan membantu Kantor Whistleblower kami untuk memproses klaim pelapor secara cepat dan transparan, yang merupakan langkah penting dalam memperkuat harmonisasi antara CFTC dan SEC,” kata Ketua Michael S. Selig.

“Program Whistleblower memainkan peran penting dalam mendukung program penegakan Komisi,” kata Raagnee Beri, direktur Kantor Whistleblower. “Aturan final ini akan melindungi dan meningkatkan efektivitas program serta lebih lanjut memotivasi whistleblower untuk melaporkan.”

Komisi menerbitkan Pemberitahuan Usulan Peraturan yang memuat presumsi 30 persen yang sama dan ambang $5 juta pada 11 Juni 2026, dengan periode komentar dibuka selama 30 hari setelah publikasi di Federal Register. Pada tahap proposal, Selig mengatakan bahwa sangat penting bagi Kantor Whistleblower untuk memproses klaim whistleblower secara cepat dan transparan, dan ia menggambarkan proposal tersebut sebagai langkah tambahan penting menuju harmonisasi dengan SEC.

Mekanika Presumsi 30 Persen

Pembuatan aturan mengubah bagian 165 dari regulasi CFTC dengan menambahkan aturan baru 165.9(d), menurut dokumen penyusunan peraturan yang diterbitkan bersama proposal Juni. Berdasarkan ketentuan tersebut, apabila penghargaan maksimum statutori sebesar 30 persen dari sanksi moneter yang dikumpulkan dalam semua tindakan yang tercakup dan terkait yang melibatkan informasi asli whistleblower akan berjumlah $5 juta atau kurang, dan Komisi tidak secara wajar mengantisipasi bahwa koleksi di masa depan akan mendorong total maksimum melebihi tingkat tersebut, penghargaan secara kondisional ditetapkan pada maksimum statutori 30 persen. Dokumen tersebut mencatat bahwa penghargaan $5 juta pada tarif maksimum setara dengan sekitar $16.66 juta dalam sanksi moneter yang dikumpulkan.

Presumsi tidak berlaku bila pengklaim bersalah atau terlibat dalam pelanggaran, mengganggu sistem kepatuhan atau pelaporan internal, atau bila klaim memicu aturan terpisah yang mengatur penghargaan kepada whistleblower yang melakukan tindakan bersalah. Presumsi juga tidak tersedia bila pengklaim melakukan penundaan pelaporan yang tidak wajar, meskipun Komisi dapat mengesampingkan kondisi tersebut dalam keadaan terbatas jika pengklaim menunjukkan bahwa hal itu konsisten dengan kepentingan publik dan tujuan program whistleblower. Komisi juga tetap memiliki kebijaksanaan untuk mencoret presumsi bila diputuskan bahwa penerapan persentase maksimum tidak tepat karena bantuan whistleblower dalam tindakan yang tercakup atau terkait terbatas, atau karena penerapannya tidak konsisten dengan kepentingan publik atau tujuan program.

Jika dua atau lebih pengklaim memenuhi syarat untuk penghargaan dalam suatu perkara yang berada dalam ambang batas dan setidaknya satu aplikasi pengklaim memenuhi kondisi presumsi, total penghargaan kepada semua pengklaim yang berhak ditetapkan pada maksimum statutori. Dalam mengalokasikan jumlah tersebut, Komisi mempertimbangkan apakah aplikasi masing-masing pengklaim memenuhi kondisi terkait kesalahan dan penundaan pelaporan.

Komisi menyatakan dalam pembuatan aturan bahwa proses yang ada pada dasarnya menerapkan tinjauan persentase faktor demi faktor yang sama untuk setiap klaim tanpa memandang ukuran, menyita waktu staf bahkan ketika penghargaan maksimum relatif kecil, dan bahwa sengketa pengklaim atas penetapan preliminer di bawah maksimum menambah penundaan lebih lanjut. Sejak 2012, rata-rata waktu sejak batas akhir pengajuan klaim penghargaan hingga perintah akhir Komisi telah melebihi dua setengah tahun. Komisi mengatakan bahwa ia mengharapkan presumsi ini akan mempersingkat waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan dan membayar klaim berhak yang lebih kecil serta membebaskan sumber daya staf untuk perkara yang lebih besar dan kompleks.

Catatan Program dan Temuan Biaya-Manfaat

Program whistleblower beroperasi di bawah pasal 23 Commodity Exchange Act dan bagian 165 regulasi Komisi. Whistleblower yang memenuhi syarat dan secara sukarela memberikan informasi asli yang menghasilkan tindakan yudisial atau administratif yang tercakup dan berhasil dengan sanksi moneter lebih dari $1 juta, atau pada tindakan terkait yang diajukan oleh entitas tertentu seperti Departemen Kehakiman, menerima penghargaan antara 10 hingga 30 persen dari sanksi moneter yang dikumpulkan, dibayarkan dari CFTC Customer Protection Fund.

Hingga akhir tahun kalender 2025, informasi yang diberikan oleh whistleblower telah berkontribusi pada tindakan penegakan yang berhasil menghasilkan lebih dari $3.3 miliar dalam remediasi keuangan, dengan sekitar $160 juta dialokasikan untuk dikembalikan kepada korban, menurut catatan pembuatan aturan. Dari penghargaan pertama Komisi pada 2014 hingga akhir tahun kalender 2025, Komisi memberikan 73 penghargaan dalam 56 perkara dengan total lebih dari $395 juta. Pada tahun fiskal 2024, sekitar 42 persen dari tindakan penegakan Komisi melibatkan whistleblower. Sekitar 82 persen dari penghargaan historis berada pada atau di bawah $5 juta, secara kolektif mewakili sekitar 10 persen dari total dolar penghargaan yang dibayarkan.

Pembuatan aturan juga mengutip pengalaman SEC di bawah ketentuan serupa. Menurut laporan tahunan SEC 2021 kepada Kongres yang disebutkan dalam dokumen, SEC menerapkan presumsi 30 persen dalam kira-kira 89 persen kasus dengan jumlah penghargaan tidak melebihi $5 juta setelah amandemen aturan 2020, dibandingkan dengan 46 persen sebelum amandemen.

Dengan menggunakan data program dari 2014 hingga akhir tahun kalender 2025, Komisi mengidentifikasi 43 perkara dengan penghargaan $5 juta atau kurang dan memperkirakan bahwa, bila presumsi diterapkan pada semua perkara tersebut, pembayaran Customer Protection Fund akan meningkat kurang dari $4 juta selama seluruh periode program beroperasi. Komisi menyatakan bahwa jumlah ini setara dengan kira-kira satu persen dari lebih dari $395 juta dalam penghargaan yang dibayarkan sejak 2014 dan kurang dari dua persen dari saldo dana sebesar $212,679,118 pada akhir tahun fiskal 2025.

Di antara alternatif yang dipertimbangkan dan ditolak oleh Komisi adalah merekrut staf tambahan untuk Kantor Whistleblower, diperkirakan sebesar $512,497 per tahun dalam gaji tanpa tunjangan untuk satu analis data dan dua penasihat-hukum, serta menerapkan presumsi pada ambang $2 juta atau $15 juta alih-alih $5 juta.

Pembuatan aturan juga melakukan koreksi teknis pada bagian 165 untuk mencerminkan perpindahan Kantor Whistleblower pada 2025 dari Division of Enforcement ke Office of the General Counsel, sesuai dengan fungsi adjudikatifnya. Dokumen tersebut mengutip Memorandum of Understanding antara CFTC dan SEC tentang harmonisasi di bidang kepentingan regulasi bersama yang bertanggal 11 Maret 2026, dan mencatat bahwa Financial Crimes Enforcement Network secara terpisah mengusulkan presumsi 30 persen pada ambang $15 juta.