SOPHiA GENETICSin kolmannen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi 25%, oikaistu EBITDA-tappio pieneni

SOPHiA GENETICS (SOPH ) raportoi kolmannen vuosineljänneksen tuloksensa 3. marraskuuta 2026: liikevaihto kasvoi 25 % edellisvuodesta 24,3 miljoonaan dollariin, ja oikaistu EBITDA-tappio pieneni 31 % 6,1 miljoonaan dollariin. Oikaistu EBITDA on yhtiön käyttämä tunnusluku, josta on jätetty pois poistot, korot, verot ja muut erikseen määritellyt erät.

30. syyskuuta 2026 päättyneen vuosineljänneksen liikevaihto kasvoi edellisvuoden 19,5 miljoonasta dollarista. Raportoitu bruttomarginaali oli 65,7 %, kun se vuotta aiemmin oli 66,3 %. Oikaistu bruttomarginaali, josta on jätetty pois aktivoitujen tutkimus- ja kehittämismenojen poistot, oli 72,8 %, kun se oli aiemmin 73,1 %.

Oikaistun EBITDA-tappion pieneneminen ei näkynyt raportoidussa tuloksessa. Nettotappio kasvoi 20,0 miljoonasta dollarista 20,3 miljoonaan dollariin, ja liiketappio pysyi lähes ennallaan 17,8 miljoonassa dollarissa.

15,9 miljoonan dollarin bruttovoitto jäi 8,3 miljoonan dollarin tutkimus- ja kehittämismenojen, 10,6 miljoonan dollarin myynti- ja markkinointikulujen sekä 14,9 miljoonan dollarin yleis- ja hallintokulujen varjoon. Oikaistun EBITDA:n täsmäytyksessä jätetään lisäksi muiden erien ohella pois 4,6 miljoonaa dollaria osakeperusteisia korvauksia ja 2,8 miljoonaa dollaria niihin liittyviä sosiaalikuluja. Tämä auttaa selittämään, miksi oikaistu tappio on huomattavasti raportoituja nettotappioita pienempi.

Asiakaskunnan kasvu laajentaa liikevaihtopohjaa

SOPHiA GENETICS raportoi SOPHiA DDM -alustalla ennätykselliset 118 000 analyysiä, mikä oli 19 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Nestebiopsia-analyysejä tehtiin 4 200, eli niiden määrä kasvoi yli 100 %. Genomiikan ydintuotteiden asiakkaiden määrä nousi 551:een 30. syyskuuta, kun se vuotta aiemmin oli 488. Nettodollaripysyvyys kasvoi 108 prosentista 118 prosenttiin.

Liikevaihto kasvoi Yhdysvalloissa 41 %, Pohjois-Amerikassa 45 % ja Aasian ja Tyynenmeren alueella 33 %. Yhtiö solmi vuosineljänneksen aikana myös sopimukset 30 uuden genomiikan ydintuotteiden asiakkaan kanssa. Johto odottaa näiden asiakkuuksien alkavan tuottaa liikevaihtoa seuraavan 12 kuukauden aikana.

Uusiin yhdysvaltalaisiin asiakkaisiin kuuluivat PathGroup, joka solmi sopimuksen Solid Tumors- ja HemOnc-sovelluksista, sekä University of Arkansas for Medical Sciences, joka solmi sopimuksen HemOnc-sovelluksesta. Molempien asiakkuuksien odotetaan kasvavan vuonna 2027. Yhdysvaltalaisen sotilaslääketieteellisen keskuksen kanssa tehty Rare Disorders -sovelluksia koskeva laajennus oli arvoltaan yli 2 miljoonaa dollaria vuodessa.

BioPharma-toimintaan kuului monivuotinen sopimus AstraZenecan kanssa kahdesta kumppanidiagnostiikkaohjelmasta: hajautetusta kiinteän kasvaimen testistä sekä verisyöpää sairastaville potilaille tarkoitetusta hematologisen syövän testistä. Kiinteän kasvaimen testissä hyödynnetään Myriad Geneticsin (MYGN ) eturauhassyöpäkohtaista genomisen epävakauden pisteytysteknologiaa SOPHiA DDM -alustalla toimivassa laajennetussa homologisessa rekombinaatioratkaisussa.

Erikseen nimeltä mainitsematon BioPharma-yhtiö sopi yhteistyöstä multimodaalisen tekoälyennustimen kehittämiseksi. Sen tarkoituksena on auttaa tunnistamaan virtsarakon syöpää sairastavat potilaat, jotka todennäköisimmin hyötyvät kohdennetusta hoidosta.

Näkymät ennallaan, rahoitus vahvistaa kassaa

Johto odottaa koko vuoden 2026 liikevaihdon asettuvan aiemmin annetun 94–96 miljoonan dollarin vaihteluvälin yläpäähän. Arviossa näkyy vahva liiketoiminnan kehitys, jota vuosineljänneksen loppupuolen valuuttakurssimuutokset osittain heikensivät. Jos ne jatkuvat, ne rasittavat liikevaihtoa neljännellä vuosineljänneksellä. Koko vuoden oikaistun EBITDA-tappion ennustetaan olevan 29–32 miljoonaa dollaria, kun se vuonna 2025 oli 41,5 miljoonaa dollaria.

Vuoden 2026 ensimmäisten yhdeksän kuukauden aikana liiketoiminta käytti 32,3 miljoonaa dollaria käteistä, kun vuotta aiemmin vastaava määrä oli 27,8 miljoonaa dollaria. Aktivoituja kehittämismenoja kertyi 7,1 miljoonaa dollaria. Rahoitustoiminta toi 65,0 miljoonaa dollaria, josta 15,7 miljoonaa dollaria oli markkinaehtoisesta osakeannista saatuja nettotuottoja ja 53,5 miljoonaa dollaria jatkoannista saatuja tuottoja.

Käteisvarat ja käteistä vastaavat varat olivat näin ollen 93,7 miljoonaa dollaria 30. syyskuuta, kun niitä oli 70,3 miljoonaa dollaria 31. joulukuuta 2025. Kassan vahvistuminen johtui siis rahoitustoiminnan rahavirroista eikä liiketoiminnan positiivisesta kassavirrasta.

Johto vahvisti tavoitteensa saavuttaa positiivinen oikaistu EBITDA vuoden 2027 jälkipuoliskolla. Tulevien tulosten keskeinen kysymys on, pystyykö kasvava asiakaskunta ja BioPharma-ohjelmat kasvattamaan toiminnan mittakaavaa riittävästi tämän käännekohdan saavuttamiseksi, vaikka raportoidut tappiot ja liiketoiminnan rahankulutus pysyvät huomattavina.