Uusimmat tiedot BlockFi:stä ja sen Chapter 11 -menettelystä

Viime vuosi on ollut kiireinen kryptolainapalvelualustalle BlockFi:lle, eikä tämä viikko ole poikkeus, sillä yritys on jakanut ilmoituksensa vapaaehtoisista Chapter 11 -konkurssihakemuksista Yhdysvaltain konkurssituomioistuimelle New Jerseyn piirikunnassa, jossa sen pääkonttori sijaitsee.

Tänä vuonna BlockFi saavutti sovinnon Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kanssa ja sille määrätti maksaa 50 miljoonaa dollaria virastolle sekä toiset 50 miljoonaa dollaria sakkoina 32 osavaltiolle, koska se ei riittävästi rekisteröinyt tuotteitaan ja antoi vääriä ja harhaanjohtavia lausuntoja lainatoimintansa ja lainasalkun riskien laajuudesta.

Nyt BlockFi on hakeutunut konkurssiin, ja FTX on lueteltu yhtenä suurimmista vakuudettomista velkojista hakemuksessaan.

Lehdistötiedotteen mukaan lainanantajalla on noin 257 miljoonaa dollaria käteistä, 355 miljoonaa dollaria kryptovaluuttaa, joka on tällä hetkellä jäädytetty FTX:ssä, sekä 671 miljoonaa dollaria lainaa FTX:n sisaryritykselle Alameda Researchille.

BlockFi kertoi hakemuksessaan aikovansa käyttää Chapter 11 -menettelyä keskittyäkseen kaikkien vastapuolten, mukaan lukien FTX:n ja siihen liittyvien yritysten, yritykselle velkaantuneiden velvoitteiden takaisinperintään, lisäten, että takaisinperintä todennäköisesti viivästyy FTX:n nopean maineen menetyksen vuoksi.

FTX on syyllinen

BlockFi, lainanantaja, joka luopui lainan tarkistusprosessistaan käyttää kryptovaluuttaa vakuutena, on nyt vakuutettu velallinen FTX:n romahduksessa. Toinen suuri kryptovaluuttaosapuoli omaa yli 100 000 velkojaa ja varoja sekä velkoja yhteensä 1–10 miljardia dollaria — luku, joka ylittää selvästi noin 257 miljoonaa dollaria käteistä, jonka se käytti toimintansa ylläpitämiseen konkurssiprosessin aikana.

Suuri osa tästä käteisestä, 239 miljoonaa dollaria, kerättiin BlockFin toimesta myymällä sen omaa kryptovaluuttaa. Oikeusasiakirjojen mukaan yritys varoitti myös 250 työntekijäänsä, että he menettävät työnsä ennen Chapter 11 -konkurssihakemusta.

Kryptolainanantaja nostaa nyt kanteen FTX:n toimitusjohtajaa Sam Bankman-Friediä (SBF) vastaan, pyrkien palauttamaan Robinhood Markets Inc (HOOD ):n (HOOD.O) osakkeita, jotka väitetysti pantattiin vakuudeksi kolme viikkoa ennen BlockFin ja FTX:n konkurssihakemusta. Niille, jotka eivät tiedä SBF:n sijoitusta verkkokauppayritys Robinhoodiin, hänen osuutensa yhtiössä oli 7,6 % tänä vuonna.

BlockFi:n käyttäjien suureen pettymykseen alusta oli myös 355 miljoonaa dollaria arvosta kryptovarantoja FTX:ssä, jotka jäivät loukkuun yrityksen konkurssihakemuksen seurauksena, todistajanlausunnon mukaan. BlockFi:n tiedottaja syytti BlockFin konkurssihakemusta maanantaina suoraan FTX Tradingia, jonka tytäryhtiö Alameda Research epäonnistui 680 miljoonan dollarin takauksissa lainoihin, jotka on annettu lainanantajalle.

BlockFin toimitusjohtaja Zac Prince totesi konkurssihakemuksessaan, että sen merkittävä altistuminen FTX Tradingille aiheutti likviditeettikriisin. Tämän seurauksena FTX:n luottolinja ei ollut enää BlockFin käytettävissä heti, kun se itse kohtasi taloudellisia vaikeuksia. BlockFi kertoi, että kaikki ylimääräisen rahoituksen yritykset päivinä ennen hakemusta eivät saaneet hyväksyntää.

Mielenkiintoista on, että BlockFi oli yksi harvoista yrityksistä, joita FTX yritti pelastaa muutama kuukausi sitten.

Tartunta

FTX suunnitteli BlockFin pelastuksen kesällä, kun kryptovaluuttojen Luna ja TerraUSD epäonnistumiset laukaisevat ketjureaktioita likvidaatiotapahtumissa digitaalisilla omaisuusmarkkinoilla.

Kolmen nuolen pääoman (3AC) romahduksen jälkeen heinäkuussa BlockFin toimitusjohtaja Zac Prince ilmoitti, että yhtiön täytyi likvidoida suuri asiakas. Pian sen jälkeen kryptopörssi FTX myönsi lainanantajalle 250 miljoonan dollarin luottolimiitin, joka myöhemmin muuttui 400 miljoonan dollarin luottolimiitiksi sopimuksen puitteissa, jonka avulla yritys sai myös mahdollisuuden ostaa BlockFin.

SBF kertoi kesäkuussa, että FTX auttaisi lainanantajaa johtamaan markkinoita vahvasta asemasta, ja ilmoitti myöhemmin, että FTX lainaisi BlockFille enintään 400 miljoonaa dollaria, luottoa, josta lainanantaja voi nostaa varoja tarpeen mukaan. Heinäkuussa FTX allekirjoitti sopimuksen, jonka mukaan sillä on oikeus ostaa BlockFi enintään 240 miljoonan dollarilla, kuten BlockFin toimitusjohtaja Prince twiittasi tuolloin.

Tämän kuukauden alussa, vain muutama päivä FTX:n romahduksen jälkeen, BlockFi ilmoitti asiakkailleen, ettei se pysty ottamaan talletuksia vastaan ja keskeytti nostot, koska sillä oli merkittävä altistuminen FTX:lle, mukaan lukien ylimääräiset varat, joihin yritys oli toivonut pääsevänsä osana järjestelyä, sekä muut FTX:n alustalla pidettävät varat.

BlockFin konkurssihakemusten aikana digitaalisten omaisuuksien pankki Silvergate Capital Corporation on ilmoittanut vähäisestä altistumisestaan sille. Silvergaten altistuminen BlockFiin on alle 20 miljoonaa dollaria kaikista sen digitaalisten omaisuuksien asiakkaiden Q3 ’22 aikana tallettamista 13,2 miljardia dollaria. Myös BlockFi ei ole tehnyt sijoituksia lainanantajaan.

“As the digital asset industry continues to transform, I want to reiterate that Silvergate’s platform was purpose-built to manage stress and volatility,” said Silvergate CEO Alan Lane in an attempt to reassure investors.

Mitä seuraavaksi?

Oikeusasiakirjoissa mainitaan Ankura Trust Company BlockFin suurimpana velkojana, 730 miljoonaa dollaria, jonka jälkeen FTX USA 275 miljoonaa dollaria. Yllättävää on, että SEC on myös suurimpien velkojien joukossa, 30 miljoonaa dollaria, joka jäi maksamatta sen tämän vuoden alun sopimuksesta.

Sasha Hodder, Hodder Lawin perustaja, joka on erikoistunut kryptolainsäädäntöön, totesi CoinDesk TV:n ohjelmassa “First Mover”, että SEC todennäköisesti saa ensimmäisenä maksun BlockFin velkojien listalta, kun taas “asiakkaat ovat todella listan alareunassa”.

BlockFi kuitenkin toivoo edelleen, että asiakkaat, jotka pitävät omia varojaan BlockFi Wallet -tuotteessa, voivat nostaa varansa.

“Aikomuksemme, arvon tuomari, kuten oikeudenkäyntiasiakirjoissa mainitsimme, on nopeasti hakea liikettä, jonka avulla asiakkaat saavat nostaa varoja omasta lompakostaan haluamassaan määrin, koska emme usko, että se on perinnön omaisuutta,” juristi Joshua Sussberg kertoi tuomari Michael Kaplanille.

Suunnitelma edellyttää velkojien komitean muodostamista, sanoi Sussberg lisäten, että hän odottaa BlockFin varojen palautusprosessin FTX:ltä “kestävän pitkän ajan”.