Miksi älykkäät sopimusverkot ansaitsevat rahallisia palkkioita

Ymmärtämällä, miksi älysopimusverkot ansaitsevat rahallisia preemioita, voit tulla tehokkaammaksi kaupankävijäksi ja samalla saada arvokasta tietoa teknologian kehityksestä. Kryptovaluutat, kuten Bitcoin, ovat saattaneet aloittaa lohkoketjuvallankumouksen, mutta projektit, kuten Ethereum (ETH ), Solana (SOL )ja Base jatkavat markkinoiden uudelleenmuokkaamista. Tässä on mitä sinun on tiedettävä.

Kryptovaluutat vs. älysopimusverkot

Kun Satoshi Nakamoto julkaisi Bitcoinin raportin 16 vuotta sitten, hän kuvitteli näiden omaisuuserien toimivan digitaalisena valuuttana, ja siinä määrin Bitcoin (BTC )  on ollut suuri menestys. Se on osoittautunut tehokkaaksi arvon säilyttäjäksi, joka saa jatkuvasti tukea sekä yksityissijoittajilta että institutionaalisilta sijoittajilta.

Yhtä tärkeä oli kuitenkin luultavasti Vitalik Buterinin päätös tehdä Ethereumista älysopimusten ekosysteemi. Älysopimukset hyödyntävät lohkoketjun hajautettua luonnetta laskelmien suorittamiseen. Ethereum oli edelläkävijä tässä teknologiassa, josta on nykyään tullut alan olennainen osa. Merkillepantavaa on, että on harvinaista nähdä uuden projektin lanseeraus ilman älysopimusten tukea. Jopa Bitcoin on saanut tämän ominaisuuden viimeaikaisten Lightning Network -päivitysten myötä.

Ethereumin malli, jossa ETH:ta käytetään ohjelmoitavana vakuutena, on auttanut kasvattamaan arvoa ja houkutellut muita kehittäjiä mukaan ekosysteemiin. Siten ETH:n kaltaiset tokenit auttavat turvaamaan ketjutalouksia ja nauttivat rahallisista preemioista sähkölaskujen lisäksi.

Kerros 1 Taloustiede: Rahalliset vakuutusmaksut vs. hyötytulot

Pyyhkäise vierittääksesi →

Ethereum oli edelläkävijä hyödyllisyystoken-konseptin kehittämisessä. Idea on kuitenkin laajentunut uusiin ulottuvuuksiin kilpailijoiden, kuten Solanan, kautta, jotka nauttivat suuremmasta osuudesta hyötypalvelujen tuotoista lisättyjen teknisten ominaisuuksiensa ja muuttuneen maksurakenteensa ansiosta.

Ethereum – Rahallinen preemio

Ethereum on maailmanlaajuisesti toiseksi vakiintunein kryptovaluutta tunnettuudella mitattuna. Se on myös suurin ja menestynein DeFi-ekosysteemi. Sellaisenaan sillä on useita rahallisia ominaisuuksia, jotka ovat mahdollistaneet sen rahallisten preemioiden turvaamisen. Ensinnäkin sillä on pitkän aikavälin vetovoima.

Sen tokenilla on arvoa arvon säilyttämiseen ja vaihdannan välineenä toimimisen ansiosta. Tämä lähestymistapa perustuu niukkuuteen hintamomentin vauhdittamiseksi. Verkko yhdistää myös deflatorisia strategioita, mukaan lukien kerättyjen polttomaksujen (EIP-1559) käyttäminen kysynnän edistämiseksi tai niiden käyttäminen staking-palkkioiden maksamiseen.

Ethereum varmistaa myös tulot L1-selvitysketjuna monille L2-verkoilleen. Layer 2 -verkot käyttävät Layer 1 -verkkoja selvitykseen, mutta integroivat lisäominaisuuksia ja -palveluita, jotka tarjoavat parannettua suorituskykyä, alhaisempia maksuja tai erityisominaisuuksia, joita ei löydy Layer 1:stä.

Sovintoratkaisu

Ethereum keskittyy erityisesti turvallisuuteen ja laajennettavuuteen jättäen sekvensseritulot huomiotta. L1-ratkaisuna verkko veloittaa korkeampia transaktiomaksuja (~0.206 dollaria) verrattuna L2-vaihtoehtoihin. Se suorittaa myös vähemmän transaktioita, noin 1.2 miljoonaa transaktiota päivässä.

Ethereum tuotti satoja miljoonia dollareita kerroksen 1 transaktiomaksuja vuonna 2025. ETH-haltijoille merkityksellisempi mittari oli kuitenkin nettoliikkeeseenlasku: EIP-1559:n mukaiset palkkiokulut kompensoivat merkittävän osan uusista ETH-liikkeeseenlaskuista, mikä vahvisti ETH:n niukkuuden tarinaa huolimatta nimellispalkkioiden alhaisemmista kokonaismääristä verrattuna aiempiin syklihuippuihin.

Hajanaisuus

Ethereumin markkina-asema ja sen ekosysteemirakenne tarkoittavat, että verkko tulee pirstaloimaan entisestään, kun lisää toisen tason verkkoja (L2) lanseerataan. Tämä pirstaloituminen leikkaa pääverkon maksuja, mutta auttaa edistämään innovaatioita ja ETH:n kysyntää, mikä on jyrkässä ristiriidassa Solanan sähkön tuottostrategian kanssa.

Solana – Yleishyödyllisten palvelujen tuotot

Solana lanseerattiin Ethereumin suorana kilpailijana. Siksi yksi sen tärkeimmistä huolenaiheista oli skaalautuvuus. Verkon keskittyminen poisti toisen tason (L2) rakentamisen tarpeen, koska pääverkko pystyy käsittelemään tuhansia tapahtumia sekunnissa.

Solanan suuren volyymin ansiosta se voi tuottaa merkittäviä maksuja pelkästään ketjun sisäisestä käytöstä. Verkoston kasvavaan ekosysteemiin kuuluu monia suosittuja DeFi-vaihtoehtoja, pörssejä ja korkeataajuisia Dapp-alustoja, jotka auttavat näiden suorien maksujen generoinnissa.

Skaalautuvuus vauhdittaa tuloja

Solana käyttää erilaista lähestymistapaa keskittyen sen sijaan sähkön tuottoon. Sen tekninen rakenne mahdollistaa alhaisempien maksujen veloittamisen kuin Ethereum, mutta tarjoaa samalla paremman suorituskyvyn. Tämä strategia priorisoi suurta volyymia ja alhaisia ​​transaktiokuluja.

Solana loi merkittävää taloudellista toimintaa vuoden 2025 kolmannella neljänneksellä, pääasiassa korkean transaktiomäärän ja sovellustason maksujen ansiosta. Vaikka kokonaismaksuihin liittyvä toiminta – mukaan lukien prioriteettimaksut, MEV-maksut ja validointipalkkiot – nousi miljardeihin euroihin vuositasolla, suorat protokollatason transaktiomaksut pysyivät rakenteellisesti alhaisempina kuin Ethereumin, mikä heijastaa Solanan edullista ja suuren volyymin suunnittelua.

Vertailun vuoksi se tuottaa 24 kertaa enemmän tuloja kuin Ethereum vastaavassa kypsyysvaiheessa. Analyytikot pitävät edistyneempää teknologiaa ja siirtyneitä prioriteetteja kryptovaluuttojen alkuajoista, jotka olivat pankkien vastaisempia, nykypäivän perinteisten rahoitusjärjestelmien omaksumiseen keskeisinä tekijöinä käyttöönottoa ajavissa asioissa.

Korkean taajuuden kaupankäyntisovellukset

Ei ole helppo tehtävä tuottaa 62 miljoonaa päivittäistä tapahtumaa. Tämän tehtävän saavuttamiseksi Solana luottaa suosittujen DeFi-alustojen, lainausalustojen ja pörssien yhdistelmään aktiviteetin vauhdittamiseksi. Esimerkiksi raydium ja Jupiter ovat erittäin suosittuja DEXejä Solanalla.

Nämä protokollat ​​tuovat Solana-ekosysteemille yli 100 miljardin dollarin kuukausittaisen kaupankäyntivolyymin. Tällä hetkellä Solonassa on seitsemän sovellusta, joiden sovellustulot ylittivät 100 miljoonaa dollaria. Jokainen näistä sovelluksista, kuten Fotoni, Axiomja HärkäX tarjoavat merkittäviä tuloja ekosysteemille maksettavien maksujen muodossa.

Stablecoins

Mielenkiintoista kyllä, Solanan stablecoin-liikkeeseenlasku jatkaa kasvuaan, ja se hallitsee transaktionopeutta. Ethereum on kuitenkin edelleen hallitseva markkina-arvon ja institutionaalisen tuen suhteen. Tätä hallitsevaa asemaa haastetaan edelleen. Institutionaaliset sijoittajat kokevat Ethereumin nauttivan lisäturvaa, mikä asettaa sen tulevaisuuden voittoja varten.

Missä arvo kertyy älysopimusverkoissa

Kun tarkastellaan rahallisten preemioiden ja sähkön tuottojen välistä keskustelua, voidaan nähdä, että se riippuu joistakin keskeisistä näkökohdista, kuten siitä, missä arvo on turvattu ja miten käyttäjät ovat vuorovaikutuksessa verkon kanssa ja käyttävät tokenia.

Esimerkiksi Ethereumin ekosysteemissä on miljardien dollarien arvoinen arvo, mutta tämä arvo jakautuu useiden L2-verkkojen kesken. Vertailun vuoksi Solanan DeFi-TVL on 9.2 miljardia dollaria, mikä on verrattavissa Ethereumin L2-ekosysteemin 9.05 miljardiin dollariin.

Tämä rakenne tarkoittaa, että Solana voi taata paljon korkeammat ketjumaksut. Esimerkiksi Solana keräsi 1.03 miljoonaa dollaria maksuja viimeisen 24 tunnin aikana. Vertailun vuoksi Ethereum keräsi samassa ajassa 182 000 dollaria.

6 biljoonan dollarin infrastruktuuripeli

Kryptotalous jatkaa älysopimusverkkojen hyödyntämistä. Tämä näkyy lähes kaikissa mittareissa. Viimeaikaiset Ark Investin suuret ideat 2026 Raportin mukaan markkinoiden arvo nousee 6 biljoonaan dollariin vuoteen 2030 mennessä.

Raportissa mainitaan keskeisiä tekijöitä, kuten DeFi-järjestelmien lisääntynyt käyttöönotto, institutionaalinen tuki, Dapp-sovellukset ja tokenisoidut RWA:t (reaalimaailman omaisuuserät). Siinä ennustetaan myös, että 2–3 L1-verkkoa hallitsee alaa tulevaisuudessa, ja ketjumaksut ovat niiden tärkein tulonlähde.

Raportissa eritellään, kuinka institutionaalinen käyttöönotto johtaa 54 prosentin vuotuiseen kasvuvauhtiin nykyisestä noin 2–3 miljardin dollarin yhteenlasketusta liikevaihdosta, ja kilpailua johtavat alustavat johtajat, kuten Ethereum ja Solana. Näiden verkkojen kohdalla niukkuuden ja turvallisuuden priorisointi ovat edelleen ensisijaisia ​​huolenaiheita, kun ne pyrkivät luomaan infrastruktuuria, jota tarvitaan 6 biljoonan dollarin toimialan tukemiseksi.

Miksi sovelluskerrokset saavat enemmän arvoa kuin L1-kerrokset

Toinen lohkoketjusektorin alue, jolla odotetaan olevan nopeaa eksponentiaalista kasvua, on sovelluskerros. Sovelluskohtaisista tuloista on tullut verkkojen merkittävä tulonlähde, ja ne usein ylittävät pääverkon maksut.

Appchain-tulevaisuuden visio on hyvässä vauhdissa, sillä sovellukset lisäävät edelleen tulojen generointia ja rajoittavat samalla L1-maksujen generointia. Merkittävää on, että suorien käyttäjien rahaksi muuttamisen strategioiden käyttö on auttanut decentralisoituja sovelluksia (Dapps) saamaan lisäarvoa L1-sovelluksiin verrattuna.

Solana on täydellinen esimerkki tästä muutoksesta, sillä verkon sovellukset suojaavat 3.5 kertaa pääverkon vuonna 2025. Projektit, kuten Hyperneste, Jupiter, raydiumja Meteora kaikki veloittavat ylimääräisiä kaupankäyntimaksuja, mikä mahdollistaa suuremman tulon keräämisen käyttäjää kohden.

Tämä äkillinen Dapp-tulojen kasvu on saanut monet ennustamaan Appchain-kehityksen tasaista kasvua. Tässä skenaariossa Dapp-sovellusten luominen ja erikoistuneet tuloketjut asetetaan edelleen etusijalle yleisten pääverkon transaktiomaksujen sijaan.

Lohkoketju valtavirtaan

Jotta DeFi ja lohkoketjuteknologia voisivat liittyä valtavirran rahoitusmaailmaan, skaalautuvuuteen ja turvallisuuteen on jatkuvasti keskityttävä. Kerroksen 2 vaihtoehdot, kuten pohja ja välimiesmenettely helpottaa rahoitusalan denaturoitujen sovellusten (DAPP) pääsyä markkinoille niiden edullisen rakenteen ansiosta.

Skaalautuvuus on välttämätöntä, koska näiden verkkojen on suoritettava tuhansia tapahtumia sekunnissa ollakseen verrattavissa esimerkiksi VISA-verkkoihin. Lisäksi alhaisempien maksujen rakenteet ovat ratkaisevan tärkeitä lompakoille, maksujärjestelmille, tuottoviljelylle ja muille ominaisuuksille.

Seuraavan sukupolven verkot, kuten Solana, pystyvät tukemaan miljoonia tapahtumia päivittäin. Ne alentavat merkittävästi verokuluja ja mahdollistavat mikromaksujen nauttimisen, jotka ovat ratkaisevan tärkeitä pelaamisessa ja tippaussovelluksissa.

Näiden verkostojen tie valtavirran rahoitusmarkkinoille on nähtävissä jo tänään. Kun yhä useammat sijoittajat oppivat DeFi:n, lohkoketjulainojen ja panostusvaihtoehtojen eduista, vauhti kasvaa ja samalla innovatiivisempia lohkoketjuomaisuuseriä tulee lisää.

Valokeila: Coinbase (KOLIKKO)

Coinbase (COIN ) on edennyt pitkälle vuoden 2013 pelkästään Bitcoiniin perustuvasta lanseerauksestaan. Nykyään se on yksi maailman suurimmista CEX-pörsseistä (Centralized Exchanges) ja Pohjois-Amerikan suurin.

Koostaan ​​huolimatta useimmat ihmiset eivät ymmärrä sitä Coinbase on ollut keskeisessä asemassa useilla markkina-alueilla, auttaen keräämään rahallisia preemioita Ethereumissa ja edistämään innovaatioita. Esimerkiksi sillä oli keskeinen rooli vuoden 2017 ICO-buumissa.

Coinbasen asema sijoittajien tärkeimpänä sisäänkäyntiporttina auttoi sitä vakiinnuttamaan asemansa useiden yritysostojen, kuten Xapo Custodyn, rinnalla, joka parantaa sen teknologioita.

pohja

Base on optimismiin perustuva L2, jonka pörssi lanseerasi vuoden 2023 alussa. Projektin tavoitteena oli luoda EVM-yhteensopiva taso 2, joka voisi tukea suoritustason mekaniikkoja, kuten lompakoiden ja DeFi-omaisuuserien, kuten käärityn Bitcoinin, ylläpitoa.

Base tekee kaksi asiaa erittäin hyvin. Ensinnäkin se tarjoaa käyttäjäkeskeisemmän kokemuksen kuin Ethereum. Toiseksi se mahdollistaa Coinbase keräämään sekvensserimaksuja tapahtumista ennen Ethereumissa selvittämistä. Tarkemmin sanottuna verkosto kerää päivittäin noin 156 000 dollaria maksuja L2-perus- ja datalähetyskustannusten lisäksi.

cbBTC

Basen integrointi Coinbase on mahdollistanut monia uusia ominaisuuksia. Esimerkiksi Bitcoinin haltijat voivat nyt kääriä tokeneitaan päästäkseen käsiksi kasvavaan Ethereum-ekosysteemiin. Kääritty Bitcoin luodaan lukitsemalla Bitcoin älysopimukseen toisessa verkossa ja laskemalla liikkeeseen vastaava token DeFi-verkossa.

Erityisesti cbBTC auttaa lisäämään likviditeettiä alalla. Käyttäjät voivat varmistaa tuotot panostamalla, lainaamalla tai muilla DeFi-vaihtoehdoilla ilman, että heidän tarvitsee myydä bitcoinejaan päästäkseen käsiksi niihin. Tämä lähestymistapa on auttanut jatkuvasti ohjaamaan bitcoin-käyttäjiä Ethereum-ekosysteemiin.

Coinbase Edelleen liikkeellepaneva voima

Tällä hetkellä, Coinbase on julkisesti noteerattu. Sillä on yli 108 miljoonaa aktiivista käyttäjää ja yli 400 miljardin dollarin varat. Nämä tilastot saattavat olla vain pisara meressä, sillä verkon siirtyminen kohti perusekosysteemiä voi nostaa tulot uusiin korkeuksiin tulevaisuudessa.

Viimeisimmät Coinbase (COIN) Uutiset ja suorituskyky

Miksi älykkäät sopimusverkot ansaitsevat rahallisia palkkioita | Yhteenveto

Sinun pitäisi nyt ymmärtää, miksi verkot, kuten Ethereum, nauttivat rahallisista preemioista, kun taas järjestelmät, kuten Solana, toimivat sähkön tuotoilla. Tulevaisuudessa tämä ero vain korostuu, kun uudet verkot pyrkivät keskittymään sovelluksiin ensisijaisena tulonlähteenä transaktiomaksujen sijaan.

Opi muista hienoista digitaalisista resursseista täältä.