Espanjan rahoitusvalvontaviranomainen muuttaa kantaansa kryptovaluuttoihin

Odottamattomassa liikkeessä Espanjan markkinaviranomainen on ilmoittanut, että se sallii sijoittajien tehdä krypto-sijoituksia.
Kansallinen arvopaperimarkkinaviranomainen (CNMV) on julkistanut uuden ohjeistuksen, jossa sallitaan institutionaalisille sijoittajille krypto-sijoittaminen, jos he täyttävät tietyt ehdot, kertoo El Economista.
Ohjeistuksen mukaan Espanjan sijoitusrahastojen toiminnanharjoittajat, sijoitusyhtiöt (IIC) ja muuttuva-pääomaiset sijoitusyhtiöt (sicav) voivat käydä kauppaa virtuaalivaluutoilla, jos markkinahinta perustuu kolmansien osapuolien tekemiin osto- ja myyntiin.
Käytännön mukaan IIC: t ja rahastojen toiminnanharjoittajat eivät voi sijoittaa varoja johdannaisiin ja arvopapereihin, kuten krypto-pohjaisiin noteereihin (ETN) ja noteerattuihin raaka-aineisiin (ETC).
Toinen CNMV: n asettama ehto rahastojen hoitajille on, että heidän on varoitettava asiakkaitaan krypto-assetien sijoittamisen korkeasta riskistä ja spekulatiivisesta luonteesta. Viranomaisen mukaan yhtiöiden on tehtävä nämä varoitukset osaksi markkinointimateriaalejaan.

-Tausta

CNMV: n ilmoitus oli odottamaton, koska Espanjan viranomaiset ovat aikaisemmin suhtautuneet krypto-varoihin kriittisesti. Huhtikuussa 2020, verovuoden alussa, viranomaiset varoittivat digitaalivaluutan omistajia merkittävistä sakkoista, jos he eivät ilmoita omistustensa luonteesta, kertoi TeleMadrid.
Valtiovarainministeriö lähetti 14 800 varoituskirjettä, joissa kerrottiin sakosta. Sakon suuruus voi olla jopa 5 900 dollaria.
Helmikuussa 2020 Espanjan talousvaltion sihteeri Ana de la Cueva ilmaisi huolensa kryptovaluuttoja kohtaan Online Fintech Summit 2021 -tapaamisessa. Hänen mukaansa Bitcoin ja muut kryptovaluutat sisältävät ”maksamattomuuden riskin”, koska käyttäjillä ei ole suojaa maksamattomuutta vastaan kuten perinteisessä maksujärjestelmässä.
Samoihin aikoihin Espanjan keskipankki ja CNMV varoittivat myös krypto-varojen riskeistä verrattuna perinteiseen rahajärjestelmään. Asiakirjan mukaan monilla kryptoilla ei ole tarvittavaa likviditeettiä sijoituksen purkuun ilman, että siitä aiheutuu merkittäviä tappioita. Asiakirjassa mainitaan myös volatiliteetti: se sanoo, että kryptojen volatiilinen luonne tekee niistä sopimattomia toimimaan laskentayksikkönä ja arvon säilyttäjänä.
Helmikuussa 2018 Espanjan keskipankki ja arvopaperimarkkinaviranomainen antoivat yhteisen lausunnon, jossa todettiin, että ”kryptovaluutat eivät ole viranomaisten myöntämiä, rekisteröityjä, hyväksymiä tai vahvistamia… siksi kryptovaluutat, jotka on hankittu tai hallussa Espanjassa, eivät ole takuita tai suojaustoimia, jotka koskevat pankki- tai sijoituspalveluita”, kertoo Kongressin kirjasto.

Rahanpesudirektiivi

Espanja on äskettäin antanut asetuksen, jossa maa noudattaa viidettä rahanpesudirektiiviä (direktiivi 2018/843, tai AMLD5, kuten se yleisemmin tunnetaan). Asetuksessa määritellään kryptovaluutat digitaalisina valuuttoina, joilla on arvo ja jotka eivät ole keskuspankin tai julkisen viranomaisen myöntämiä. AMLD5 edellyttää, että kotimaiset krypto-vaihtopalvelut rekisteröityvät Espanjan viranomaisille ja vaihtopalvelujen ja rahastojen on jaettava asiakastietoja viranomaisille Euroopassa.